网商银行资产质量承压、造血能力下降、投诉不断_风闻

　　近日，网商银行发布2021年Q1财报，数据显示网商银行实现营业收入28.78亿元，实现净利润3.91亿元，总资产为2900.22亿元，总负债为2755.00亿元。

　　值得一提的是，网商银行近3年的资产总额与负债总额增幅持续攀升，到达2020年底，其资产总额同比增幅超120%，但是2021年一季度资产总额却缩减并跌破3000亿元。

　　截至2020年末，网商银行核心一级资本充足率分别仅为8.86%，2019年为15.40%，同比下滑42%！和2018年相比，下滑了20%；资本充足率方面，截至2020年末，网商银行资本充足率为11.89%，同比下滑28%。

　　值得注意的是，网商银行资产端中，贷款占比从上一年度的50%降至2020年度的40.77%，占比降幅超9个百分点。

　　资产质量方面，截至2020年末，网商银行不良贷款率为1.52%，较上年末增加22BP。

　　据公开资料，2021年一季度，网商银行的现金及存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项分别为414.74亿元、446.76亿元。

　　网商银行净利润增幅远低于营收增幅，究竟是什么原因？

　　网商银行2020年总资产的加速扩张与蚂蚁集团谋求上市不无关系，蚂蚁集团为了顺利上市，旗下多个板块都进行了业务扩张，网商银行为蚂蚁集团子公司自然蓄力冲刺，但是持续扩张增加资产的发力下，却使网商银行发放贷款增幅远远不及吸收存款增速，同时使其负债端略微承压，2020年总负债增达130.38%。

　　根据财报分析，网商银行的营业收入主要系利息净收入与手续费及佣金净收入所得。

　　2020年，网商银行的利息净收入为66.10亿元，手续费及佣金净收入为19.28亿元，其中，利息净收入中的利息收入已达114.69亿元，但是48.58亿元的利息支出拖累其利息净收入；而手续费及佣金收入为80.77亿元，手续费及佣金支出为61.49亿元。

　　同样，较大的手续费及佣金支出使得手续费及佣金收入也大幅锐减。营业收入除了受到利息支出与手续费及佣金支出的“拖累”，还有资产减值损失的大幅增长。

　　据公开资料显示，网商银行的前身为阿里小贷，早期给阿里巴巴平台上的诚信通用户提供融资，也为淘宝、天猫等平台的商家放贷。

　　2014年国家放开民营企业对银行的准入后，网商银行顺势成立。

　　由于网商银行的核心系统基于云计算架构，因此是没有线下的服务网点的，所有的业务均在线上进行。

　　从收入角度看，网商银行的收入主要来自利息收入、手续费及佣金收入。

　　利息收入方面，2020年，网商银行利息收入为114.69亿元，同比增长60%；同时，网商银行2020年利息支出高达48.58亿元，同比暴增149%！

　　问题就出在这里！

　　利息支出的大涨，势必会造成负债端成本过高。

　　与此同时，网商银行不良贷款增长明显。

　　2020年末，该行不良贷款余额从上年末的9.67亿元增加至20.48亿元，增幅为111.57%；不良贷款率较上年末上升0.23个百分点至1.54%。财报显示，网商银行2020年资产减值损失为35.97亿元，较2019年的16.54亿元增长117.47%。

　　资产质量的下行，拖累了网商银行的盈利水平。

　　据财报资料，网商银行2020年资产减值损失为35.97亿元，较2019年的16.54亿元增长117.47%。

　　大量负债扩大资产，收益却不“乐观”？

　　网商银行收益不乐观或与其“揠苗助长”式扩张业务，从而助力母公司蚂蚁集团冲IPO有关。

　　2017年至2020年，网商银行的发放贷款及垫款金额分别为316.36亿元、476.89亿元、700.30亿元、1269.08亿元；吸收存款分别为251.68亿元、429.79亿元、788.58亿元、1646.89亿元。

　　除此之外，在各大投诉平台上，网商银行还因存在高利息、暴力催收、泄露客户信息等问题而屡遭投诉。

　　而在“黑猫投诉”平台上，关于网商银行的投诉有近600条，其中不乏“从本人名下所有的支付宝账户扣款”“平台一直在吃砍头息”“流氓账户注销困难”等敏感投诉。

　　2020年，网商银行发放贷款及垫款与吸收存款均增破千亿元，但其母公司蚂蚁集团却被终止IPO，网商银行借风之势在2021年能否持续，尚且不得而知。