团购折戟、外卖挂印，滴滴能否再破局？_风闻

内忧外患下，滴滴需要一次自我证明。

近日，滴滴被曝出在天津测试外卖服务“嗷嗷吃饭”，这是滴滴继2019年暂停相关业务之后，再一次试水外卖市场，也被视为滴滴对抗外部风险的一次反击。

今年的滴滴内外形势百感交集，虽成功登陆纳斯达克，完成资本循环最后一站，但同时也因赴美上市涉嫌用户隐私泄露，引发监管部门重点关注。

对内，用户隐私安全一直是悬在滴滴头顶的达摩克里斯之剑，监管的靴子一刻未落地，滴滴便承受着一分重量。

对外，滴滴出行等多款app在各大商城下架，停摆的间隙让此前偃旗息鼓的对手们，重新燃起竞争战火，从曹操出行、T3到高德打车、美团打车等，原本被排挤到边缘的对手们，抓住缝隙迅速蚕食市场。

在资本市场上，滴滴情势也不容乐观。自上市后的千亿市值，如今已跌去近四成，一线大厂的滴滴，需要更为“性感”的资本故事，才能积攒起重上牌桌的筹码。

01

滴滴后退，群雄围猎

7月4日晚间，一场暴风雨席卷滴滴。

滴滴出行App因存在严重违法、违规收集使用个人信息问题，直接从应用商店被下架。

紧接着，7月9日，国家网信办发布了《关于下架“滴滴企业版”等25款App的通报》，“滴滴企业版”等25款App因存在严重违法违规收集使用个人信息问题，也被责令下架。

作为网约车行业巨无霸，滴滴用4年亏损、长期补贴、吞并对手的方式，一手建立起网约车帝国。

滴滴出行日单量曾高达2400万单，接近线下出租车市场近一半份额，一度占据整个网约车行业90%份额。

然而，看似牢不可破的商业帝国，如今也出现了“裂痕”。

在大环境趋严的背景之下，数据安全、隐私保护以及此前出现的滴滴打车事件，让滴滴蒙上一层阴影，成为各大打车平台围猎的对象。

滴滴被下架前，凭借高市占率独占鳌头，其它出行平台始终在边缘地带徘徊；而在被下架之后，各大出行平台闻风而动，积极渗透布局，滴滴一手打下的“出行江山”开始被瓜分。

7月11日，美团打车重新上线，除了给新人用户优惠特权外，还在全国37个城市招募司机，新司机注册后还可享免佣7天政策，邀请司机也能赢取奖励。

9月，曹操出行宣布完成B轮38亿元融资，并披露下一轮融资可能会在2022年上半年完成。10月11日，高德打车表示在中秋和十一假期期间，已在全国300多个城市推出了免佣福利，奖励金额超过1亿元。

10月26日，T3出行宣布完成A轮77亿融资，距离上次拿下50亿元战略融资还不足半年。此外，哈啰出行也传出融资消息，易到也被传计划回归。

出行平台紧锣密鼓出击，不外乎是抓住滴滴下架“空窗期”，尽可能蚕食现有市场。

受到滴滴出行 APP 下架的影响，市场释放出庞大的需求订单，冲击着几乎所有网约车平台，随着订单增长的同时，拉拢司机也成为这场战役中一个重要战略之一。

据2021年一季度数据显示，滴滴平台上的活跃司机数量为1500万人，只是巅峰时期3000万人的一半，而剩下的1500万人，也正在被其他网约车平台逐渐分流。

据智研咨询提供的《2020年中国共享出行市场规模及融资规模分析》报告显示，2020年，中国共享出行市场规模为2276亿元，较2019年下降15.7%，占共享经济总市场规模的6.73%。同时，截止2020年12月的统计数据显示，中国网约车用户规模已达3.65亿。

对于滴滴而言，现阶段能做的有限，一方面，需妥善处理用户隐私安全，在合规层面自我改革，加快核审进程，缩短空窗期；另一方面，面对齐头并进的“入侵者”，借助子品牌花小猪等“搅动”市场，保留实力。

事实上，正是滴滴式的成功范例，构建起互联网企业“烧钱换市场”的逻辑范式，各大平台争相仿效滴滴模式，用资本扩张之手以谋市场，这套颇为“成熟”的操作路径，如今反作用于滴滴。

不过，从规范化角度来说，滴滴现行的合规操作，确实起一定的防范作用，例如，因滴滴乘车事件，车内统一部署监控录音策略，提升乘客乘车安全。相对来说，其它互联网打车平台，也应同步制定策略，防范于未然。

进入存量竞争时代，网约车平台更需要精细化运作，平台合规性、安全性和服务质量变得举足轻重。

02

团购折戟，外卖挂印

作为重力押注的核心赛道，社区团购一度是滴滴的“掌中宝”。

滴滴CEO程维不仅曾高调表态“对橙心优选的投入不设上限”，还安排曾负责滴滴核心业务的高级副总裁陈汀亲自带队，直接向程维汇报。

含着“金汤匙”出生的橙心优选，在资源倾斜上，获得举集团之力。

按照滴滴招股书的说法，橙心优选在今年3月份完成了11亿美元的融资，又向滴滴发行了30亿美元的零息可转换债，这意味着，滴滴将持续为橙心优选输血。

但奈何社区团购资金消耗快、投入产出低、盈利模式待解，即便巨头下场也未能抵住下行压力。

据媒体报道，橙心优选已开始收缩战线，早先布局的9大区域，将退出6个，只剩下3个区域继续进行尝试。9月9日，橙心优选华南区业务正式关闭，广东、广西、海南三地的消费者将无法在平台下单。

