铝价会重蹈猪肉价格的覆辙吗？_风闻

作者：豆腐乳

编辑：养乐多

今年三月，有消息称，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。“碳中和”将会进一步提高电解铝成本。

铝元素在土壤中含量排名第三，目前电解铝的原材料氧化铝在国内依然处于过剩状态，并不缺乏。单质铝主要还是靠电解提取，这就让电解成本变动成为铝的成本变动主要原因，而且电解也让铝的碳排放数据好记录。

2020年，中国电解铝行业的二氧化碳总排放量约为4.26亿吨，约占全社会二氧化碳净排放总量的5%。这么高的碳排放量，一是因为国内电解铝产量很大，根据国际铝业协会最新的数据，2020年我国电解铝产量为3731.7万吨，占全球总产量的57.18%。二是因为电力排放是电解铝生产中碳排放的主要来源，占比达到65%左右，而国内电解铝产能中火电占比又在85%左右，这个比例相当高。

使用火电生产一吨电解铝所排放的二氧化碳量约为11.2吨，使用水电生产一吨电解铝所排放的二氧化碳量几乎为零。所以这些年，为了电解铝生产减排，北方用火电的电解铝产能在向西南转移，以利用西南的水电等绿色能源电解铝，即所谓的“北铝南移”。

比如山东重工业大市邹平，是世界最大的电解铝生产基地，然而截至2020年12月，邹平累计关停转移电解铝产能214.5万吨。其背后的代价是，2018年，邹平市规模以上工业总产值同比名义下降11%，GDP同比下降4.9%，这是建国以来邹平GDP首次出现下降。

而北方产能有不少转移到了西南地区，比如2018年电解铝销量世界第一的山东魏桥铝电有限公司及旗下公司位于滨州的203万吨电解铝产能退出，全部转移到云南。

今年6月22日，山东省发布《关于加强“两高”项目管理的通知》，要求产能减量替代中电解铝项目不低于1:1.5，所有“两高”耗煤项目减量替代比例不低于1:1.2。山东限产如此严格，新疆、内蒙古等火电为主的电解铝大省可能也会出台类似政策。近年来各地火电电解铝产能受到限制，难以落地，云南水电电解铝产能相对增加容易一些。

不过云南水电会受到气候影响，今年云南春季遭遇旱情，就让其水电一度不稳定。

巧的是，为了“碳中和”，电解铝需要清洁能源供电。而铝本身，又是新能源大量需要的金属。

比如光伏组件里，边框和支架采用铝合金型材，每GW光伏装机容量铝消费量达1.7万~2万吨，估计2021年中国光伏板块铝消费量超过100万吨，未来五年还会以每年平均超过10万吨的速度增长。

又比如一辆新能源车平均铝消费量达210千克，比传统燃油车多用铝约80千克-120千克。

另外，铜的价格有可能维持高位，这就会让一些行业选择用铝代替铜，这也可能推高铝的价格。

种种因素看来，最近一年铝价上涨也不难理解，而且有可能还会涨。

我们之前在《猪农，困在系统里》提到过，环保清退养猪户助推猪肉价格上涨的事情。如今故事主角换成了铝，又要重演一遍，但愿这次不要来得太过火了。

上下滑动查看参考资料：

碳排放、碳中和对铝消费的拉动 - 国际新闻 - 中国有色金属工业网 https://www.chinania.org.cn/html/guojihezuo/guojixinwen/2021/0624/44432.html

东海期货：碳中和对电解铝行业的影响|期货_新浪财经_新浪网 https://finance.sina.com.cn/money/future/indu/2021-06-21/doc-ikqciyzk0878962.shtml

电解铝若纳入全国碳交易市场，影响几何？ https://www.yicai.com/news/100975572.html

【机会挖掘】水泥、电解铝行业或优先纳入全国碳交易市场（附股） _ 证券时报网 http://stock.stcn.com/djjd/202103/t20210311_2900152.html

山东明确电解铝减量替代政策 冶炼环节利润将提升|山东省|电解铝|火电_新浪新闻 https://news.sina.com.cn/c/2021-06-22/doc-ikqciyzk1199427.shtml

瞭望｜世界最大电解铝生产基地转型观察-新华网 http://www.sd.xinhuanet.com/news/2021-06/22/c_1127588074.htm

山东魏桥压减200万吨电解铝产能，全部转移到云南|界面新闻 https://www.jiemian.com/article/3730022.html

文章用图：图虫创意

本回完

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