50 万能提 Model S/X 吗？_风闻

　　前几天，我和同事在工位上正在高谈阔论，进行思维漫游。

　　已经拥有进口 Model 3 的老板，听到我们正在探讨特斯拉的「下一款车」国产后会有多便宜的时候，给我们开玩笑地说，啥时候能买到 50 万的 Model S 啊？

　　这 50 万的 Model S/X 那肯定得国产才有希望啊，要这么说，我可就来劲了，今天我就本着求真务实的态度，来看看我们能不能买到 50 万的国产 Model S/X！

　　01供需

　　国产的原动力，那就是需求。假定市场上，供不应求，且这个缺口足够大，利润足够高，那么国产的最大阻碍就将消解。

　　我们其实能从以往的销量中，试着预判一下 Model S/X 对应的市场容量和未来的销量趋势。

　　我统计了一下自 2015 年到去年以来，Model S/X 的历史全球交付量，可以看到峰值约在 10 万辆/年。

　　要知道 Model S/X 目前只在特斯拉美国加州的弗里蒙特工厂生产，而在特斯拉 2020Q4 财报中，官方对弗里蒙特工厂的产能进行了梳理和规划。计划将 Model 3/Y 产能提升至 50 万辆每年，同时将 Model S/X 的产能恢复至 10 万辆每年。这样的产能与 Model S/X 的巅峰交付量基本一致，说明特斯拉对 Model S/X 未来的销量完全是沿着之前的经验在做准备，但看起来确实有些保守了。

　　虽然规划了 10 万辆/年的产能，但特斯拉显然是不可能在今年实现这个产能目标了。

　　在今年第一季度，特斯拉对弗里蒙特工厂的 Model S/X 产线进行了停产改造，导致第一季度没有一辆新款的 Model S/X 产出。第二季度过后，Model S 的产线改造以及提产准备任务基本结束，生产了 2,340 辆 Model S/X，并交付了 1,895 辆。

　　在 7 月 28 日，特斯拉推迟了 Model S 的交付日期，从长续航版本的交付日期从之前的 9-10 月延迟至明年的 2-3 月，Plaid 版本从 8 月交付推迟到了明年 1-2 月。甚至本来预计明年 1-2 月交付的 Model X 也推迟到 2-3 月。国内新订单，则统一显示交付时间为明年的第一季度。

　　甚至在 7 月，弗里蒙特工厂的 Model S 产线还经历了一周左右，无官方解释的停工，猜测大概率是因为「缺芯」问题。假如因为「缺芯」问题而制约了 Model S/X 的产量，那么在解决芯片问题前，特斯拉也不会也没有能力扩大 Model S/X 的生产。

　　结合之前 Model S/X 的销量表现可达 10 万辆/年，加上弗里蒙特工厂短时间内无法达到 10 万辆的产能，再加上特斯拉没有公布具体的订单数量。这道题中三个数字缺了俩，我目前很难判断，弗里蒙特工厂当下的残缺产能及未来的完全产能，是否能满足当下和未来的订单。

　　所以，从产销量来判断市场缺口大小，进而判断是否有国产可能性的这条线索，断了。在开头我们提到了「求真务实」，所以我们继续探求，假定供需支持 Model S/X 的国产，那么有哪些难点需要解决。

　　02国产难点****Giga Shanghai

　　国产的需求肯定是要落地在特斯拉上海工厂的，那么上海工厂可以新建 Model S/X 的产线吗？

　　很多人肯定会奇怪，为啥是新建，而不是对现有产线进行改造，以适配 Model S/X 产线的生产。这里是两个主次原因：

　　特斯拉没有将 Model 3/Y 的产线改造成 Model S/X 的经验

　　在 2017 年，特斯拉花费准备了 16 亿美元，对弗里蒙特工厂的 Model S/X 产线进行改造，以适配 Model 3 的生产。事实上，弗里蒙特工厂的 Model S/X 产线，只有停产升级的历史。

　　上海工厂的 Model 3/Y 产线肩负全球需求重任

　　特斯拉上海工厂最初规划产能为 50 万辆/年，并且属于 Model 3/Y 产线。弗里蒙特工厂主要供应北美市场，而上海工厂不仅是向国内提供交付，还肩负着向欧洲、亚太等地区交付的重任。以特斯拉 7 月的销量为例，总共售出 32,968 辆，而国内销量为 8,621 辆，出口占 2/3 为 24,347 辆。

　　特斯拉面对需求旺盛的欧洲市场，正在进一步提升上海工厂 Model 3/Y 的产能，自然是不会转向 Model S/X 的生产。

　　既然改建现有的 Model 3/Y 产线不太现实，那新建一个呢？

　　目前上海工厂的产能已经趋近于设计的 50 万辆年产能，根据特斯拉 2021 Q1 财报显示，现有产能为 45 万辆，主要为中国国内市场以及欧洲市场提供 Model Y/3 车型。并且，目前在上海特斯拉的四个项目：第一期超级工厂第一阶段项目、零部件生产工艺提升项目、超级工厂厂房项目以及新车型先期启动项目，目前还未竣工的项目仅剩下零部件生产工艺提升项目。可以看到，特斯拉没有预留其他产线的建设规划。

