为啥江苏、广东最近大部分地方限电了？_风闻

最近我们多个省份都出台比较严格的限电控产能措施。

甚至出现一些A股上市公司都开始批量公告因为限电而减产甚至停产的现象。

可见本次限电控产能的力度之大，是远超过之前的。

去年12月份，我们也有过一次大力度的限电控产能措施。

包括今年夏天，我们一些省份也有限电控产能。

不过，之前两次的限电措施，都没有这次力度大。

本次限电，最早是本月初从江苏的严格“能耗双控”开始的，然后本周广东开始也出现限电，随后迅速扩散到云南、广西、浙江等地。

据统计，目前已经有16个省份出台了力度不等的限电措施。

力度比较小的，像四川只是“暂停非必要性生产、照明、办公负荷。”

力度比较大的，像宁夏是直接“高耗能企业停限产一个月”。

而广东和江苏，作为我们经济最发达的两个省份，也各自采取了十分严格的限电措施，因此影响也是最大的。

本次限电明面上的最直接的原因，是为了“能耗双控”，也就是要节能减排。

我们为了完成2030年碳达峰的目标，目前各省都有每半年的碳排放额度，假如半年的碳排放额度用到了警戒线，那么就需要进行“能耗双控”，确保全年碳排放额度达标。

所以，当前出台限电措施的省份，基本是上半年能耗双控目标，出现红色预警，或者黄色预警。

这使得，这些省份，在叠加当前外贸出口火热，大部分企业满工满产，用电量激增的情况下，不得不采取严格的限电措施，才有可能完成全年的碳排放减排目标。

这是最直接的原因。

不过我认为，这并不是唯一原因。

另外还有一个主要原因。

就是最近煤炭价格暴涨。

目前动力煤的价格，在经历了年初的暴涨后最近一个月是再次暴涨，过去一个月的涨幅已经差不多达到50%。

这已经创下了煤炭价格的历史新高。

由于煤炭价格的暴涨，导致当前很多火力发电厂压力巨大。

一方面是电力价格涨幅是普遍滞后于煤炭价格，所以在煤炭价格暴涨后，已经有一些火力发电厂，面临亏损压力。

这反过来也衬托了新能源发电的优势，比如光伏和风能发电，是不受煤炭价格暴涨的制约。

反过来，煤炭价格暴涨会导致火力发电成本上升，进而提升新能源发电的竞争优势。

凡事有利有弊，不好一概而论。

但整体来说，在我国当前发电比例仍然主要靠火力发电的这个客观事实面前，煤炭价格暴涨，会整体推升我国经济的运行成本。

所以，当前电力资源紧张，是分供需两端的影响。

供应端，就是由于煤炭上涨，加大火力发电的运行成本，所以增加电力供应的压力。

而需求端，自然是因为全球疫情肆虐，特别是东南亚疫情这两个月严重扩散，导致不少东南亚工厂是停工停产，让很多国外企业不得不把订单重新转移回我们这里，这使得我们大大小小的企业，过去几个月基本都是满产满销，一些企业甚至订单都排到明年一季度去了。

在我们制造业全力运行下，用电量激增是必然的。

所以，一方面是需求端用电量激增，一方面是供应端火力发电成本增加。

就导致当前电力资源紧缺的局面，而不得不通过限电这样的方式，来错峰填谷。

以上是限电控产能可能的两个原因。

然后我们限电控产能，也可能导致一个结果，就是加剧美国通胀压力。

强调一下，这是限电控产能的结果，而非原因。

是我们因为煤炭价格暴涨，出现电力缺口不得不限电控产能后，可能导致的一个客观结果。

但是最终导致美国通胀失控的根源，还是美联储自己的大印钞行为。

因为正是美联储大印钞，才导致全球大宗商品价格暴涨，也是我们煤炭价格暴涨的主要原因。

从结果推导来说，限电控产能后，会导致我们整体出口商品的价格上涨，而当前我们是美国最大的进口国，在全球疫情肆虐，美国很难找到其他替代国的情况下，美国通胀压力是肯定会随之增大。

