人口减少，会影响我们的养老和退休吗？_风闻

　　5月11日，第七次全国人口普查结果发布之后。少子化、老龄化、劳动人口减少，成为了网络上热议的话题。

　　其中不乏各类焦虑的情绪，例如从人口数据的趋势中，许多人看到了日后可能会出现的养老金发放困难、退休延迟以及更严重的经济问题。

　　但经济学者梁捷告诉我们，不必从一个人口数字，就转而开始焦虑这些问题：人口数据是一个极慢的变量，与我们的生活没有直接的关系，甚至有时候相关趋势反而会倒转过来。

　　因而，一方面忧虑也没用，另一方面，它要对我们的生活产生意想不到的后果，至少也是二十年以后的事情了。

　　讲述 | 梁捷

　　《生娃·养老·打工人：像经济学家一样思考》

　　01.

　　人口永远是个慢变量

　　经济学里涉及到的变量，变动的速度是不一样的，有些变动很快，有些变动很慢。一般情况下，我们并不需要为这两类变量感到焦虑。

　　不妨举个变动很快的变量的例子，现在美元兑换人民币的汇率是多少，你能不能马上说出来？我其实也说不出来。查了一下大概是6.44。

　　在一年多前，美元兑人民币的汇率曾经一度超过7。当时媒体上铺天盖地都在讨论人民币破7以后的影响。

　　当时我认为，人民币破7没有什么意思，对我们的生活也不会有多大影响。汇率变动很快，如果你不是做进出口生意，不是有孩子在美国读书，那完全不必每天盯着汇率。从去年年中开始，人民币相对于美元就一路升值，升到现在已经是6.44，好像也没人再问人民币升值对我们的生活有什么影响。

　　再来讨论变动很慢的变量。一个国家的人口数量就是变动极慢的变量。现在有什么好的政策，能够让中国人口在三年内增加8%或者降低5%？

　　绝不可能，一点办法都没有，不存在这样的政策，因为人口数量变动的速度一定是很慢的。

　　中国的GDP每年增幅一般都在6%以上，今年估计会达到8%；中国每年的通货膨胀率也有2-3%，这些都是经济学家平时比较关心的经济指标。

　　而人口呢，变动起来实在太慢了。最近公布的第七次人口普查数据，十年间，中国人口总量增长了5.38%，平均每年增长率是0.53%。而且相比2000年至2010年，中国平均每年的人口增长率下降了0.04%。

　　0.53%也好，0.04%也好，变动幅度实在太小，与其他指标的变动相比，人口对于经济短期和中期的影响，基本可以看作固定不变。

　　七普数据会告诉我们一些新数据，但几乎不包含新信息，类似于我知道下个月的平均气温一定比这个月低，而年底的平均气温一定比现在低。我不知道未来的具体数值是多少，但这个结果是肯定的。

　　根据七普数据，中国目前的人口规模是14.1亿，数据一公布，又引发了很多争议。

　　这些仍然只是统计数据，不是真实数据。统计数字存在技术性争议，这是很常见的事。人口学者应该关心这些技术问题，而我们作为普通人，完全不必要纠结于这些问题。

　　通过统计数据和其他公布的数据细节，相互参照，基本可以准确勾勒出人口数量的面貌以及变动趋势。

　　不管中国人口是14亿还是13亿，最近二十年的人口变动趋势是确定无疑的。那就是中国人口总量的增速在不断放缓，越来越缓，现在每年的出生率与死亡率已经非常接近，增长率趋于零。

　　绝大多数经济学家二十年前就已经知道这个结果，只是不知道负增长具体从哪一年开始。从我开始学习经济学以来，中国人口负增长这就是一个注定要发生的事实，大家从来没有异议。

　　现在我们可以断言，在未来的几年内，随着中国人口的老龄化，中国每年的死亡人口一定会超过出生人口，那样一来，中国人口总量就开始减少。这是一个不可改变的事实，至少未来的十年二十年也注定如此。

　　但忧虑也好，不忧虑也好，它就是一个客观现实，不可能改变，就像夏天天会热，冬天天会冷一样。我们需要认清这个变动趋势，而且在短期之内，根本不可能改变这个趋势。

　　02.