　　在今年 3 月，上海工厂对面地块进行了竞标拍卖，而特斯拉并没有出手拿下。假如将这个地块扩建为工厂，大约可以增加 20 万辆至 30 万辆的年产能，或者可以用来新建 Model S/X 的产线。

　　但特斯拉并没有这么做，这说明特斯拉目前并没有扩产计划，当然有人猜测是由于中美经贸摩擦问题。

　　优先级

　　相比于 Model S/X 国产这个事情，其实马一龙有更多更急迫更重要的事情要去推进。我清楚地看见，在马一龙的小本本上，关于硬件制造的「to do list」已经得满满当当。

　　比如 Cybertruck 的生产。Cybertruck 原定于今年在得州的奥斯汀工厂投产，目前也放弃了今年末交付的承诺，显示的交付时间是明年。在此前间，马一龙会盯紧 Cybertruck 的生产进度。而这个得州奥斯汀工厂，目前仍在建设中，虽然有些区域已经开始调试了。而工厂目前的另一个重点，是在 Model Y 产线上的一体压铸的前后车身工艺测试。

　　还比如近期传得火热的紧凑型轿车「Model 2」。

　　去年年初国产 Model 3 交付时，马一龙表示将会在中国建立车辆设计团队，生产一款专门为中国人设计的车型。在去年 9 月份的电池日上，马一龙还表示将会生产一款售价 2.5 万美元（约合 16 万人民币）的更廉价车型。很多人将这两则信息认定是在描述同一款车型，而目前最新消息，这款车型最快将在年底亮相，并在明年进行量产。得，又是一个明年。

　　除此之外，甚至我们可以预见，4680「可乐罐」电池在明年中实现量产后，非常珍贵的产量应该会让马一龙出现精分：究竟分给国产 Model S/X 还是美产 Model S/X 呢？或者是 Cybertruck？还是 Model 3/Y 先上？

　　0350 万到底能不能买 Model S/X

　　和同事的聊天中，有人设想，用国产前后的宝马 5 系列、奔驰 E 级、奥迪 A6 来做参考，以求透视 Model S/X 国产后售价和销量表现，但这其实意义不大。

　　首先，这几台车国产的时间是在均在 2000 年初，那时中国的汽车市场的大门正在打开，这些最早的合资车企，吃到了市场快速增长的红利，顶峰可达每月 2 万左右的销量。而 2008 年后，中国车市开始进入存量时代，再叠加现在全球疫情影响，目前这几台车月销在 1 万已经很欣慰了。现在除了存量、疫情这些背景，人们的消费观念也在发生转变，这其中差异太大太多。

　　另外，Model S 在美国，售价在 8.3-13.3 万美元之间，对应的选手是宝马 7 系、奔驰的 S 级，甚至是保时捷的 Panamera，而非上述 C 级车。在美国 Model S 去年有约 1.7 万辆的销量，比刚才三者的总和都要多。

　　所以有人提问了，Model S/X 国产后，究竟会不会卖 50 万呢？

　　假如我们沿着成本、利润率为导向的思路走，会发现国产化率决定了这些指标，而这，让我又走进了一个死胡同。

　　目前 Model S Plaid 上最引人瞩目的特点，便是极致的加速，这里面的核心，是一台可以达到 20,000 rpm 的由碳纤维包裹转子的电机了。造价成本目前不详，问题是想要这台来自特斯拉自动化部门的电机实现国产，难度自然不低。

　　除了电机，还有 4680 电池、CTC 等产品和技术，逐一落地在 Model S/X 上，国产的难度继续 +1。

　　虽然特斯拉在国内已经有很成熟的供应商体系，但特斯拉并没有移植 Model S/X 产线的经验，这倒是其次。重要的是，在 Model S/X 国产前期，选用国内的供应商，能提供什么成本、何种性能的零件，特斯拉还需要根据这些东西来定价。这就导致，我们从成本上，难以预判 Model S/X 的价格。

　　而 50 万这个价格很巧妙，它正好夹在 C 级和 D 级车中间。Model S/X 作为特斯拉的旗舰，特斯拉会不会因为制造成本在国内大幅下降，而选择将旗舰的价格或定位降低呢？这还真说不准，毕竟目前肩负特斯拉「平价使命」的车型是 Model 3/Y 以及未来的「Model 2」。

　　04最后

　　到这里，你会明白，国产 Model S/X 有太多理由可以在现阶段被否决了。对于这种可做可不做的事情，马一龙一向不急于推进，因为有太多更重要、更确信、更紧急的事情需要解决，而国产 Model S/X 这种选题，怕是也很难出现在近期的特斯拉内部的议题中了。

　　所以我们的结论是，特斯拉中短期，至少 2-3 年内，不会将 Model S/X 产线引入国内，也就是不会国产。

　　但是我又灵光一现，假如，Model S/X 真的国产了，且售价在 50-80 万元左右，或者随着成本有了更低的下限，那国内新势力会承受怎样的暴击呢？