A股:金秋十月,市场机会众多的四个大方向_风闻
灵云-灵云论市宫重號作者,欢迎大家的关注~2021-10-18 17:51
金秋十月,市场机会众多,这周一就先聊聊四个大方向。
周期
正如2021年10月7日发布的《抱阳:10月行情预判》所言,可以把握10月周期板块反弹的机会。
海内外联动的煤飞色舞历史级别大行情,不支持周期板块的进一步下跌。
哪怕短期的供给不足最终需要让位于长期的需求不足、哪怕全球流动性的拐点已经近在咫尺,也可以末日狂欢、享受当下。
如果四季度商品价格维持高位震荡,那么周期板块的四季度业绩环比增长可以预期。
同时,四季度便很可能是业绩顶,除非商品价格持续上涨至2022年一季度——当前看来仍是小概率事件。
也正如2021年9月12日发布的《周期,准备撤退》所言,周期各子板块退潮有先后,它们反弹的节奏和强弱也并不一致。
除了期货价格已经明示的之外,偏强的自然还有周期中带有成长属性的子板块。但请记住,它们仍然属于周期。
但是再次提醒,对于不想折腾的读者而言,放弃周期的机会也会是不错的选择。
消费医药
酒药不分家。
2021年8月22日发布的《A股市场信仰的轮回》已提示,9月后、特别是四季度可以关注消费医药的机会。
如今第一轮反弹已经结束,正处于反弹后的回调期。在第一轮反弹中,消费医药各子板块普遍取得15%-25%的涨幅。
当前市场的政策、资金、情绪、估值,并不足以支持较为猛烈的普涨行情,故消费医药短期可能仍将处于震荡行情中。
但放眼四季度,在这一轮回调后,消费医药的beta机会仍值得期待。
值得注意的是,正如2021年8月22日发布的《A股市场信仰的轮回》所言,第一轮反弹中,消费板块由白酒板块带领。那么后续四季度的机会出现时,文中所预测的“分道扬镳”是否同样会实现?
医药板块从实业到各级资本市场,定价权、话语权几乎一直操之于外。
诚然,医药是国外已经验证过的长牛赛道。从技术的角度,国外的医药行业也值得长久学习。但从医疗体系、生物生命科学和整个社会的角度呢?
高不可攀的医药板块估值,未来是否可持续似乎值得打上一个问号。
金融
正如2021年9月5日发布的《大金融板块,崛起?》所言,金融板块在短期持续向上后再次进入了回调。
如今,大金融板块布局机会再次出现。
随着地产风险的暴露逐渐进入尾声,银行和保险的压制因素逐渐解除,除了长期配置价值外,短期交易价值也逐渐增加。
最值得关注的,除了券商,还包括业绩持续增长的期货。
但整个板块短期大概率仍只有温和上涨的估值修复机会,情绪彻底扭转更可能发生在流动性拐点出现后。
基建
既包括老基建,也包括新基建。无论新老基建,都包括众多子板块。
作为托底项,四季度老基建行情值得小有期待,但上游高企的价格限制了上涨的高度。
所以,与其他大板块一样,上涨空间的打开,依赖于周期反弹后、鲸落万物生。
更值得关注的,是新基建,能源,数字,通信,交通等等。
新基建中最值得关注的,无疑还是能源。
面临的问题很多,对于市场而言,也就意味着机会很多。
除了总量增长,时空匹配成为更关键的因素。更高效的生产、存储、传输、管理技术都是应对方向,但近年来进展不够大。开源还需节流,节能方向的市场关注度相对较低。
现阶段的锂电池与元宇宙一样,想象远大于实际。
但任一方向取得实质性的突破,都将和“光伏平价上网”一样,为市场带来巨大的、可持续的投资机会。因此,值得持续关注。