BOSS直聘流血上市：日均亏近200万、营销费激增、招聘陷阱引争议_风闻
智瑾财经-2021-05-26 10:37
原标题：BOSS直聘流血上市：日均亏损近200万、营销费用激增、招聘陷阱引争议
作者 | 黄老邪
来源 | 镭射财经（ID：leishecaijing）
5月22日，BOSS直聘向美国证券交易委员会提交IPO申请，拟于纳斯达克挂牌上市，高盛、摩根士丹利及瑞银为IPO承销商。
招股书显示，BOSS直聘2019年、2020年、2021年一季度营收分别为9.99亿元、19.44亿元和7.9亿元，同期净亏损5.02亿元、9.42亿元和1.76亿元，合计亏损16.2亿元。
坐拥3060万月活用户，BOSS直聘仍没有走出亏损的泥谭。其中，面向企业客户的在线招聘服务收入占比99%，盈利模式单一，与82.6%中小企业仅贡献47.2%收入，中小企业付费意愿低，成为盈利难题的关键因素。
与此同时，BOSS直聘此前多次爆出招聘陷阱，深陷用户口碑危机。在移动互联网时代，获客成本水涨船高，如何平衡营销费用与流量转化的关系，重新取信求职者，成为BOSS直聘IPO之路上要解决的一大硬伤。
盈利模式单一、中小企业付费能力低
招股书显示，BOSS直聘于2014年推出直聘模式，让求职者与招聘人员两端通过手机APP直聊互动，提高求助和招聘的效率。
从招股书来看，BOSS直聘客户资源可圈可点：截至今年3月，服务630万家认证企业，82.6%是中小企业，通过企业身份认证的企业端用户1300万。
拥有众多企业客户，BOSS直聘却仍未盈利，去年营收19.44亿元，净亏损9.42亿元。
反观同行业中的前程无忧与猎聘，两者均已盈利，前者去年营收36.89亿元，净利润11亿元，后者去年营收18.7亿元，净利润2.49亿元。
招股书显示，单一的盈利模式、居高不下的营销费用，是BOSS直聘迟迟无法盈利的“罪魁祸首”。
包括自助式的小额短期服务、直销团队跟踪式的大额长期服务在内，面向企业客户的在线招聘服务收入占比超99%； 其余收入不足1%。
同行业中，前程无忧58.2%收入来自在线招聘服务，41.2%收入来自其他与人力资源相关业务，包括客户对其校园招聘，培训和业务流程外包服务的使用。
在BOSS直聘的企业客户中，中型客户、大型客户占比17.4%，贡献52.8%营收。相比数量占优的中小企业，其付费能力并不突出。
对此，BOSS直聘在招股书中坦承，“如果无法吸引更多企业用户使用在线招聘平台，或者企业客户出于任何原因决定减少购买在线招聘服务，收入可能会停滞或下降”。
与此同时，为了获取外部流量，BOSS直聘在广告投放上大笔砸钱。2018年世界杯期间，BOOS直聘花费1亿元做广告，此后声名大噪。
对于这次广告的效果，Boss直聘CEO赵鹏认为，“一定是成功的，这一次就让我们用户涨了一倍”，但他也对这次高投入心有余悸，直言“半条命，一半的钱。如果按当时的情况，是我们花整整一年才能赚回来的钱”。
此后，BOSS直聘广告营销费用持续高涨，未见明显改善迹象。
招股书显示，BOSS直聘去年销售和营销支出13.48亿元，占到总运营成本46%；今年一季度，这一数据上升至6.19亿元，同比增长64.2%。
照此趋势，BOSS直聘有望在今年三季度，打破去年全年营销开支。
网络招聘平台竞争激烈，对于新客户流量的争夺仍将持续，BOSS直聘在今年仍然面临比较大的挑战，需要继续保持高投入，以维持目前的市场份额。
而从未平息的招聘争议，为市场份额的争夺平添了几分未知数。
招聘陷阱频出、用户口碑受损
2019年7月，赵鹏在接受采访时对BOSS直聘的安全性充满信息，认为“BOSS直聘是国内招聘平台中最安全的，虽然这个说法违反了广告法，也好像得罪人”。
他举了个例子，“我们投入了一层楼、百人以上规模的团队，包括科学家、工程师、审核的人去保证平台安全，他们大年初一也上班”。
而情色陷阱，显然站在了安全的对立面。
2020年6月，有网友爆料，某知名公司高级员工在BOSS直聘上公开招聘生活助理，保养费用每月1.6万元，应聘者被要求提供性服务。
当年11月，BOSS直聘被曝出招聘企业涉嫌情色陷阱，既有专门为“客户”物色女子的“中介”，也有亲自在别墅里面试，并对应聘者动手动脚的老板，甚至有公司名为招聘助理实为替“客户”寻找性伴侣。
受到BOOSS多次被曝出招聘陷阱的影响，时至今日，不少用户仍对BOSS直聘的真实性存疑。今年4月，更有网友在微博发文质疑BOSS直聘的广告语“找工作，我要跟老板谈”涉嫌广告欺诈。
BOSS直聘客服在回复，平台对Boss的定义是在企业中所有有资格招人、用人、决定一个人薪资以及工作内容的人，HR也是BOSS的一员。随后，此条评论又被其自行删除，也引来用户对其争议。
曾主打“找工作、和老板谈”特色的BOSS直聘，在发展中面对人事充当老板的尴尬，也与前程无忧、猎聘等招聘平台日渐趋同。清晰可见的行业天花板，成为困扰其壮大的主要因素。
根据艾瑞咨询发布的《2021年中国网络招聘行业市场发展研究报告》，2020年，中国网络招聘市场规模为108亿，与2019年基本持平。综合招聘平台前程无忧营收占比超过行业1/3，未来行业集中度会略有下降，平台间可能会呈现多方平衡的态势。
面对行业发展空间有限，盈利模式单一，营销费用居高不下，招聘陷阱引发争议，BOSS直聘更需要加码人力资源服务生态布局，探索其他盈利模式，向B端客户群体和C端用户提供不同增值服务，拓宽服务广度和深度，形成差异化发展特色。