橙心优选撤离大概出于三方面考虑，首先，在政策高压下，社区团购业务背后承压，橙心优选的激进策略或牵连滴滴大盘业务；

其次，橙心优选过度依赖补贴维持高增长，这一模式尚未看到盈利节点，投入产出比不高，使得背后的资本缺乏信心；最后，滴滴自身自顾不暇，应对平台合规化整改的同时，还需与出行平台近身肉搏，资源分散。

橙心优选撤离，滴滴需要下一个增长点，外卖便成为“可探索”地带。

滴滴推出的“嗷嗷吃饭”外卖平台，试图二战外卖业务。据了解，滴滴旗下“嗷嗷吃饭”主要在天津地区试运营，且只有天津大学、南开大学、天津医科大学等部分地区才可配送，用户可以在微信小程序上点餐，除了0元配送费之外，“嗷嗷吃饭”上的价格也相对便宜。

相比于此前的滴滴外卖，此次的嗷嗷吃饭显得更加“理智与慎重”，摒弃此前“大开大合”的粗暴手段，以学校为“根据点”，选择小范围试点，稳步开拓，验证商业可行性。

据悉，这已经是滴滴第二次入局外卖行业。此前滴滴在2018年推出外卖服务后，曾与美团外卖展开全方位竞争。

2018年，滴滴外卖宣布在无锡、南京、长沙等9个城市率先登陆；同年4月，滴滴外卖宣布在无锡获得市场份额第一。但耐不住持续“烧钱”，最终于2019年暂停滴滴外卖相关业务。

对于滴滴而言，国内重推滴滴外卖并不是最佳链路。据相关数据统计，早在2020年1季度，美团外卖就已67.3%的市场份额，位列同行第一，饿了么则以26.9%的市场份额占比排在第二位，两家平台基本牢牢占据住外卖市场份额。此外，抖音也于今年推出了“心动外卖”服务，欲从外卖市场分一杯羹。

国内外卖市场如火如荼，此时介入可发挥余地较小，对于滴滴而言，海外市场或许有第二增长的可能。

据知情人士透露，此次滴滴计划将这项业务的模式，用于海外的外卖服务，直接对标的是优步外卖。

作为打车应用的鼻祖Uber，2016年在美国上线了UberEats的外卖业务，由于送餐速度快，受到不少用户喜爱，迅速在全球多个城市上线。如今，UberEats已在美国、日本等多个国家和地区，成为最大的外卖平台。

滴滴也想效仿Uber模式，借由海外司机端资源，将外卖作为第二增长曲线。一方面，降低国内市场因空窗期带来的下行压力；另一方面，外卖服务对于司机来说，可以额外增加营收，增强司机端粘性，补齐滴滴海外增值业务空缺。

不过，无论是国内还是出海，滴滴所处的境地不容乐观，毕竟，无论开展哪块业务，“烧钱”模式仍是滴滴不可跳脱的增长范式。

03

市值缩水，滴滴渡劫

除开业务上的压力，滴滴还面临资本市场的质疑。

据天眼查数据显示，滴滴公开披露共22轮融资，累计融资总额超123.75亿美元（约合人民币790.28亿元）。

身后站着数百位投资机构、融资超过790亿的滴滴，亟需向资本市场证明业务价值。

在此背景下，去年4月，程维公布了未来3年的战略目标，即“0188战略”：0重大安全事故，实现全球每天服务1亿单，国内全出行渗透率达8%，全球服务用户MAU超8亿。

在过去九年时间里，融资-烧钱-扩大-融资的循环路径，阶梯式帮助滴滴扩充市场占有率，“烧钱换市场”的商业逻辑，也被演化为滴滴的核武器，一路高歌猛进捧上神坛。

如今，滴滴成功登陆二级市场，变现通道大门敞开，但发行价定在13-14美元，这样的定价，对于走过22轮融资的滴滴来说并不高，早期投资人或许能够大赚一笔，但对于晚期进入滴滴的投资人，此刻离场收益并不高，甚至于亏损。

此外，受美国市场对中概股施压以及国内政策影响，滴滴上市后一路暴跌、市值缩水。如今，距离最高价18美元，滴滴股价近乎腰斩。

为了能够再次获得资本青睐，自去年以来，滴滴先后上线同城货运、跑腿、社区团购等业务，试图寻找到第二增长曲线，目前来看，大部分业务浅尝辄止、中道崩殂。

从短暂被推高估值的社区团购，到如今急匆匆上线的外卖业务，折射出滴滴内部对估值下滑、增长停滞、盈利待解的焦虑。

一方面，滴滴陷入“假想敌”应对中，出行业务本与零售业务结合度不高，强行捆绑势必导致集团资源浪费；

另一方面，滴滴建立的出行业务护城河并不高，在C端网约车或能一家独大，而在细分领域却少有建树，同城配送、跨区域货运领域，由货拉拉、满帮、快狗打车等平台把持，滴滴“可作为”空间有限。

如今，群雄围猎分食、内外政策不定、市场估值进一步下探，急于证明“潜力”的滴滴，一直在寻找增长故事的路上，只不过从时间上来看，滴滴怕是等不起了。