2021年年中汽车行业盘点及展望：新能源汽车销量增速领跑市场_风闻

今年疫情冲击下，2020年全国各地进入“宅模式”，各车企纷纷停工、停产，给汽车市场的发展披上了一层阴霾。

随着2020年下半年疫情逐渐受控，国内经济景气度上升，汽车市场也逐渐回暖。据中汽协数据显示，2021年上半年，国内乘用车销量约1001万辆，同比增长27%。

通过对2021年1-6月数据分析发现，国内乘用车1月销量同比增长26.8%至204.5万辆，2月销量同比暴涨415%至115.6万辆，增速创下历史新高。但由于“芯片荒”的广泛影响，众多车企宣布停工、停产，国内乘用车销量增速不断回落，5月起由正转负，汽车市场开始“受冷遇”。6月，乘用车的销量为156.9万辆，环比下降4.7%，同比下降11.1%。

本文将回顾2021年上半年中国汽车行业全景图，重点剖析中国上市车企的具体情况，并展望汽车行业发展趋势。

01

中国上市车企市场表现：比亚迪总市值稳居首席

现今，中国车企越发受投资者“青睐”。

据Choice数据显示，2021年1-6月，国内前十大上市车企中，中国车企的市值均有所攀升。其中，中国创新品牌比亚迪稳居首位，2021年上半年市值大增29%至6576亿元人民币，小康股份的市值更是涨超3倍。赴美上市的蔚来汽车市值排名第二，上半年市值上涨13%至5631亿元人民币。反观中外合资车企上汽集团和广汽集团，两者上半年市值均有所下滑，其中上汽集团市值甚至下跌10%至2567亿元人民币。

据Choice数据显示，2021年1-6月，国内上市车企股价涨幅最大的是众泰汽车，累计涨幅高达428%。涨幅最大的前五家中国车企均在A股上市。

02

中国品牌崛起

从2021年上半年累计销量上看，根据乘联会的统计，在前十五大厂商中(按销量排名)，销量最高的是一汽大众，最低的是上汽乘用车，分别为99万辆和31.6万辆。销量增速前三名均为中国厂商，奇瑞汽车以92.3%的增速“夺冠”，长安汽车以70.1%的增速拿下“银牌”，排在第三位的为长城汽车(67.1%)。

从乘用车各系别市场份额变化也看出，中国品牌越发被认可。受益于国内疫情迅速受控，中国品牌的销量逐渐与其他系别拉大差距，在中国市场上占据主导地位。2021年1-6月，中国品牌乘用车销量总计为419.8万辆，同比增长46.8%。期间，中国品牌乘用车的市场份额位居第一，达42%，同比上升5.7个百分点，较排名第二的德系乘用车高出19.3个百分点。

03

新能源汽车带动汽车市场增长

自2009年起，中国就将新能源汽车提升至战略位置，大力推动新能源汽车发展。2009年3月国务院下发的《汽车产业调整和振兴规划》文件，首次提出新能源汽车发展目标，启动国家节能和新能源汽车示范工程，由中央财政安排资金给予补贴。

2013年，新能源汽车补贴政策进入推广应用阶段，高额的购车补贴加持，导致新能源汽车销量暴涨，2016年年度增长率一度超650%，达到顶峰。自2017年，随着补贴退坡，市场回归理性，新能源汽车进入稳定发展期，但平均销量增长率仍处于高位(2017-2020年均增长率达40%)，其市场潜力明显超过传统燃油汽车。

当下的汽车行业的“领头羊”已经转为新能源汽车，后者市场的蓬勃带动汽车行业发展。根据中汽协的数据， 2021年上半年，国内新能源汽车累计销量达120.6万辆，同比增长207%，已超过2020年全年的新能源汽车销量，并且远超于汽车市场总体销量25.6%的增长率。

