中美观察 | 全球芯片日益短缺，如何保护半导体供应链？_风闻

走出去智库观察

**当前，全球芯片短缺在短期内没有减弱的迹象，情况反而越来越糟。8月以来，通用汽车等欧美几乎所有主要汽车制造商都受到芯片短缺的****影响。**另外，苹果iPhone、微软Xbox 游戏机和Surface笔记本电脑、惠普打印机等产品亦受到严重影响。

走出去智库（CGGT）观察到，彼得森国际经济研究所高级研究员查德·鲍恩（Chad P. Bown）日前发表文章《缺失的芯片：如何保护半导体供应链》指出，当前全球半导体的短缺，根本原因并非在于新冠疫情的蔓延，而是美国不恰当的贸易政策影响了半导体供应链。

全球半导体短缺的原因究竟是什么？今天，走出去智库（CGGT）编译美国《外交事务》网站发布的查德·鲍恩的文章，供关注半导体供应链的读者参考。

要 点

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

1、早在疫情大流行之前，半导体的供应就处于危险之中，疫情只是造成今天短缺的部分原因，最大的元凶之一是美国贸易政策的突然转变。

2、美国广泛、单边和域外的出口管制不是保护国家安全的可行长期战略。美国盟友不会容忍太长时间，因为当民主选举的领导人将主权让给华盛顿并给他们的公司带来巨大的商业成本时，他们将面临国内的抵制。

3、美国及其盟友必须为其半导体行业的损失做好准备，这些收入为其在R&D的巨额支出提供了资金。为了缓解这种刺痛，他们应该联合资助一个R&D财团，为半导体供应链上的盟国企业提供资金。

正 文

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

文/查德·鲍恩（Chad P. Bown）

彼得森国际经济研究所高级研究员

在新冠肺炎大流行期间，随着许多工作和关键服务转移到网上，越来越多的人居家办公，对电子产品的需求激增，而半导体芯片是所有电子产品的关键组成部分，加上严重的供应中断，结果是半导体短缺日益恶化。5月，芯片订单的等待时间延长至18周，比前一个峰值长4周。供应短缺已经冲击了一系列行业，汽车工厂在等待汽车芯片交付时已经闲置，微波炉、冰箱和洗衣机的制造商已经无法满足他们的订单。长期以来，半导体供应链一直是科技领域除专家外并不广为人知，如今却成为焦点。

其实，早在疫情大流行之前，半导体的供应就处于危险之中，疫情只是造成今天短缺的部分原因，最大的元凶之一是美国贸易政策的突然转变。2018年，出于国家安全考虑，特朗普政府与中国展开了一场贸易和科技战，震动了整个全球化的半导体供应链，导致了目前的短缺，伤害了美国企业和工人。现在，拜登政府必须收拾残局。

在拜登上任最初的五个月，为更具弹性的半导体供应链奠定了基础，如抛弃让美国陷入困境的民族主义政策，拜登政府在国际峰会上与日本、韩国和欧盟达成协议，就新的半导体战略进行合作。随着首要目标的确定，华盛顿及其盟友开始敲定细节。只有这样才能保护自己的国家安全，避免另一场经济危机。

将贸易武器化

美国价值数十亿美元的半导体行业的麻烦，始于特朗普政府将其作为一枚棋子，用来针对中国电信巨头和主要芯片消费者华为。多年来，西方政策制定者担心华为的设备容易受到网络黑客对关键的电信基础设施构成的威胁。更令人担忧的是该公司与中共的密切关系，这增加了北京方面利用华为的5G网络设备监视对手并窃取其军事情报、政府通信或商业机密的可能性。

2019年1月，美国司法部以财务欺诈、洗钱、妨害司法、违反制裁等罪名起诉华为。虽然此案与国家安全和5G网络的关系不大，但毫无疑问，这些问题激励了美国检察官。不同寻常的是，特朗普政府选择不以金融制裁惩罚华为。相反，它将贸易武器化。美国政府限制企业从美国向华为销售产品，实施出口管制，试图让华为缺乏中间品，尤其是半导体。

特朗普政府对复杂的供应链采取了笨拙的方法。现代半导体制造是一个碎片化的过程，甚至美国公司开发的芯片也往往不是美国制造的。美国两大科技公司高通和英伟达设计了世界领先的半导体，但它们经常将这些芯片的生产外包给外国公司，尤其是世界上最大的芯片代工制造商台积电(TSMC)。由于美国法律旨在阻止出口，特朗普政府在2019年推出的出口管制对海外制造的芯片无能为力，这削弱了政策的有效性。

美国单方面实施的出口管制注定要失败。非美国公司制造的芯片质量也很好，这使得华为可以用来自日本、韩国、台湾或欧洲的半导体替换掉其5G设备中使用的美国半导体。这项政策是两败俱伤的:它最终伤害了美国公司，未能减轻国家安全威胁。此外，出口管制阻碍了芯片制造商在美国的投资。美国生产商最终面临贸易限制，除了美国之外，没有其他国家在实行这种限制。

特朗普政府却没有退缩，而是深入到半导体供应链的底层。华为的其他供应商都需要尖端设备来生产芯片，但其中许多工具也是美国公司制造的，如美国应用材料公司、KLA公司和泛林研发公司。因此，从2020年年中，美国政府试图利用美国设备制造商的主导地位，作为仍在向华为出售产品的外国芯片制造商的筹码，向TSMC和三星等公司发出了最后通牒:停止向华为出售产品，否则将失去美国设备。

