A股超级重磅！光伏组件出海，再遇措施加持！结构性行情特征明显_风闻

一、大盘综述：三大指数震荡上行，涨幅榜上主要为新能源大方向。

其一是电化学icon及储能类、各类电池、能源金属、盐湖提锂概念走高；其二，就是新能源电力，比如虚拟电厂、特高压、智能电网、光伏建筑一体化，这和昨天关于新能源的补贴预算落地有关。

跌幅榜上，近几日持续走高的消费大类集体回撤，在科技主线和新能源主线的调整期间，消费类会阶段性的出现机会，但也仅限阶段性的。

但消费类的业绩在四季度还是看高的，可做防守型布局。

顺周期板块在连续大幅回调之后今天进入稳定期，近期天然气价格有重新抬头的预期，但整体来看周期股只是反弹而已。

二、重要消息

1、 超级重磅！光伏组件出海，再遇措施加持！就在中午，老米宣布恢复双面太阳能组件的关税豁免，并将税率下调，此前超额征收的关税将全部退还给相关企业。

这对我们太阳能光伏组建制造业的产品出海，毫无疑问将形成巨大的推动作用。

今年1到9月份，我们的光伏组件出口额同比走高，全球的光伏装机量也在不断走高，在今年达到215吉瓦。

我们是一个外向型新兴经济体，进出口产业是我们一个重要的经济支柱。

消费、出口、投资，并称为我们经济增长的三驾马车。

光伏太阳能组件的出口增加以及相关温和措施的出现说明了两个问题，其一，我们的出口产品正从大众消费品向高端工业制成品升级，产品附加值不断走高；其二，光伏组件的出口豁免或将是整个出口业复苏的信号。

预计对我们A股市场上光伏概念产生积极的影响。

2、外围天然气输送管道再出问题！今年欧洲天然气价格大涨，带动全球煤炭、原油等石化资源价格上行。

10月俄欧天然气输送管道，北溪2号开始输气之后，天然气价格开始稳定。

但就在近日，北溪2号的运营问题再被卡壳，欧洲天然气基准价格再度上扬。

根据规定，资源开发和运营必须有两家公司来完成，为此俄罗斯天然气工业公司在瑞士和德国分别成立了子公司来负责北溪2号的运营。

现在德决定暂停其子公司的审批，北溪2号再次陷入停运，这让本就不充足的欧洲天然气储备更是雪上加霜。

3、 盐城海风项目规划出炉！就在今天，盐城表示在未来五年，将规划建设902万千万的近海风电场和2400万千万的深远海风电场，并新增并网800万千瓦。

同时启动海上风电icon平价示范项目，让风电以基准价格进入市场。

据我观察，盐城附近海域的海风资源非常优厚，近海和远海的风速都很高，年均可利用时长在3000-3600小时左右。

据估算，未来5年，盐城一地的海风规划就达到了33吉瓦，这与漳州的年均规划，这或许将成为苏北地区，新的经济增长点。

我认为，海风项目中重点和难点在于海风场的建设，产业链上风电塔筒icon部件的制造以及海底防腐高端电缆的生产。

目前，这三大方向，基本都可以实现国产化。

预计对A股市场上风电概念产生积极影响。

​三、后市展望从目前市场的整体格局来看，结构性行情特征明显。

一方面，全球通胀预计在11月见顶，市场对接下来流动性的宽松预期是坚定的；另一方面，全球经济复苏放缓，新能源产业在全球还未起到支柱产业作用，新能经济增长点虽然出现，但权重较低。

两个因素结合在一起，当前市场不存在系统性风险，没有泡沫，但全面开涨也还需时日。

一些前沿概念和题材行业能见度提升，将更受市场各方青睐。

这就形成当下科技硬件制造业、航天军工、新能源储能三大方向的结构性轮动，外加医药消费防御类的阶段性机会。

从板块来看，能源分化后的结果逐步显现；首先在新能源电化学储能领域，电池概念正向其上游部件概念转移；其次，在电力板块中，光伏概念在明年得到的补贴超过风电；最后，就是发展电力必须要用的各类装备，比如特高压、电缆、电网等概念。

这就是分化之后可能会出现的几个热点。

再说科技。

目前大科技方向的核心仍然是芯片半导体，这是卡脖子的问题，也是增长点所在。

现实一点来说，工业基础级芯片产能的扩张，比如各类汽车工业用的，车规级芯片产能是我们当下能着手解决的首要问题；当有了规模以后，再同步解决高质量芯片的问题，量变而产生质变，这是符合产业发展规律的。

最后，这两天军工板块回调了。

但这仅仅是回调而已，不是结束。

装备批量列装，各类高精尖产品面市，这是几年既定的规划，军工产业链上各类企业的订单摆在这里，这就是业绩基础。

所以后市其估值还是要走高的。

沪指围绕3535附近波动，上方60日均线指向3560，下方站稳了年线。

我们和老米的关系趋向缓和了，之后，我们的出口量会稳步提升，市场整体温和上涨。

所以，不要着急于指数未能大涨，千股未能普涨，目前正是在夯实基础的阶段，小涨是更有利于市场走的更远和更久的。

预计明天行情会延续今日的走势，吃饭行情，会徐徐展开！