杭州银行看上去很美，资本之困仍在_风闻

　　近日，有几组关于杭州银行的数据引起了我们的关注。

　　第一个数据，是关于杭州银行2020年总体营收的数据。从整年数据来看，杭州银行2020年营收和利润的增速双双出现下滑。特别是净利润增速从2019年的22%降至8.22%，营业总收入增速从2019年的25.5%降至15.85%。

　　第二个数据，2021年5月24日，银保监会浙江监管局公布的行政处罚信息公开表显示，杭州银行存在房地产项目融资业务不审慎、个人经营贷消费贷管理不审慎等六大违法违规行为，被罚款250万元。

　　据公开资料显示，杭州银行成立于 1996 年9月，2016 年 10 月 在上交所主板上市。上市当年总资产为7201.25亿元，同比增长32.06%。截至2020年末资产规模达到11692.57亿元，同比增长14.18%。

　　上市后杭州银行的资本消耗速度加快，仅一年时间，核心一级资本充足率就掉到9%以下，2017年末其核心一级资本充足率为8.69%，自此以后，核心一级资本充足率再没有回到过“9时代”，同时也开启了更大级别的持续再融资计划。

　　我们来分析一下关于杭州银行2020年的总数据，2020年，杭州银行的营收248.06亿元，同比增长15.87%，其中手续费及佣金净收入30.15亿元，同比增长101.71%，中间业务净收入占比12.15%，较上年同期提升5.17个百分点。

　　归属于公司股东净利71.36亿元，同比增长8.09%；基本每股收益1.17元，归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率11.14%。

　　2021第一季度营收75.77亿元，同比增长14.15%；净利25.18亿元，同比增长16.33%。

　　总体看，杭州银行的 “成绩单”均可圈可点。

　　但细观，不乏“隐疾”。

　　2018-2019年，营收为170.81亿元 、214.09亿元，分别同比增长20.77%、25.53% ；净利润54.12亿元、66.02亿元，分别同比增18.95%、21.99%。2020年营利均增速下降明显。

　　且全年营业支出增加导致净利增速不及营收增速。其中税金及附加2.47亿元，同比增加35.57%；业务及管理费65.35亿元，同比增加6.3%；2020全年，杭州银行共计提信用减值损失99.59亿元，同比增加21.95亿元，增幅28.28%。其中计提贷款减值损失76.18亿元，同比增长6.23%；计提金融投资减值损失22.75亿元，同比增长273.22%。

　　面对沉重的内外部压力，近年来，银行纷纷向大零售转型战略。据麦肯锡研报显示，零售业务对中国银行业整体营收池的贡献度也从2015年的29%上升到了2019年的33%，并有望在2025年达到38%。

　　“得零售者得天下”已经成为银行业共识，杭州银行也不例外。

　　杭州银行主要经营区域位于浙江杭州及其周边地区，如果浙江地区经济情况持续恶化导致大量中、小企业因经营状况变差而出现偿债危机，则可能会导致杭州银行整体不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对杭州银行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。