而且某种程度来说，我们如果不限电控产能，只会让美国资本通过推升原材料价格，还大量进口我们廉价商品，这等于被美国蚕食我们利润，我们还帮美国降低了通胀压力。

当前全球订单仍然因为疫情而大量转移过来的情况下，出现不少企业，粗放式扩张，盲目扩大产能。

而这些盲目扩大的产能，大都是比较低效的产能，毕竟是比较急功近利，就想着粗放式扩张一把，赚一波快钱，肯定不舍得大额投入升级。

这也使得这些新增的低效产能，反而有着极大的低廉成本优势，并且他们大都以散兵游勇居多，很不团结，很容易出现低效竞争的情况。

这使得虽然当前是卖方市场，但议价能力却不强。

再加上当前海运价格暴涨，也客观制约了企业的对外议价涨价的能力，因为国外进口商大都是要承担运费成本的，海运价格太高，国外进口商可接受的涨价空间也不大。

限电可能导致的一个结果，就是提高整体出口价格，并降低海运价格，这实际上反而降低外贸出口企业的压力。

因此，只要我们对外出口能够普遍提价，那么就能加大美国通胀压力，迫使美联储加息的压力越来越大。

这也可以体现在9月23日凌晨美联储鲍威尔在议息会议之后的讲话。

从今年开始，每一次美联储议息会议，有一个规律，就是随着时间推移，赞成提前加息的人越来越多。

比如这次9月份议息会议，点阵图显示，赞成2022年加息的美联储官员增加至9名，占了一半。

从一开始没有人赞成2022年加息，到后面慢慢增加到1个、3个、7个，到现在9个。

随着美国通胀压力持续增加，赞成提前加息的美联储官员是越来越多。

此外，美联储鲍威尔在今天议息会议上，首次明确公布了一份可能的“加息路径图时间表”。

基本跟我两个月前预判的可能性相符。

也就是，美联储9月份宣布缩减QE时间表。

11月~12月开始正式缩减QE。

明年中完成缩减QE。

最快明年底开始加息。

当然，鲍威尔给这个加息路径图时间表，加了很多前提。

比如鲍威尔说“给明年中旬完成缩减QE，加了个前提“只要经济复苏仍处于正轨”。

除此之外，鲍威尔也给加息，设置了一个“触发条件”。

鲍威尔说“如果通胀率在2022年仍然保持较高水平，美联储可能就达到了加息的条件。”

这也符合我一直跟大家说的，只要增加美国通胀压力，就会迫使美国加息。

大家需要注意，美联储每次议息会议的结果，都在发生变化。

美联储的议息会议并不是一个预测会议，而是一个基于当下条件，看美联储态度的一个预期管理会议。

所以，会随着时间推移，在不断变化。

这个也可以反应在鲍威尔每次议息会议的讲话。

相比9月份的讲话，鲍威尔这次的讲话显得要“鹰派”很多。

未来是充满很多变数，假如未来半年，美国通胀再继续飙升，甚至通胀率能达到两位数的话，那么美联储必然要比这次议息会议所说的，要更早行动。

反过来，假如未来半年，美国通胀出现回落，美联储则更有可能选择继续按兵不动。

说白了，美联储一直是随时可能出尔反尔的，在事情真正落地之前，一切皆有可能。

具体得看未来局势如何发展。

但毫无疑问，美国通胀失控，就是当前美国经济的死穴。

因此，我们在和美国经济博弈的过程里，对准美国死穴，不断加大美国通胀压力，是十分必要的。

只要美国通胀率越高，那么留给美联储进行经济软着陆的空间就越小，就越有可能戳破美国资产价格泡沫，从而引爆美国自身内部的金融危机。

最近这半年，我们和美国的大量博弈，都是围绕着这根主轴进行的。

当前我们自身一些问题也在逐步显现，我们和美国的这场史诗级经济博弈，最终比拼的还是双方各自对经济的掌控能力、对经济下行压力承受的韧性，对危机排雷的处理能力。

我们和美国，都在想方设法引爆对方内部的危机。

这是一场没有硝烟的战斗，在无形间充斥着普通人看不见的刀光剑影。

我们作为普通人，身处在这样一个波澜壮阔的大时代变局里，也终将成为见证历史的一员。

我是一直坚信，我们在这场史诗级经济博弈里，会必然胜出。

我们生活在这片土地，我们的个人得益得失，都是跟祖国发展紧密联系在一起，只有我们赢得这场史诗级经济博弈，我们每个人才有更好的发展前景。

一荣俱荣，一损俱损。

所以，在这样的关键时期，我们作为普通人，虽然很难在这样史诗级经济博弈里帮到什么忙。

但只要我们每个人都能做好自己的事情，做好自己的工作，尽可能降低自身可能出现的风险，就是对国家最大的帮助。

如果我们每个人可能遇到的风险都降低了，那么聚沙成塔，自然整体的风险就降低了。

不暴雷，就是不拖后腿。

还在读书的就好好读书，已经工作的就好好工作，贡献我们每个人的微薄力量，众志成城，我们自然能赢！

本文来源“大白话时事”作者：星话大白。

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