深度 | 全球供应链危机正在缓解_风闻

【编者按】今年下半年以来，新冠疫情以及疫情后的种种问题，给全球经济带来了一场供应链危机。港口堵塞、半导体稀缺、能源配给和消费价格上涨，整个经济链条似乎被打了一个巨大的结，给世界各个角落的每一家公司、每一个家庭带来了困扰。近日，各大媒体和专家们终于看到了一些转机，有迹象表明，这场危机似乎正在得到一定的缓解。

2021年4月7日，在加州洛杉矶的长滩港-洛杉矶港综合体的一个集装箱码头上，航运集装箱从船上卸下。

六个迹象表明供应链危机正在缓慢结束

过度扩张的供应链是拜登经济的祸根。今年，美国经历了衰退后最快的就业复苏，期待已久的商业投资激增，工资上涨，儿童贫困率下降，家庭财富创历史新高。但短缺导致物价上涨，侵蚀了美国人工资的实际价值。通胀和供应链危机共同影响了消费者对经济复苏的看法。一项消费者信心指标发现，本月初，美国人对本国经济的悲观程度超过了自新冠疫情以来的任何时候。

今天的通货膨胀有无数的原因。但根本的问题是，2020年的危机以及在危机之后推行的财政政策，给全球经济带来了三个巨大的、相互矛盾的后果。

(1)随着消费者更多的时间留守家中，他们开始将更多的收入用于购买商品而不是服务；

(2)强劲的刺激计划使消费者有更多的可支配收入可供消费；

(3)疫情导致的封锁及其连锁反应扰乱了促进消费品生产和支付的全球供应链。

把这些因素放在一起，就会产生巨大的供需不匹配——随之而来的是港口堵塞、半导体稀缺、能源配给和消费价格上涨。解决这种不匹配的一种方法是减少需求，也就是说，推进政策减少美国人必须花在物质上的钱，例如，提高利率以增加信贷成本，削减社会支出以减少家庭可支配收入等等。这种办法是可以缓解通货膨胀的，但代价将是经济增长放缓和贫困加剧。

或者，决策者可以让经济“过热”一段时间，藉期望于随着主要制造业中心恢复全部产能，企业扩大生产以满足消费者需求，供应最终会增加以满足需求。这种方式带来的通胀风险更高，但也能带来更好的增长和就业前景。过去一周，后一种选择的理由越来越充分。全球供应链危机远未结束。但有迹象表明，最糟糕的时期已经过去。彭博社(Bloomberg)和《华尔街日报》(The Wall Street Journal)最近的报道披露了六个令人鼓舞的进展:

1) 运费正在下降。

如果你今天想锁定一个40英尺的集装箱，它将比本月早些时候的成本降低20%。全球平均运费已经连续8周下降。有理由希望，即使圣诞节临近，这种缓慢但稳定的下降仍将持续，因为：

2) 美国主要零售商已经囤积了预计在假期销售的商品。

美国的一家卖场，目前看起来货物充足。

随着基督教世界的家庭都在同一时间买买买，假期季节可能加剧全球供需失衡，这一直令分析师感到担忧。好在美国的大卖场早已看到了供应链危机，所以他们已经在稳步增加库存。

上周，沃尔玛(Walmart)、家得宝(Home Depot)和塔吉特(Target)都告诉投资者，他们已经为假期备足了库存。这些公司的资产负债表也印证了这些说法。尽管零售需求强劲，但塔吉特现在的库存比去年同期多了20亿美元，这要归功于该公司在圣诞节前的准备工作。

**3) 主要港口的积压量从历史高点下降了一点。**港口仍然一片混乱。上周五，有71艘集装箱船停泊在洛杉矶和长滩的港口外。这一数字比疫情之前被迫停泊在近海的船只数量大约多71艘。不过，虽然港口仍然大排长龙，但它们毕竟已经开始以更快的速度挪动：

自10月洛杉矶港开始威胁要对滞留货船罚款以来，在洛杉矶港逗留超过9天的集装箱船数量减少了约三分之一。分析人士预计，港口的紧张状况将在2月前大幅缓解：一旦12月假期结束，外加中国制造业在春节放一周假，对集装箱的需求将大幅下降，而在那时，扩大货运能力的投资也开始投入使用。