　　人口变动对我们的影响真没那么大

　　人口下滑是一个宏观数据，而且是一个基础性的数据。

　　对于我们个人来说，其实根本就感受不到，个人首先能够感受到的是微观问题，比如收入多少、有没有结婚、有没有孩子、孩子上学要花多少钱、老人看病要花多少钱，这才是能够感受到的、直接跟生活相关的具体情况。

　　在这些宏观数据里，你也许能够感受到的是通货膨胀、利率变化，比如说GDP的增长率，也许是能够感受到的，今年生意越来越好做、或是越来越难做了，单位的钱发得越来越多还是发不出来，周围公司纷纷在裁员了，这些也许还能感受到一些，但是人口变动是根本感受不到的。

　　况且，人口具有一个很强的滞后效应，假如今年新增加300万新生儿，它既不会出来打工，又不会在路上开车，也不会加入哪一个行业，对于现实经济产生影响，那几乎是二十几年以后的事情了。

　　而且中国经济一个很大的特点，是割裂得厉害，城乡差异巨大，每个城市之间的差异也很多。

　　假如你有孩子要上学，跟今年全中国的6岁儿童有多少，关系其实是很小的。真正应该关心的，假如是在北京上学，朝阳区有北京户口的人是多少，重点小学招生情况怎样，如何报名择校。

　　这些都是很具体、很细节的问题，跟中国人口数量变化基本上没关系，甚至经常是倒转过来的。

　　假如中国人口变得越来越少，但是朝阳户口的小孩可能越来越多。虽然总体中国人少了，好像竞争应该不那么激烈，但在北京读书的压力可能比以前更大了，要投入的更多了，父母“鸡娃”鸡得更厉害了，这些都是很有可能的。

　　所以每个人真正应该考虑的，是周围的情况和当地政策，不是一个总体的13亿还是14亿的数字，今年人口多增加1000万还是2000万，这个对实际生活其实是基本没有影响的。

　　至于在未来，很多人关心的养老金问题呢？其实中国的老年人，对于自己的养老金都很清楚，每年增加几块钱都心里有数。年轻人往往还没做功课，对此抱有大量误解。

　　目前中国推行的养老金模式俗称“三支柱模式”，其中的第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。其中第二根、第三根支柱显然与人口结构无关。当然这三根支柱还不够平衡，努力推动三根支柱的平衡一直是养老保险改革的目标。

　　而第一根支柱，基本养老保险，它的筹集方式也并非完全是现收现付制。国际上筹集养老金的主要方式有两种，现收现付制和基金制。现收现付制就是用现在正在上班群体缴纳的养老金，支付已经退休群体的养老金。

　　而基金制，就是把现在正在上班群体缴纳的养老金，放在一个基金池里。用基金投资获得的收益，来支付退休群体的养老金。

　　这两种做法各有利弊。现收现付制是一种很稳定的支付方式，它的最大缺陷就是人口年龄结构不对等。当正在工作的人越来越少，而退休的人越来越多，那么正在工作的人所面临的压力就会增大。基金制就不存在这个问题。当然基金制也有它的问题，就是投资有风险，而养老金是无法承受风险的。

　　所以，中国人口结构日趋老龄化，确实会对数十年后退休人群的养老金产生一定的风险，但也只是部分风险，并非全面风险。

　　只要中国好好搭建三支柱，使得后两根支柱发挥出更大的作用，同时在第一根支柱里，基金制置换出现收现付制的一部分风险，那么人口年龄结构的变动就不会对养老金产生太大的冲击。

　　其次，我们再来看延迟退休的问题。根据目前全世界的工作惯例，根据目前中国的政策倾向，中国的延迟退休是一个大概率事件，我们这一代恐怕都无法避免。但延迟退休不会一刀切，而是会有一系列的小规模调整。在我看来，延迟退休的具体做法可以分为以下几种——

　　第一，男女同龄，也就是把原来不同的男女退休年龄统一成一致。对于女性而言，这本身就是延迟退休了。第二，小步快走，逐步增加。即使要延迟退休，也不会一下子激进地延迟好多年。

　　必然的步骤是，先延迟个两年看看情况，也给年轻人多一点心理准备时间。如果延迟两年没什么问题，再看看能否延迟四年等。第三，即使延迟退休，也有可能采用弹性退休制度。也就是说，会允许个人提早退休，但退休金会比正常退休拿得略少。

　　每个人将面临选择，到底晚退休拿更高的退休金，还是早退休拿更少的退休金，这是一种权衡取舍，不同的人，应该会有不同的想法。

　　回到前面说的，养老作为生活的一部分，我们都更应该关心城乡差距或是地域差距。到底在一线城市还是三线城市养老，模式是完全不一样的，能够收到的养老金不一样，日常的生活开销也完全不一样。

　　另外，作为一个滞后几十多年的问题，养老更需要考虑的是“70岁以后的一个整体状态”。

　　养老金只是其中的一个变量。个人的投资、保险和理财，有没有房产，有没有孩子，有没有老伴，有没有足够资金支持其他养老模式，都是需要考虑和计划的问题。

　　03.

