美股盘前全知道 | 华尔街大多头称美股今夏恐面临动荡_风闻

1、机构怎么看美股

中信证券：预计加税将是美股下半年最大的风险

美港电讯APP报道，中信证券指出，6月5日的G7财长会议通告支持征收15%全球最低税率的提议，但我们判断，此提议若无法在OECD或G20的框架下推出，预计对跨国企业税负的影响有限。但拜登国内加税提案如落地，预计将是美股下半年最大的风险：企业所得税的上调将直接冲击美股盈利，而当前有效税率较低、海外收入占比高的科技和医药行业受冲击预计最大。

美银：即便美联储调整管理利率，也只能暂时缓解短期利率压力

富途资讯报道，美国银行策略师在报告中称，即便美联储调整超额准备金利率和逆回购利率，也仅仅是缓解货币市场利率压力的短期解决方案。「要解决短端现金/担保品失衡的问题，需要更全面的解决方案，要使美联储持有的国库券到期时不再投资，或在度过债务上限后大幅提高财政部一般帐户余额」。

华尔街大多头称美国通胀棘手，美股今夏恐面临动荡

汇通网报道，爱马仕投资管理公司（Federated Hermes）首席市场策略师奥兰多（Phil Orlando）长期看涨美股。不过他现在担心，今年夏天市场将面临巨大的风险。

他认为，美国的通胀可能比美联储预期的更为棘手。他警告称，这可能会吓到华尔街，导致投资者今年夏季要面临动荡的股市。

奥兰多上周五接受采访时表示，美国的通胀水平将继续上升。这将引发一些问题。比如，美联储会在联邦公开市场委员会会议上或杰克逊霍尔会议上做出政策调整吗？

奥兰多指出，过去两个月劳动力成本大幅上升、大宗商品成本和消费者增加支出的意愿，是保持警惕的理由。美国的通胀水平正在上升，或许比美联储预期的更激进一些。

奥兰多表示，美联储及其主席鲍威尔可能在夏末之前退出暂时性通胀阵营，并为比预期更快地缩减量化宽松铺平道路。奥兰多认为，这是市场面临的潜在风险，即通胀导致利率上升，这将影响股票估值方面的贴现率。

奥兰多还认为，税收的不确定性在今夏令投资者感到不安。所有这些问题将在某种程度上聚集在一起，或许可以在7月底至8月初这段时间内给市场敲响警钟。

瑞信：美联储应等到货币基金流入放缓时才调整管理利率

富途资讯报道，瑞信分析师周四发布报告称，如果美联储决定调整超额准备金利率和逆回购利率，那么应该等到货币基金流入放缓时才这么做。「美联储关注的是银行间市场利率受到的不当压力，而不是货币基金盈利能力或终端投资者收益率遭到的不当压力」。

Phil Orlando：这个夏季通胀水平或将继续上升，为投资者敲响“警钟”

智通财经APP报道，Federated Hermes首席市场策略师Phil Orlando称，通胀水平将继续上升，可能比美联储预期的更加棘手。

Orlando表示，过去两个月劳动力成本大幅上升、大宗商品成本、消费者增加支出的意愿及税收的不确定性，是投资者需要保持警惕的理由。认为这是市场面临的潜在风险，即通胀导致利率上升，这将影响股票估值方面的贴现率。

此外，Orlando认为最大的市场威胁是美联储主席杰罗姆•鲍威尔可能在夏季结束之前退出暂时性通胀阵营，并为比预期更快地缩减量化宽松铺平道路。

2、热点全知道

G7集团：同意将全球最低公司税率设为15%

富途资讯报道，当地时间6月5日，七国集团（G7）在伦敦达成历史性的全球税收协议，将跨国公司的最低税率设定在至少15%。

七国集团领导人或在6月11-13日的首脑峰会上正式签署该协议，随后向大约140个国家和地区提交计划书。

据悉，制定最低公司税率的目的是为阻止脸书、亚马逊、微软等跨国公司转移利润以降低税款，让这些企业巨头在经营所在国支付更多税款，并调整系统以应对数据和信息等无形资产贸易。

美国财政部长耶伦：加息对美国有利

新浪财经报道，美国财政部长耶伦表示，美国总统拜登提出的4万亿美元支出方案将对美国有利，即使它会导致利率上升。

在接受记者采访时，这位前美联储主席表示，总统的一揽子计划每年总计支出将达到4000亿美元。她认为，这样的支出水平不足以造成通胀过度。

耶伦表示：“如果我们最终的利率水平略微升高，这实际上对（美国）社会和美联储而言都是有利的。”

她说：“十年来，我们一直在与过低的通胀和过低的利率作斗争。”她补充说，如果一揽子计划能帮助“缓解问题，那么这不是一件坏事，而是一件好事。”

她认为当前的价格上涨是由于新冠病毒大流行造成的“暂时性异常”所驱动的。

苹果WWDC来袭，iPad OS、Macbook Pro有望迎重磅更新

富途资讯报道，全球硬件霸主苹果(AAPL.US)将在北京时间周一凌晨召开的开发者大会上发布iPhone、iPad的重大系统更新，并或许会更新Macbook Pro产品线。

今年的大会召开之际，苹果正面临着一些开发者对其App Store政策的批评。Epic Games上个月对一桩诉讼案进行了为期三周的庭审，突显了这一争议。Epic称苹果高达30%的收入分成是垄断性质的。微软和Spotify等公司也对苹果进行了斥责。