从中国造车新势力品牌来看，蔚来在今年上半年销量领先，达41956辆。小鹏和理想紧随其后，分别是30738辆和30154辆。零跑的销量目前垫底，为13045辆。

除去零跑汽车未公布2020年上半年销售数据外，从增长率来看哪吒的增长速度最快，为478%。蔚来销量增长率最低，为196%。

但从全球的新能源汽车品牌来看，在中国纯电动汽车市场中，特斯拉依然占据霸主地位，乘联会统计数据显示，上半年特斯拉中国的销量为161755辆，在纯电动车企中销量位列第一。

但造车新势力的发展也不容小觑。目前，国内新能源车企中，蔚来、理想、小鹏三家在美股上市企业占据头部地位，而哪吒、零跑等紧凑车市场则构成第二梯队。

在二级市场的表现上，“蔚小理”(蔚来、小鹏、理想)受市场投资者追捧，竞争相持不下。自今年1月初至6月30日，各公司市值分别上涨14%、5%、21%，涨幅甚至超过了新能源汽车“大哥”特斯拉(-2%)。

如果哪吒和零跑汽车也赶赴资本市场，未来甚至可能冲击“蔚小理”这些头部新势力的市场地位。

04

新能源汽车正驶向2.0时代

2.0时代新能源汽车的一个重要特点是电力与智能网络的融合。随着时代向“软件赋能”转变，国内也出台了相关政策推动汽车产业变革发展并加快其转型升级步伐。

国家层面政策注重汽车后市场高质量发展，地方层面转向稳步提升新能源汽车的便利性。

市场化应用目标显示，2025年，中国新能源汽车销量将达到汽车销售总量的20%左右， PA(部分自动驾驶阶段)、CA(有条件自动驾驶阶段)级智能网联汽车销量要占当年汽车总销量的比例超过50%，HA(高度自动驾驶阶段)级智能网联汽车开始进入市场，C-V2X(蜂窝车联网)终端新车装配率达50%。

根据规划，2035年，中国新能源汽车销量将达到汽车销售总量50%以上。

近日，中国汽车技术研究中心、社会科学文献出版社等联合发布的《新能源汽车蓝皮书：中国新能源汽车产业发展报告(2021)》指出，“十四五”时期汽车产业将迎来战略机遇期，中国新能源汽车的普及会加速，智能化技术更会带来汽车全产业链甚至包括市场终端服务的变革，为中国汽车产业在下一个5年甚至到2035年奠定更扎实的基础。

伴随政策的加持，各路人马均试图涌入这一潜力无穷的市场，众多科技大厂也纷纷布局。

2020年12月30日，百度Apollo获40张自动驾驶载人测试牌照，成为国内首批在北京市展开自动驾驶载人测试的企业。

2021年3月，小米宣布其智能汽车业务正式立项，近期还收购了自动驾驶技术公司Deepmotion(深动科技)。

2021年4月，华为也与北汽蓝谷合作，正式推出智能纯电动车阿尔法S 华为HI版，试图“弯道超车”，这是华为hi智能汽车解决方案落地的首款量产车型。

目前的“自动驾驶”领域仍处于蓝海状态，市场上还没有企业真正落实全自动驾驶技术，但一旦该技术切实落地，汽车市场必将重新洗牌。

05

前进的旅途中挑战与机遇并存

受疫情影响，2020年上半年汽车行业供应链不稳定，这导致下半年起“芯片荒” 便开始持续发酵，到今年2月达到高潮。而2月，全球的自然灾害频发更是雪上加霜，多家重点芯片工厂因此被迫停产。

芯片的缺乏给汽车行业带来重大打击，众多汽车制造商停工，自5月以来汽车产销量因此出现回落。如果芯片供应持续吃紧，可能导致多家汽车制造商进一步减产，拉慢行业发展的脚步。

但值得一提的是，乘联会报告预计，芯片的短缺会在三季度大幅缓解，7-8月车企也有更充裕的生产工作能力，因此汽车销量在8月会开始呈现强势上升趋势。

疫情的影响不止于芯片，它客观上加剧了逆全球化的风险，汽车产业链和供应链的结构不再平衡，将导致全球产业链开始重构。随着智能化技术推动着汽车全产业链变革，这是难以避免的潜在风险，对企业而言，是挑战也是机遇。