北京银行总资产破3万亿！中国最大的城商行是怎样炼成的？_风闻

近日，北京银行发布了2021年一季报，有个数据非常亮眼：资产总额达3.03万亿，成为全国第一家规模超过3万亿的城商行。

按照定位，城商行主要服务于本地经济，身处经济最发达的北京，北京银行这些年快速发展，除了资产总额，其盈利能力、科技能力、服务实体经济的能力都有比较全面的提升。

北京银行董事长张东宁在年报及一季报发布会上发表了题为《在新的起点上踏浪前行》的致辞，张东宁说，北京银行每一点成绩，都归功于这个伟大的时代，得益于党的坚强领导，离不开全行员工的共同努力。

总资产破3万亿，城商行第一

一季报显示，北京银行存款总额达到1.69万亿元，贷款总额达到1.63万亿元，表内资产3.03万亿元。

资产总额破3万亿，这是什么概念？

根据银保监会公布的数据，截止去年年末，中国一共有133家城商行，规模较大的是北京银行、上海银行和江苏银行。

一见君查了上海银行和江苏银行截止一季度末的资产总额，分别为2.55万亿和2.5万亿元。可以看出，上海银行、江苏银行和北京银行的差距约为5000亿。

再来和股份制银行做对比，在12家股份银行中，华夏银行截止一季度末的资产总额为3.47亿。也就是说，北京银行资产总额与一家全国性的股份银行资产总额相当。

除了资产总额位居国内城商行第一，北京银行其他财务指标也不错。

年报显示，北京银行2020年营收642.99亿元，同比增长1.85%，归母净利润214.84亿元，同比增长0.2%；今年一季度营收172.65亿元，同比减少3.24%，归母净利润68.98亿元，同比增长3.46%。

2020年末，北京银行不良贷款率为1.57%，较2019年末增长0.17个百分点，今年一季度末，不良贷款率为1.46%，较年初下降0.11个百分点。

北京银行方面表示，伴随增量风险有效遏制、存量风险加速出清，银行资产质量持续向上修复，预计今年资产质量将实现逐季改善。

北京银行的“转型”之战

值得注意的是，报告期内，北京银行零售业务规模、占比持续提升。

财报显示，截至2020年末，北京银行零售AUM余额达到7748亿元，同比增长612亿元；零售贷款规模达5050亿元，较年初增长14.1%，高于全行贷款增速。零售利息净收入136亿元，同比增长12.6%；零售中间业务净收入同比增长18%，财富管理类业务收入同比增长21%。

此外，手机银行APP客户同比提升39%，信用卡新增客户同比增长66%，基金销量同比增长104%，基金手续费收入同比增长122%。个贷不良率0.41%，保持同业较低水平。

另据一季报显示，截至一季度末，北京银行零售AUM迈上8000亿元台阶，零售利润贡献占比较年初提升3.4个百分点，零售中间业务净收入同比增长55%，基金手续费收入超过去年全年水平。

北京银行行长杨书剑表示，北京银行的业务结构将由公司为主向公司零售并重转型。聚焦客户体验提升，通过科技引领和数据驱动打造零售业务增长的二次曲线，力争用5年时间将零售利润占比提升至50%，实现公司零售业务均衡发展。

凭借在零售业务上的突破，北京银行蝉联2020年《亚洲银行家》“中国最佳城市商业零售银行”奖项。

此外，北京银行坚守“服务中小企业”初心定位，客户结构由大中型向中小企业转型，业务重点更加聚焦服务小微、服务普惠客户。

财报显示，北京银行2020年普惠金融贷款余额929亿元，同比增长30.4%；发行抗疫主题小微金融债券400亿元；首批入驻“北京市首贷服务中心”，累计首贷支持小微企业4687户、642.6亿元；普惠小微信用贷款余额较年初增长331%。

今年一季度，北京银行还完善了普惠线上拓客平台功能，加大数字普惠金融拓展力度，全行普惠金融贷款余额达到1072亿元，同比增长43%。

在数字化转型方面，北京银行也走在城商行前列。

数据显示，北京银行2020年金融科技投入占营收比重上升至3.4%。2020年以来，北京银行深入推进“京匠工程”十大项目群建设，顺义科技研发中心投入使用，北银金融科技公司步入快速发展轨道，在城市副中心和深圳分别设立金融创新实验室。

张东宁表示，2020年，北京银行实现了科技建设的持续增强。“时不我待，我们要尽快追赶同业科技领先的脚步。”

被低估的北京银行

从2020年年报和2021年一季报看，北京银行的表现可圈可点，但一见君发现，北京银行目前的市值竟然低于上海银行和江苏银行。

以4月30日收盘价计算，北京银行的市值为1006.41亿、上海银行市值为1162.09亿、江苏银行市值为1044.21亿。北京银行对应的市净率估值仅为0.46倍，而上海银行和江苏银行的市净率分别为0.71、0.73，北京银行的估值远低于同行业平均水平。

对于银行来说，利息净收入是其主要收入，而利息净收入主要取决于银行的生息资产规模、净息差和资产质量三个因素。从财务数据看，北京银行在这三个方面和其余城商行相比，都有比较明显的优势。

去年，北京银行的信贷资源向低风险行业倾斜。科技金融贷款余额1614亿元，文化金融贷款余额675亿元，两大特色金融业务占公司银行贷款比重25%，占总贷款比重15%。

此外，北京银行一直以来都深耕首都市场，2020年北京地区贷款增速达到12%。同时，北京银行充分发挥“主场优势”，推动信贷资源向北京城市副中心、大兴临空经济区、冬奥会场馆建设等重点领域倾斜。2020年，北京银行累计投放京津冀项目银团贷款271亿元，并购贷款24亿元，全力支持京津冀协同发展。截至2020年末，北京地区贷款余额7536亿元，同比增长800亿元。

根据Wind数据，北京银行当前的市净率估值也处于其历史估值的低位，具有充足的安全边际。根据Wind一致预期，北京银行2021年的营业收入和归母净利润将分别达到684亿元和210亿元。按照40%的资本留存率预计，2021年北京银行的净资产约为2276亿元。

按照资产规模、资产结构和同类公司平均市净率估值，北京银行的合理市净率约为0.72倍，其2021年的合理市值有望达到1639亿元。

张东宁表示，回首过去，乘着改革开放的春风，历经25年的发展，北京银行已经成为一家全球百强银行。面向未来，希望打造一家“标杆银行、特色银行、受人尊敬的银行”，建设成为“讲政治、创价值、负责任”的百年银行。