刚刚碳达峰行动令已发布,新能源响应召冲锋号召!_风闻
灵云-灵云论市宫重號作者,欢迎大家的关注~2021-10-29 14:40
近期,新能源汽车、电池、光伏、储能等板块涨幅较好,从近10日涨跌幅看,锂电负极指数、光伏逆变器指数、储能指数位居前三位,上述领域处在比较好的赛道,又有特别多的利好政策出台,前景可期。
【两大看点】
1、碳达峰顶层文件出台,透露了哪些利好?
2、长期热门赛道经历了短期的回调,投资者如何应对?
【正文 | 阅读约需3分钟】
碳达峰顶层文件透露了哪些利好?
顶层文件的落地,对于未来碳达峰和碳中和目标的实现意义重大。2020年以后,中国要想保持社会经济可持续发展,关键在于突破制约发展的三大瓶颈,包括要素瓶颈(能源资源和生态环境的约束,低成本劳动力供给的约束)、体制瓶颈(市场配置资源和政府调节之间的矛盾瓶颈)以及生态瓶颈(“生态”赤字的加速扩大),而要素瓶颈和生态瓶颈的打破,急需碳中和战略的坚持和落实。
从具体内容中看,可以预期有以下三个 “新”利好。
1、利好新能源汽车产业发展
通过积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用,实现新能源汽车的大力推广,逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比,推动城市公共服务车辆电动化替代,推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。
2、利好新能源行业发展
加快构建清洁低碳高效安全的能源体系利好风电、光伏行业发展。全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展,加快建设风电和光伏发电基地。光伏方面,加快智能光伏产业创新升级和特色应用,创新“光伏”模式,推进光伏发电多元布局。风电方面,完善海上风电产业链,鼓励建设海上风电基地。电力消纳方面,要完善可再生能源电力消纳保障机制。
3、利好新型电力系统建设。
大力提升电力系统综合调节能力,加快灵活调节电源建设,提升电网安全保障水平。积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补,支持分布式新能源合理配置储能系统。制定新一轮抽水蓄能电站中长期发展规划,完善促进抽水蓄能发展的政策机制。加快新型储能示范推广应用。深化电力体制改革,加快构建全国统一电力市场体系。
此外,《方案》提出重点实施的十大行动:能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业领域碳达峰行动、城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动、绿色低碳科技创新行动、碳汇能力巩固提升行动、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰行动等,将碳达峰贯穿于社会发展全过程和各个方面。
《方案》用高屋建瓴的视角为我们描绘了实现“双碳”目标的行动路线图,也将深刻影响我们日后的工作、生活,希望我们的解读能让大家更好的应对未来的机遇和挑战。
总结:(1)积极发展非化石能源,大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等。提出重点发展抽水蓄能、氢能、新型电力系统等;(2)明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位;(3)大力发展节能低碳建筑,开展建筑屋顶光伏行动;(4)强调继续限制高耗能高排放项目,利好新能源产业链中具备高耗能特征的环节。(5)强化能源消费强度和总量双控。
**光伏:**我们预计全球2021年光伏新增装机或达170GW(供应链限制的组件需求),整县推进、大基地等项目推动2022-2023年装机确定性高增;组件企业反馈四季度订单较满、硅料供需偏紧、EVA树脂供需持续紧张、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池盈利处于底部区间、玻璃供需阶段性缓解。

**风电:**我们预计2021年需求或达50GW以上,风电产业链中零部件环节业绩高增、整机环节弹性大,此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势。近期风电利好性政策频出,我们预计在“大基地项目+老旧机组改造+风电下乡”三大政策刺激下,叠加海上风电高速发展,十四五期间国内风电年均装机量可达66GW,CAGR为17%。
**电动车:**9月新能源车国内零售渗透率21.1%,1-9月渗透率为12.6%,较2020年5.8%的渗透率提升明显。有券商预计全年渗透率有望超13%,2025年渗透率有望达到34%,2030年渗透率有望达75%,远超规划提出的2030年渗透率40%的目标。17%,当渗透率超过10% 时,电动车渗透率将快速提升。新能源汽车2020年-2025年复合增速有望达到40%以上。
储能:《方案》中以2025年新型储能装机容量达到30GW以上作为托底(5年增长10倍),乐观预计下2025年新型储能装机容量可达124GW。**新型电力系统:**全力支撑高比例新能源接入,需解决电网间歇性与波动性增大、系统可靠性、配网灵活性等问题,重点投资方向为数字化、新能源电站配套、配网、安稳控制、电能质量、特高压等。长期热门赛道短期回调,投资者该如何应对?
受益于“双碳”的长期目标,新能车ETF(代码515700)与光伏ETF平安(代码516180)所在行业未来发展前景可期。但新事物的发展总是螺旋式上升,9月份,新能车ETF与光伏ETF平安也经历了一段时间的调整,许多投资者关心回调时长与幅度,我们建议作为长期热门赛道,只要行业景气度向上,坚定长期持有**。**
回头看,光伏ETF平安在8月31日至10月12日出现较大回调,而后又迅速进入下一波上升区间,截至10月27日,市值已接近前期高位。
新能车ETF从7月12日起开始横盘震荡,其中最大回撤期间是9月16日至10月12日。但10月13日起,新能车ETF开始了一轮强势的上涨,截至10月27日已经突破了横盘震荡区间,创下历史新高。
综合来说,新能源热门赛道,长期发展空间较大,又有不间断的政策利好,因此,建议投资者可以采用定投的方式投资,平滑持仓波动。
【碳中和小知识 | 什么是海上风力发电厂**】**
海上风力发电厂,是利用海上风力资源发电的新型发电厂。“十四五”规划中,我国也明确提出大力提升风电规模,有序发展海上风电建设。相比陆上风电,我国发展海上风电有以下几个优点:
1)海上风资源较陆地更优。我国海岸线辽阔,风能资源丰富,例如东南沿海及附近岛屿的有效风能密度为200~300瓦/平方米以上。
2)海上风电占地少,不扰民。在陆地可用于风电开发土地捉襟见肘的情况下,海上风电不需要占用大量土地资源,对生态环境的影响较小。
3)沿海地区电力需求量大。中国沿海地区是电力负荷中心,电网结构较完善,基础设施建设较好,不需要远距离的电力传输,对海上风电可以进行及时消纳。
4)海上风电单机较陆上发电容量更高。海上风电的机型较陆上风电的机型更大,同一地区的扫风面积更大、可利用的风能越多,发电容量更大。