我们的好消息来了，美元遭遇第一个重大挫折，全球的波动或将加剧_风闻
大牧_43077-2021-04-23 18:01
我们的好消息来了，美元遭遇第一个重大挫折，全球的波动或将加剧
今年除了你的股票价格，还有啥没涨的吗？东西好像都在涨，而且不是只有我们这里在涨，而是全世界都在涨，甚至有不少东西的涨幅，国外比国内还大，尤其是决定很多商品价格的农产品和大宗工业原料，今年有些价格都翻倍了。
为什么会出现这样的情况？这跟美元大放水有直接的关系，很多人看到价格上涨，第一反应总是说我们货币超发，其实还真不是这样，美国的玉米，大豆，豆油，这些价格接近翻倍，达到十年以来的高位，这根本不是我们能推动的。
国际大宗商品的定价权，最主要的还是在美国手里，而现在很多源头上的原料和农产品价格，都已经达到2008年危机前的水平了，但是2008年以前，世界经济是过热的，现在很显然还没有这个过热的环境，唯一的原因，就是因为美元放水。
但是现在美元的大放水政策，遭遇了第一个重大的挫折，这对我们来说是一个好消息，接下来美国的放水计划，很可能会面临调整。而美元放水的计划，实际就影响着全世界的资产价格，所以接下来可能会出现比较剧烈的波动。
具体的原因是怎么回事？我还是从金融的角度出发，去看看问题的本源，只要搞清楚了这个点，对于最近一系列的国际博弈与政策变化，就可以拨开迷雾，看见本质了。
美元指数的本质在讲美元放水的这次重大挫折之前，我们必须先了解一个基础的背景知识，就是美元指数。我发现一个很有意思的现象，就是很多专家居然不太了解美元指数是个啥，然后在跟别人解释，为什么美元一直放水美元指数却不跌反涨的时候，总是东扯西拉，说不到点子上。
其实美元指数是个很重要的概念，我们都知道美元是美国维持国力的核心所在，而美元指数，就是专门用来衡量美元强弱的一个工具。不要小看这个工具，它实际上是现在给大宗商品定价的一个尺子。
因为一般来说大宗商品可以分为两大类，一类是农产品，在这一块，美国是全球第二大的生产国，同时也是最大的出口国，所以定价权毫无疑问就在美国手里，定价贸易都是用美元。另一类就是工业原料，主要就是矿产和石油。石油不必说了，是美元的锚，也是美元安身立命的东西，而矿产，最主要的商品交易所，一个在英国，一个在美国，实物贸易都是美元结算。
所以说美元的强弱，直接影响着大宗商品的价格高低，而且过去都有这么一个规律，美元走强，大宗商品价格就下跌，这个好理解，钱值钱了，东西就跌价嘛。但现在出现了一个诡异的现象，美元大放水，大宗商品涨价，理论上美元指数得大跌才符合规律，但现在反过来了。
现在是美元大放水，美元指数居然不跌反涨，而且是跟着大宗商品价格一起都涨了，这就是个很奇怪的现象了，所以很多专家按传统的理论解释不清楚。实际上这跟美元指数的构成有很大关系，把这个问题搞清楚了，连带着国际关系的理解就都清楚了。
我们说的美元指数，是用来衡量美元强弱的，那跟人民币有关系吗？实际上一毛钱关系都没有，美元指数选的参照系，是另外六个货币，分别是欧元，日元，英镑，加拿大元，瑞典克朗，和瑞士法郎这六种。
而且他们的权重是不一样的，从大到小依次为欧元占57.6%，日元占13.6%，英镑11.9%，加拿大元9.1%，瑞典克朗4.2%，瑞士法郎3.6%。很多人经常问，为什么人民币一直升值，美元不是对应的应该贬值吗？从这可以看到美元参照系里面，根本就没有人民币，所以说人民币虽然在升值，但是在国际货币金融体系里，压根就影响不到美元的强弱。
影响美元强弱的是上面说到的那六大货币，而且影响最大的就是欧元和日元，加起来权重占了71%。理解了这个就很好理解上面说的那个奇怪的现象了，美元放水，欧元和日元也一起放水，这样虽然美元会相对体系外的货币贬值，但是在美元体系内，因为欧元日元这两占比最大的货币，放水规模一点也不少，但是他们的经济实力和规模却没有美国强，所以相比之下，美元就是所有烂货币里最不烂的那一个，这就是美元为什么不跌反涨的原因。
