拜登的野火征税政策_风闻
水军都督-2021-05-28 18:45
拜登的野火征税政策
随着加州野火引发保险危机,拜登总统向保险公司征收新税,这可能引发危险局面。
史蒂文·格林豪特
2021年5月27日,
《美国观察家》
经过多年毁灭性的野火季节,加利福尼亚正面临一场全面的保险危机,你可以把它列入其他危机名单。在这种情况下,居住在树木繁茂地区(精算师和政策专家坚持称之为荒地与城市之间的界面)的房主,越来越无法找到住房保险,只能在政府设立的最后保险公司“公平计划”支付最低保险费率。
这个问题部分源于我们繁琐的保险体系,该体系诞生于1988年的103号提案——一个消费者维权人士/出庭律师炮制的提案,限制了保险公司根据风险调整费率的能力。立法者可能会引发更大的危机,因为他们正在考虑一项法案,该法案将禁止保险公司取消在高风险的野火地区的保单。这可能会导致财产保险公司大批离开本州,正如我上个月为《美国观察家》所详述的。
现在,拜登政府的税收计划可能会加剧这种本已脆弱的局面,该计划与保险业毫无关系,但将使保险公司更难在高风险领域提供保险。总统的“美国制造税收计划”不仅会提高年收入40万美元家庭的所得税,而且还会对从事日常国际金融交易的公司施加新的成本和规定。
美国保险公司严重依赖于再保险,这是保险公司购买的保险,以抵御热带风暴、地震和肆虐的野火造成的严重损失。大多数再保险公司的总部都设在海外,尤其是百慕大。这个大西洋天堂靠近美国,税收低,法律以英国为基础,还有完善的保险监管体系。
最重要的是,美国主要的保险公司如果想要扩大他们提供的房屋业主保险的数量,就必须使用再保险,否则他们承保的金额将仅限于他们自己的资本储备。如果没有再保险,保险公司将不得不从风险过高的市场中撤出,否则在面临广泛的灾难性事件(如特别严重的野火季节)时,它们可能面临破产。
拜登税收计划实际上扩大了特朗普政府在美国促进更多投资的努力。特朗普总统签署了减税和就业法案,其中包括税基侵蚀和反滥用税(BEAT)。该法案对那些将再保险(和其他)业务转移到关联离岸实体的美国保险公司征收10%的税。
增税并没有带来多少收入,反而提高了再保险的成本,并鼓励企业将风险集中在美国境内,而不是分散在各地。拜登承认了BEAT的失败。然而,他并没有退缩,而是想通过在全球范围内提高公司税来加大这一糟糕政策的力度。
他提出的措施比BEAT的名称更冗长,更令人费解-称之为停止有害的反向转换并结束低税率发展或SHIELD。 总统将负责所有低税管辖区,苹果在爱尔兰的海外业务成为了靶子。 同样,保险不是目标,但保险业将受到打击。
SHIELD敦促所有再保险公司采用全球最低税率,几乎可以肯定将高于10%。如果SHIELD****成为法律,有两种可能的情况。首先,美国保险公司将继续使用海外再保险公司,这意味着他们将为转移给再保险公司的部分“让渡”支付更高的税。在目前的市场中,特别是在加州的火灾地区,这将意味着房主们要支付更高的价格。
其次,美国保险公司可能会减少对再保险的依赖,并限制在特别危险的领域承保的保单数量。这将再次意味着更高的房价,因为更少的再保险意味着更少的房主保单,他们将不得不面对不断减少的保险选择。这两种选择对加州来说都不是好消息,尤其是在我们进入另一个艰难的野火季节之际。
有几种方法可以改善加州危险地区的业主所面临的问题,其中大多数涉及更广泛的问题,包括土地使用(例如,森林疏伐)和公用事业监管(例如,电线有时会引发野火)。
但加州也需要促进一个更具竞争力的保险市场。在上一届会议中,立法机关否决了一项法案,该法案只允许保险公司在高风险地区提出更高的保险费率。该法案还将允许他们将再保险成本包括在他们的费率提案中,提交给可以批准或拒绝利率上调的保险部。这让加州的进步派议员们难以承受。
正如参议院保险委员会的一份分析报告所解释的那样,“如果没有再保险,保险公司将不得不筹集资金持有更大的准备金,才能承保相同数量的保险。”……当再保险成本较高,而该成本没有反映在核定费率中,保险公司可能对扩大他们的项目不太感兴趣。”
同样地,如果联邦政府对再保险公司征收新税,保险公司将对扩大承保范围“不那么感兴趣”——而扩大承保范围是解决加州目前在野火地区的保险挑战的关键。“美国制造”是一个引人注目的口号,但如果它把那些没有购买火灾保险的美国人灼伤了,那就太糟糕了。