**4) 中国制造业正在蓬勃发展。**在中国，政府长期以来一直限制公用事业公司向消费者收取的电价。今年，随着全球经济复苏推高能源价格，煤炭成本飙升，而消费者价格仍然存在上限，导致发电厂被迫在亏损运营和关闭之间做出选择，结果部分企业遇到了限电措施，被迫缩减生产。这加剧了全球商品供应的短缺。但最近几周，随着政府授权燃煤电厂收取更高的价格，电力短缺有所缓解，制造业也恢复了正常产能。

中国一家生产销售到美国的圣诞产品的工厂。

**5) 东南亚因新冠疫情关闭的工厂有所减少。**今年早些时候，马来西亚和越南爆发的疫情迫使当局限制生产。这对全球纺织品和半导体供应造成了影响。但过去一个月，随着病例数量减少，生产恢复正常，东南亚工厂的产量出现反弹。

**6) 汽车生产正在加速。**今年10月，美国制造业产出达到2019年3月以来的最高水平，汽车和汽车零部件产量激增11%。与此同时，丰田已经设定了12月份的产量目标，超过了该公司在疫情爆发前的标准。这些发展表明：(1)全球汽车供应正在赶上需求，(2)全球半导体短缺正在有所缓解，此前芯片短缺一直制约着汽车制造业。话虽如此，但很容易看出，全球供应链刚刚开始的复苏可能会轻易被破坏。现有进展非常有限；全球基准航运费率仍比去年同期高出200%，表明航运能力仍存在供应短缺。劳动力短缺仍然阻碍着世界各地的生产。发达国家面临着卡车司机不足的老大难问题，而发展中国家仍在等待在疫情开始时逃离城市中心的工人从老家返回。

更重要的是，富裕国家愚蠢地拒绝为全球疫苗接种运动提供资金，这使得关键的生产节点尤其容易受到新疫情的影响；只有大约四分之一的越南人口完全接种了疫苗，而该国最近几周病例急剧增加。与此同时，即使在西方，对疫苗的犹豫加上寒冬将至，这导致下一波疫情爆发已经开始蓄势待发。在全球主要出口国德国，新冠疫情又一次考验该国医院的能力，正在考虑再次实施封锁。

短期内，新冠再次爆发可能会缓解某些行业的大宗商品短缺。相比开放的经济体，一个封闭的、半停滞的经济体消耗的能源显然更少，可以看到，在欧洲随着病例数量增加，石油价格已经下降。说到底，除非在疫苗和抗病毒药物的合力作用下，新冠病例变得更加少见，带来的影响也更轻微，否则，供应链无法完全恢复。因此，最好的宏观经济政策可能是一项健全的全球公共卫生政策。在全球范围内接种疫苗比加息或削减开支更能缓解价格压力。

上海洋山深水港的航运集装箱。

开始挪动了，加州港口拧死的结正在打开洛杉矶和长滩港口的执行董事周一（11月22日）在一份联合声明中说，自10月以来，这些港口码头上等待提取的滞留集装箱减少了33%。

董事会“对迄今为止的进展感到满意”，但将继续关注情况，并将在下周，即今年最大的两个购物日“黑色星期五”和“网络星期一”之后，重新评估是否对滞留的集装箱加收罚款。

美国正面临供应链紧张的局面。由于美国经济原本十分强劲，但却面临通货膨胀、劳动力短缺和新冠病毒感染水平上升的问题，拜登政府一直在寻求缓解供应链上的压力。

终于开始加班

亚洲和欧洲的绝大多数港口都是24/7不间断地运营，而占美国海运货物总量40%的洛杉矶和长滩港则不是，这两个港口在夜间和周日都会休息。拜登政府在10月已经提出，希望港口全天候开放，以缓解供应链瓶颈。此后代表港口数千名工人的工会表示，其成员愿意加班。

一个月过去了，这里开始如期全天运营了吗？并没有。但情况总算在朝着正确的方向发展。洛杉矶港执行主任吉恩·塞罗卡（Gene Seroka）表示，港口目前每天运营大约19个小时，随着货物量开始激增，他的团队“实施了弹性工作时间，将大门打开的时间提前一点，错开午餐时间，在白班和夜班交班之间工作的时间延长了一点。”在拜登政府看来，在西海岸港口、货运铁路沿线、仓库和航运中心加强夜间作业，是将货物从等待的集装箱船中运出、缓解整个供应链压力的最快、最有效的方式。