它涨是在美元体系里涨，人民币这两年根本就没有跟着放水，也不在这个体系里，那自然美元就是在贬值的。但是还是上面说到的那个问题，各种商品定价权还在美元手里，美元在货币体系里没贬值，但是对于实物商品，那肯定是贬值了。
所以就出现了这个奇怪的现象，美元和商品居然同时上涨，它根本的原因，就是美元体系里的其他货币相对美元跌得更狠，所以说不是美元真有多好，那都是同行太烂衬托的。把这一层关系梳理清楚之后，接下来我要说的美元的重大挫折就很好理解了。
欧盟不配合，美元不能放水去年因为疫情，美元带头放水，欧盟和日本本来自己的日子也不好过，所以跟着放水是有理有据的，但是上面说他们放得比美国还多，是不是这么回事呢？我们以2019年的经济规模做个比较一对比就知道了。
2019年他们的GDP分别是，美国21.4万亿美元，欧盟15.6万亿美元，日本5万亿美元。而2020年放水规模则分别是美国3.2万亿，欧盟3.5万亿，日本1.5万亿。欧盟的经济规模比美国小，但是放的水却比美国还多，日本经济规模更是只有美国的四分之一不到，放水规模却是美国的近二分之一。
跟他们一比，美国放水规模似乎都少得不成比例，所以拜登一上台，赶紧又放了1.9万亿，这么一来，美国就是5.1万亿，那就显得要合理多了。但是美国显然并不满意，还想再加推一个总规模3万亿的基建计划，这说白了就还是变相放水，换了个名字而已。
但是，这个时候问题就来了，再搞3万亿，这个事要不要欧盟配合？欧元日元不放水，那美元可就衬托不出来了，那在美元体系里也是会出大事的。所以我在之前写苏伊士运河堵塞的文章《美国挑起纷争背后，隐藏一个真正的目的，我们迫切要解决两大问题》里，说到了这个事，美国基建计划能不能搞，还要看欧盟配不配合。
那么这次欧盟愿意配合吗？我把昨天一晚上，先后出来的三个新闻报道，一列出来，你要是看懂了前面的这一整套逻辑，就自然明白每一个新闻背后的意思是咋回事了。
首先是欧盟的：
欧洲央行行长拉加德表示，美国经济和欧元区经济并不同步，欧洲央行的政策也不会与美联储同步。欧洲央行表示，维持1.85万亿欧元的紧急抗疫购债计划规模，紧急抗疫购债计划将至少持续至2022年3月底，与此前一致。
这个表态意思已经很明确了，美国你要是再放水，那你就自己跟自己玩吧，欧盟现在是奉陪不起了，你好自为之。所以紧随其后，美国的新闻也出来了：
美国总统拜登准备将资本利得税提高一倍的消息令美股盘中跳水，而美国共和党提出拜登基建计划的替代方案，总额仅5680亿美元。
这个意思也很清楚了，放水这个事，如果欧盟不跟，美国也不敢瞎搞。之前说的总规模3万亿的基建计划，直接打两折，搞基建的钱怎么来？这里说的就是之前埋的一个伏笔，准备通过加税弄出来，跟我之前的文章《美国现在面临三重困局，摆脱危机既要欧盟配合，还得我们点头才行》里，预判的几乎一致。
现在欧盟不同意一起大放水，那么美国只好搞B计划，那就是加税，同时缩减基建规模，但是本质其实还是一样的，就是还想继续大放水。但现在搞不定欧盟怎么办？过去美国搞欧盟，一般就三个套路，刺激俄罗斯，恐怖袭击，和难民问题。
欧盟过去是美苏冷战时期对抗的前线，对俄罗斯有冷战阴影，所以俄罗斯一抬手，他们总觉得是要削他大嘴巴，其实俄罗斯也就是擦擦眼泪，他并不想揍谁，他只是想安静的活着，谁都不要招惹谁就挺好的了。
据法新社4月22日报道，俄罗斯将于周五起从俄罗斯与乌克兰边境撤出大规模部署的军队，俄罗斯表示这些部队的演习已经完成。