　　细节更值得思考

　　接下来的问题是，经济学家和人口学家能够对人口问题做什么？

　　通常情况下，经济学家讨论经济政策时，只包括两类政策，一类叫财政政策，另一类叫货币政策，前者一般由财政部或者发改委制定，后者一般由中央银行制定。

　　换句话说，经济学家只承认这两类政策是经济政策。这两类政策，能够在一年之内对于宏观经济产生影响。

　　当然还有其他政策也会对经济产生影响，但那些政策起作用的时间就很长了。比如法律政策。一个国家制定某些法律，当然会对经济产生影响。但立法需要很慎重，需要反复讨论、征求意见，还需要权力机构批准，不是随便就能更改的。人口政策也是如此。

　　中国的计划生育政策是1979年开始正式施行的；1982年，第五届全国人民代表大会把计划生育定为中国的基本国策；1983年，成立计划生育委员会；2001年底，第九届全国人民代表大会通过《人口与计划生育法》。计划生育从执行到立法，经历了如此漫长的经历。

　　同样的，要改变计划生育的限制，同样经历了漫长的过程。早在2000年左右，就有不少学者提出倡议，主张放开生育管制。大多数经济学家都同意这种看法，但一直到2013年，中国才放开单独二孩，2015年才正式宣布，全面放开二孩。这已经比经济学家提出倡议要晚了至少十年。直到现在，中国也还没有放开三孩的自由生育。

　　所以中国人口政策的调整，一定是很慢很慢的，具有很大的阻力，不可能随随便便调整。即使人口政策调整，要对经济产生影响，那又需要一个漫长的过程。

　　假设我们不考虑政策的时间滞后影响，政策一调整，很多人马上就怀孕生孩子。十月怀胎，一朝分娩，一年之后迎来一波婴儿潮。问题在于，从生下来的婴儿，到转变成一个可以进入劳动力市场的“劳动力”，至少需要二十年的时间。如果读书读到大学，还不止二十年。

　　经济学家在研究劳动力的时候，从来不会计算18岁以下的人口，因为那些都不是劳动力。所以即使现在就改变人口政策，政策马上生效，要对现实经济产生影响，那还要等二十年。

　　二十年的时间，对于我们普通老百姓而言，实在是长了一点。我们在之前的节目里讨论过贴现率的问题。对于大多数人而言，二十年恐怕和四十年、五十年没多大差别，都是下半辈子的事情了。

　　我们没有办法想象二十年后自己在哪里工作，在做什么；也不知道二十年后的中国、美国各有什么样的面貌；甚至二十年以后，全球暖化进展到什么程度，各地的空气污染变成什么样子，我们也都没法想象。

　　要我们普通人去思考这样的问题，实在没有必要。当然我并不是否认人口经济学的重要性。人口总量对于宏观经济非常重要，它是底层的基础。

　　同时，人口变动又具有极大的惯性。就像驾驶一列火车，即使你想做一个急刹车的动作，火车也会因为惯性继续行驶几百米乃至一两千米。

　　人口政策也是如此，一旦认知错误、政策错误就会影响一个国家未来几十年的经济面貌，那就是整整一代人的生活了。

　　在看新公布的七普人口数据时，许多人盯着的都是一个总体数据，人口到底是14.1亿还是更少，每年增长率多少。但我认为，当下关于人口的经济学讨论中，谈概念的太多，踏踏实实讲一些具体数据、或具体问题的太少。

　　总体人口下降的趋势，是我们很多年前就能预想到的。总人口到底多少，其实是一个符号，更具备的是象征性意义。

　　但更具体，也与普通人更为相关的，是不同城市、不同区域的人口流入流出，不同年龄层次或性别比例之间的差异。真正的问题其实都在细节当中，要了解细节或者深入分析，这个工作是不容易做的，但却更值得我们去挖掘和思考。