但仅仅是在港口卸载更多的货物，并不能解决更长的供应链问题。塞罗卡提出了一些实际的问题。“在港口提供24/7全天候服务的同时，我们也在努力让整个供应链参与者在同一时间工作，”塞罗卡说。他补充说，事实上港口服务的公司也并不那么热衷：在每年通过洛杉矶港进口商品的12.5万家公司中，只有21家公司签约在延长的工作时段内提货。

塞罗卡还解释说，他所指的“供应链参与者的管弦乐队”还包括传统上只在白天运营的当地仓库，其所有者和经理正面临劳动力短缺的问题，这使他们无法增加夜间轮班。他说：“我们必须让这些人增加工作时间，让这些工作机会成为现实。这些工作待遇不错，每小时19到25美元。目前全国有大约40万个仓库工作岗位空缺，仅在我们南加州这个小地区就有8000个。”

塞罗卡还提出了与卡车相关的问题，比方说，联邦政府对卡车司机每天的驾驶时间进行了限制，这些驾驶员每天最多只能开11小时的车，如果连续工作就必须休息，因此需要更多的司机；但美国现在恰恰缺少司机，他说，根据美国卡车司机协会（American Truckers Associations）的数据，目前缺少大约8万名司机，但有“许多持有商业驾照的人”正在“离开这个行业，去其他行业或经济的其他领域工作”。长途卡车司机的短缺非常严重，一些公司正在国外寻找卡车司机。

上周，卡车正在等待从洛杉矶港驶出，那里仍然被集装箱淹没。

罚款可以暂缓既然拥塞情况已经开始好转，港口方面表示，11月15日起计划征收的罚款也可能暂缓。

10月25日，洛杉矶和长滩港宣布了新的收费措施，旨在缓解日益严重的货船拥堵状况。这项被称为“集装箱滞留费”的措施提出，如果承运人用卡车运输集装箱，需要在9天内提货，如果用铁路运输则有6天时间。

一旦超出这个时限，承运人将为每个滞留集装箱每天缴纳100美元罚款。长滩港执行主任马里奥·科尔德罗（Mario Cordero）当时在宣布这一措施的声明中解释说：“码头的空间即将耗尽，这将为停泊在这些船上的集装箱腾出空间。”

由于各港口报告了集装箱清理工作的进展，自该计划宣布以来，该费用已被推迟了几次。科尔德罗在一份声明中表示：“我们的供应链合作伙伴在帮助我们的码头摆脱长时间滞留的进口集装箱方面取得了进展，我们对此感到鼓舞。推迟考虑滞留费可以让我们有更多的时间，同时专注于我们需要的结果。”

联邦政府支持交通部长皮特·布蒂吉格（Pete Buttigieg）表示，虽然供应链主要是私营部门，但政府可以而且必须采取一些行动来提供帮助。他说，他的团队正在与乔治亚港口管理局（Georgia Ports Authority）合作，提供联邦资金，在乔治亚州和北卡罗来纳州建立立体集装箱堆场，通过铁路和卡车将集装箱运往更远的内陆，腾出码头空间。塞罗卡说，洛杉矶港也采取了类似的措施来处理大量等待运往亚洲的空集装箱。

州长加文·纽森（Gavin Newsom）于11月17日访问了长滩港，目前正在寻找其他可以暂时存放多余海运集装箱的地方。名单预计将于12月15日最终确定。纽森同时宣布，加州运输署将开始发放临时许可证，允许卡车在连接全州港口和配送中心的公路和高速公路上装载的货物超出目前的限重。他还指示机动车辆管理局在富勒顿、蒙特贝罗和温内特卡等地增加周六的考试时间，这将使该机构能够处理更多的商业驾照。

拜登总统于11月15日签署的1.2万亿美元基础设施法案中，预计会有5亿美元投入到港口已经准备就绪的项目，包括“铁路和公路连接点，加强码头铁路，加强和扩大土地的使用。”长滩港在2021年前10个月已运送788万多个标箱货物，比去年同期增长21%，到今年年底预计将运送逾900万个标箱。从1月到10月，洛杉矶港的码头工人和码头运营商处理了907万个标准箱的货物，同比增长15.4%。

《纽约时间》出品

来源：纽约杂志、CNBC、洛杉矶商业日报

编译：胡安

编辑：江南