所以俄罗斯虚晃一枪之后，现在主动后撤一步，接下来怎么吓唬欧盟，那就看美国自己想办法了。但是如果我们给拜登上台三个月的行动，初步打个分的话，那第一阶段的关键计划，在美元进一步大放水上，由于欧盟的拒绝配合，应该说是遭遇了一个重大的挫折。
这件事对我们来说是一个好消息，要知道我们把这一整团乱七八糟的事，最后都集中到了一个事上，那就是美国重返伊核协议的会谈上，从这件事可以看出，由于利益的分化，欧盟没有跟美国统一阵线，那反过来说，重返伊核协议，美国还是没能满足大家的要求，这件事可能会继续拖一拖。
这么一来，我们在第一阶段的反击中，成功的分化了欧美阵营，不然美国再搞一轮超级大放水，我们的输入型通胀压力会比现在更大，就在前两周，国家一直在讲一个重要的风险，就是大宗商品的价格涨幅过大过快，对我们形成的压力很大。但是美元放水的威胁不解除，这个压力只会更大。
现在终于可以说，美元第一阶段的放水，可能要告一段落了。注意，这是一个很重要信号，因为美元放水预期，影响着全世界的资产价格，也影响着国际局势所采用的策略，这个核心一变，美国的策略可能都会随之而变。
很可能，接下来全世界可能会进入一个波动加剧的时期。
全球波动或将加剧如果我们要看美国的调整和变化，最主要的就是看他的货币政策，因为不同于特朗普的美国优先，拜登的路线就是美元优先。只要美元的货币政策发生了调整，那么美国的内外政策都将再次随之调整。
当然现在也绝对还没有到美元需要紧缩的时期，因为现在的宽松力度对于美国的设想而言，还是不够的，所以美国接下来的重点，应该还是怎么去说服欧盟，基于现在俄罗斯跟德国在搞能源合作的北溪二号项目，而且俄罗斯也从乌克兰边境上后撤了，所以能劝说欧盟的可能就只有另外两个选项，这些都会造成社会动荡。
当然美国还可以在伊核协议的会谈上作出更大的让步，这样欧盟说不定会回心转意，而现在美国就卡在这里了，伊核协议的钥匙，就在我们手里。如果美国没有诚意，这个会谈可能还是会比较艰难，而不是像有的专家说的要靠伊朗做出让步，压根不是那么回事。
有些事我不知道到底有没有关系，只能是一种漫无边际的猜测，比如美国把从阿富汗撤军的最晚时间定在9月11日之前，这两天看到孟晚舟案的律师，主动申请将引渡案最后环节庭审推迟到8月3日。
但是现在到8月，中间还隔了一个6月的伊朗大选，所以越是这么拖着，美国肯定是越难受，我有一种很奇怪的疑惑，就是美国的疫苗接种数据很好，疫情控制看起来也很好，经济恢复数据更好，股市也涨得很好，但是美国给人的感觉却是迫不及待的想再来一轮大放水。
美国到底有什么问题呢？可能只有他们内部最清楚，我们从公开的数据，看不出什么不对劲的。但是美国的这种着急倒是显得很真实，所以越是着急，看样子很多事情都会拖得越久，感觉就像有人在耍他玩一样。
所以不仅是资本市场对于放水的预期可能要出现调整，很多政策也会随之变化，这会在资本市场和社会现实中同时造成波动加剧，这是各种预期与现实之间的困兽犹斗。
最后美国参议院的外交关系委员会，最近通过了一个法案，叫“2021年战略竞争法案”，这个法案其实也就那么回事，很多竞争层面的手段，不是没有用过，而是没有达到预期，但为什么还要弄这个法案呢？
这其实可以看作是一个动员令，就是竞争与遏制，作为美国两党的共识还不够，还要形成法律，要贯彻到政治、经济、社会、生活的方方面面去，这其实既是在为美国找一个潜在的对手，也是在为自己未来的不幸，找一个可以背锅的敌人。
很多人在面对美国咄咄逼人的态势时总是有点慌，生怕天塌下来了，但是这几年下来，天不但没塌下来，我看还越来越亮了。如果我们以趋势的角度去看，中国的发展趋势是上百年蓄势走出来的，现在不过是才开始加速而已，后面还会有更大幅度的上升。
十四亿人口的超级大国，几代人形成的强大趋势，又岂是少数人的意志可以逆转的。