杭州银行连遭险资、北向资金减持，依赖房地产贷或是最大隐忧_风闻

　　杭州银行近三年的业界都可圈可点，却被有着“聪明资金”头衔的险资和北向资金减持。杭州银行的底色究竟如何？

　　杭州银行遭两类“聪明资金”减持

　　7月8日，杭州银行发布公告，自2021年4月12日起至2021年7月8日，太平洋人寿已通过集中竞价累计减持公司股份4830.26万股，占公司总股本的0.815%。该轮减持并未结束。在减持前，太平洋人寿持有杭州银行股份23520万股，占其普通股总股本3.97%，是杭州银行第七大股东。

　　同日，杭州银行被沪股通减持552.57万股，最新持股量为1.19亿股，占杭州银行A股总股本的2.01%。

　　此前的5月17日，杭州银行也曾发布减持公告，其第五大股东中国人寿计划减持合计不超过5930.2万股股份，不超过公司普通股总股本的1%。

　　在二级市场，险资常被称为“聪明的长线资金”，沪股通的“北向资金”也被视为“聪明资金”。近期遭两类“聪明资金”减持，杭州银行怎么了？

　　资本充足率偏低，杭州银行后劲不足？

　　业绩上看，杭州银行的表现其实可圈可点。

　　截止2020年末，杭州银行资产总额达1.17万亿元，全年实现营业收入248.06亿元，同比增长15.87%；实现归属于公司股东净利润71.36亿元，同比增长8.09%。年末不良贷款率1.07%，较上年末下降0.27个百分点；拨备覆盖率469.54%，较上年末提高152.83个百分点。2020年受疫情影响，银行业普通业绩下滑，杭州银行取得以上业绩已属难得。

　　今年一季度，杭州银行各项经营指标继续向好，实现营业收入75.77亿元，同比增长14.15%，归属于公司股东净利润25.18亿元，同比增长16.33%。不良贷款率1.05%，较上年末再下降0.02个百分点，拨备覆盖率498.63%，再提升29.09个百分点。

　　拉长周期看，杭州银行的近年业绩增速都非常不错。2017年至2019年， 杭州银行的增速分别为2.80%、20.77%、25.53%，净利润增速分别为13.17%、18.94%、21.99%。

　　不过，以上业绩是杭州银行连年高速扩张下取得的，高速扩张的背后是资本充足率不足问题。

　　数据显示，2016年上市以后，杭州银行核心一级资本充足率再也没有高于过9%。 2016年至2020年，杭州银行核心一级资本充足率分别为9.95%、8.69%、8.17%、8.08%和8.53%，今年一季度末为8.35%，仅略高于7.5%的红线。资本充足率持续承压，最终会削弱杭州银行的经营能力，降低银行收益，导致杭州银行后劲不足。这或是“聪明资金”减持杭州银行的重要原因。

　　隐忧：依赖房地产业贷款，连收大额罚单

　　2020年年报显示，杭州银行个人住房贷款余额、房地产贷款总额分别为720.77亿元、1178.96亿元，占贷款总额的比重分别为14.90%、24.38%。杭州银行两项贷款业务占比总和已经接近其贷款总额的4成，占比明显偏高。

　　尤其是杭州银行的房地产贷款总额占比，已经超过了22.5%的监管红线。

　　随着房地产调整政策不断收紧，个人住房贷款额度收紧，房企资金链紧绷，银行房地产企业贷款业务甚至可能会“踩雷”。杭州银行的个人住房贷款余额、房地产贷款占比过高，或潜藏较大的风险。

　　此外，杭州银行内控问题也值得重视，近期接连收到大额罚单。

　　5月24日，杭州银行因“房地产项目融资业务不审慎”、“流动资金贷款管理不审慎，资金被挪用于支付土地出让金”、“授信投放不审慎，超额投放”、“理财资金管理不审慎，回流借款人母公司挪用于支付土地出让保证金”、“个人经营贷款管理不审慎，资金挪用于购房”、“个人消费贷款管理不审慎，资金挪用于购房”共六项违法违规事实，杭州银行被罚款250万元。

　　5月14日，杭州银行宁波分行存在授信审查审批严重不审慎、信贷资金被归集使用、贷款资金被挪用、违反宏观调控政策、委托贷款资金来源审查未尽职、员工与授信客户发生非正常资金往来、非现场监管统计数据与事实不符等七项违法违规事实，被罚款人民币220万元，并责令机构对相关直接负责人员给予纪律处分。