这些出口管制也产生了不利的副作用。对于TSMC、三星或任何其他打算投资数亿美元购买美国公司生产的新芯片制造工具的公司来说，其他设备制造商——包括日本的东电电子或荷兰的ASML——突然变得更有吸引力。

此外，中国把更多的钱投向已经得到大量补贴的芯片制造商。在加速工业发展的压力下，北京寻求迅速摆脱西方技术的束缚。与此同时，由于担心失去进入中国市场的机会，美国半导体行业正在寻求高达500亿美元的联邦补贴，这是国会正在通过的立法一部分。据业内人士估计，与中国的冲突可能威胁到其三分之一的收入，这需要新的资金来源来刺激未来芯片的研发。

通过切断华为获得半导体的渠道，美国在2019年和2020年实施的全套出口管制最终可能会损害该公司以保护美国国家安全的5G设备销售。然而，这一事件带来的极端附带损害，要求政策制定者找到一种新的方法来确保半导体供应链的弹性。

全球半导体的短缺

拜登就职时，新冠肺炎的大流行就暴露出了半导体短缺的程度。汽车制造商对新冠肺炎最初的冲击反应过度，并在2020年初大幅削减芯片订单。当汽车公司意识到自己的错误时，芯片制造商已经在为突然繁荣的在家办公产品市场提供产能。完美风暴只会变得更糟:得克萨斯州的北极天气、台湾的干旱以及日本的地震和火灾都导致生产放缓。

美国的贸易政策也挤压了供应。2018年7月，作为贸易战的一部分，特朗普政府对进口芯片征收25%的关税。尽管全球半导体市场有所增长，但关税意味着2020年美国从中国购买的芯片数量是贸易战前的一半，从其他地区进口的芯片并不能取代那些缺失的半导体。更糟糕的是，由于担心美国不断收紧的出口管制，中国买家囤积了芯片，从而加剧了全球短缺。

4月，拜登与来访的日本首相菅义伟会面的重要议题，就是半导体短缺。尽管双方无法立即提高产量，缓解各自汽车行业面临的短缺，但他们同意“在敏感的供应链上进行合作，包括半导体。”今年5月，拜登与韩国总统文在寅的峰会以及今年6月与欧盟领导人的峰会也设定了类似的优先事项。

华盛顿支撑半导体供应链的努力需要让每个盟友都加入进来。日本、韩国、中国台湾和欧洲是世界上一些最重要的设备供应商和芯片制造商的所在地。让每个盟友都站在同一立场上需要娴熟的外交技巧。东京和首尔之间的关系仍然紧张，因为冲突导致日本对韩国半导体生产商至关重要的化学品实施出口管制。由于其公司生产世界上大多数领先的芯片，台湾也必须成为华盛顿努力的中心。但与台北协调政策不可避免地会引起北京的反感。

在出口管制方面，半导体短缺揭示了华盛顿及其合作伙伴达成共识的必要性。美国广泛、单边和域外的出口管制不是保护国家安全的可行长期战略。美国盟友不会容忍太长时间，因为当民主选举的领导人将主权让给华盛顿并给他们的公司带来巨大的商业成本时，他们将面临国内的抵制。例如，欧洲公司很快指责特朗普政府设计出口管制不是为了应对任何中国国家安全威胁，而是为了让美国竞争对手受益。

域外控制也不会长久，因为外国半导体制造商将寻求用替代供应商的产品替换美国设备。一旦他们这样做，华盛顿就失去了对他们和最终目标——购买芯片的中国公司——的唯一短期影响力。防止这种结果需要合作，美国盟友必须接受中国带来的安全威胁，并对本国企业实施共同的出口管制。考虑到跨国执法的困难，过于宽泛的控制可能最终什么也控制不了。相反，达到目标需要更为严格的出口管制，但需要限制更小范围的技术产品。

华盛顿及其合作伙伴也需要变得更有创造力。美日和美韩峰会都创造性的提出名为“Open RAN”的政策，各国政策制定者达成共同的行业标准，这些标准将迫使不同类型的5G设备之间有更大的兼容性，最终目标是防止华为——或任何其他5G设备提供商——主导全球电信基础设施。这项政策将引入竞争，并可能削弱主要供应商的市场能力。这可能比现有的方法更有效:更好的做法是允许供应商的多样性，而不是投入资源杀死一个独大的公司，比如华为，却发现有另一个大公司取代它。

然而，美国及其盟友将不得不承认，调整政策需要付出代价。例如，如果他们同意共同出口管制，中国几乎肯定会实施更具对抗性的外交和经济政策，加大自身脱钩的力度。反过来，美国盟友的半导体公司可能会和美国同行一样，失去进入中国市场的商业机会。

因此，美国及其盟友必须为其半导体行业的损失做好准备，这些收入为其在R&D的巨额支出提供了资金。为了缓解这种刺痛，他们应该联合资助一个R&D财团，为半导体供应链上的盟国企业提供资金。R&D财团集中资源进行芯片研究，这并非新鲜事物。事实上，日本在20世纪70年代就建立了类似的研发联盟，韩国、中国台湾，以及此后不久的美国，都是如此。目前，协调一个新的多边R&D财团也有助于盟国减少相互竞争的压力，从而防止过度补贴和竞争。

半导体创新的方向并不确定，必然会有坎坷。但是，如果不能协调有效的出口管制来减轻最严重的国家安全威胁，未能制定共同的行业标准，并防止过度补贴以避免供应商的内讧，那么结局将是非常糟糕的。