全球电子代工巨头：芯片短缺至少还要持续一年

汽车销售的快速反弹、疫情导致游戏机、笔记本、电视等消费需求激增，全球芯片危机持续恶化。

全球最大的电子代工制造商之一 ——伟创力国际(FLEX.US)警告称，全球芯片短缺的困境预计将至少持续一年。Flex首席采购和供应链官Lynn Torrel表示，该公司不少上游半导体企业预计将持续至2022年中或年末，甚至能持续至2023年。

全球第三大电子代工厂的预测是迄今为止最悲观的预测之一，当前的芯片危机迫使汽车、消费电子公司重新审视全球供应链。

微软160亿美元收购AI公司Nuance交易已获美国反垄断批准

TechWeb报道，据国外媒体报道，根据人工智能和语音技术公司Nuance周五向美国证券交易委员会（SEC）提交的备案文件，微软160亿美元收购Nuance的交易已经赢得美国的反垄断批准。

在周五提交给美国证券交易委员会的文件中，Nuance表示，美国政府对该交易提出反对的截止日期为6月1日。因此，该日期已过，“满足了完成交易的条件之一”。

今年四月份，微软正式公开了这笔160亿美元的交易。另外，微软发言人在一份声明中称，这笔交易正在其它司法管辖区接受监管审批，打算在今年年底完成。

蔚来回应有关“Gemini”传闻：不是低端产品，蔚来品牌会保持高端定位

6月6日，蔚来总裁秦力洪回应此前有关“Gemini”的传闻称，这是蔚来品牌明年将推出的一款新产品的代号。蔚来汽车企业传播高级总监马麟则在其个人微博发文补充称，这不会是低端产品，蔚来品牌会保持高端定位。

3、机构评级全知道

Wolfe Research：苹果WWDC不太可能缓解投资者对许多产品线销量减速的担忧

Wolfe Research分析师Jeff Kvaal表示，他预计苹果将在全球开发者大会(WWDC)上推出“适度”的操作系统升级，虽然“不能保证”硬件的发布，但一款新的MacBook Pro还是可能会在此次大会上发布的。不过，他认为，近期iPhone销量的减速应该会延续到2022财年，他不认为全球开发者大会将缓解投资者对疫情后许多产品线销量减速的担忧。Kvaal将苹果股票的评级维持在“跑输大盘”，目标股价为125美元。

摩根士丹利：上调博通目标价至555美元，维持“增持”评级

摩根士丹利分析师Craig Hettenbach上调了博通的目标价，从538美元上调至555美元，并将该股评级维持在“增持”，此前他上调了博通第二财季宽带和无线业务的上涨预期。Hettenbach指出，宽带业务、超大规模业务和企业业务的强劲表现，令博通预计半导体业务的强劲势头将持续到7月当季。

瑞穗：Twitter订阅服务可能会推动“适度”的销售增长

瑞穗分析师James Lee表示，Twitter在澳大利亚和加拿大推出的每月2.99美元“备受期待”的订阅服务，可能会在2022年之前带来“温和”的收入增长。不过，Lee在一份研究报告中告诉投资者，美国市场的推出时间表尚不确定。他对未来6至12个月全面推出的敏感性分析表明，2022年的收入预期可能会上升1%至7%。

Needham：尽管产量仍受限，予理想汽车“买入”评级

智通财经APP报道，Needham分析师Vincent Yu表示，理想汽车(LI.US)的产量因芯片短缺而受限，将对今年的销量构成不利影响。在通货膨胀的环境下，该分析师预计理想汽车的毛利率不会受到影响。他予理想汽车“买入”评级，目标价37美元。Yu表示，尽管宏观层面存在上行阻力，但预计理想汽车有望达到19%的毛利率目标。

Wedbush：上调AMC目标价至7.50美元，维持“中性”评级

Wedbush分析师Michael Pachter将AMC Entertainment的目标股价从6.50美元上调至7.50美元，并维持该股的“中性”评级。Pachter在一份研究报告中对投资者表示，随着进入流感大流行后的环境，他对展览业的发展越来越乐观，早期迹象显示，需求被压抑，这对即将到来的夏季和假期来说是个好兆头。与此同时，Pachter预计，受与AMC基本面无关的交易势头推动，该公司股价将继续大幅波动，因此不建议在这里购买股票。

奥本海默：维持DocuSign“增持”评级，目标价下调至260美元

奥本海默分析师Brian Schwartz将DocuSign的目标股价从300美元下调至260美元，并维持对股票的“增持”评级。Schwartz在研究报告中告诉投资者，其认为第一季度的结果证明，DocuSign不仅被视为大流行期间保持业务运营和员工重返工作岗位的关键，而且还被视为新的数字工作未来的战略技术。

BTIG：维持Lululemon“买入”评级，目标价上调至440美元

BTIG分析师Camilo Lyon将Lululemon的目标股价从434美元上调至440美元，并维持该股的“买入”评级。该分析师在一份研究报告中告诉投资者，该公司公布了“稳健”的第一季度业绩，并提高了预期，但其指导看起来仍然“保守”。Lyon补充说，第一季度的业绩持续稳定，门店收入增长106%，DTC收入增长55%，毛利率增长581bps。