“出圈”家电，“入圈”生态！这才是海尔智家真正的投资逻辑_风闻

文 / 港股君

出品 / 节点财经

近年来，随着互联网、物联网、人工智能等先进技术的兴起，人们对生活方式和质量的追求又有了新的变化，以场景重构家的“智慧家庭”或“智慧生态”模式加速袭来。

但对于这个概念，其实大部分人还是比较模糊的，不甚明白他是什么，有什么，能为我们带来什么？

3月23日，阔别一年有余的2021AWE正式开幕。借这个机会，我们就以行业内较早布局智慧家庭的海尔智家为例，扒一扒这个“新物种”。

/ 01 /

“智慧生态”

让生活充满“智慧”

早在2006年，海尔智家就开始以U-home布局物联网。之后的十余年间，海尔智家相继完成了U+云脑及各平台的构建，并基于在物联网技术、云计算领域的不断探索创新，发布了全球首个场景品牌“三翼鸟”，为用户提供涵盖阳台、厨房、客厅、浴室、卧室等智慧家庭全场景定制化解决方案。

相比过去割裂的、单一的、一次性的家居体验，比如洗衣机只能洗衣服，冰箱只能冷藏、冷冻食物，空调只能制冷、制暖，海尔智家的智慧生态在全方位考虑用户需求的情况下，构建的是一站式、无边界的全场景体验。

从第一个做出智慧家庭战略布局，到建成用户衣食住娱行的最大场景生态，在本次AWE展会上，海尔智家全面展示了在智慧家庭战略的领先性，并通过提供最全面的场景生态方案，为用户定义了“新居住”智慧生活。

什么是“新居住”？所谓“新居住”就是家电家居的完美融合，通过“连接家庭生活”实现对用户衣食住娱的高品质需求。

以AWE现场展出的“新阳台”为例，它不再是传统只能采光晾晒、摆放家电、堆杂物的空间，而是可以通过创新健身、收纳、亲子、萌宠等7大类18种阳台生活场景，围绕用户实际生活动线进行合理分区收纳，并打通洗衣机、干衣机、晾衣架、叠衣机等智能网器的互通互联，为用户提供主动智能服务。例如，运动完了随手放进洗衣机干衣机组合进行洗烘，洗衣液没了可选择自动购买，想要在阳台上读书还是运动还是养宠物，新阳台里都可以帮你定制方案。

这样的体验，我们的直观感受至少是解放了双手，节省了时间、精力。往大了看，越来越智能化、场景化的时代，海尔智家只是提前预判了家居市场的发展趋势，踩踏着市场节奏，比别人抢先一步做了正确的事情。

虽然上述情景只是海尔智家智慧家庭的一小部分，但管中窥豹，我们仍然能看出，海尔智家已经切换到了下一个阶段：从传统家电制造赛道转向场景生态赛道，从单纯卖产品转向产品、生态服务一体化。

/ 02 /

前瞻布局

从“卖自行车”跨越到“卖汽车”

孙子兵法有言，“谋定而后得，知止而有得”。从前文所述的时间点不难发现，海尔智家对智慧生态的布局是前瞻性的，有计划的。

2006年，物联网这一概念刚刚被确立不久，海尔智家就意识到他在家电领域的应用前景和上升趋势，并以此为方向开始发力。

经过近10年摸索前行，到了2015年，行业智能现象萌发，海尔智家率先发布智慧家庭战略，实现行业引领；而后的2015-2021年间，紧跟着科技日新月异及消费变迁的步伐，海尔智家将这一战略从单机智能、协作智能、决策智能向高度主动智能、泛在智能一步步精进，同时联合衣联网、食联网、空气网、水联网、娱联网等近万家生态资源方，7大空间迭代300多个场景，把定制场景服务这条新赛道越拓越宽。

截至目前，海尔智家智慧家庭场景服务家庭数达到1.83亿，月场景交互数2.4亿，成为行业内最大的智慧家庭场景生态。而智家APP这个与用户最直接连接的“桥梁”，月活用户数已达1560万，在线网器数2715万台，智家网器月活达到1357万。

揭密背后的原因，技术是第一支撑力。从U-home到U-home OS3.0，海尔智家智慧家庭完成了无处不在、自然交互、主动贴心、安全可靠、持续学习等系列最强智慧性改造。

用大白话解析上述五种技术力量：我们可以一边逛商场，一边遥控家里的热水器、空调为你烧好水，调好温度；感觉太无聊了，那就找智家云脑陪你聊聊天；房间里湿度太大了，设备会提醒你除湿；家有老年人的，健康监测设备会采集个人健康数据，经大数据初步判断身体状况后，数据异常及时同步给子女；家中有不合适的布置或状态，智家云脑可以根据感知的信息，提出合适建议和动作。

而在先发优势，技术和品牌共同驱动下，海尔智家智慧家庭场景服务落地效果明显。

截止到2020年底，海尔智家场景体验中心在国内已建成1000余家。2020年，海尔智家北京体验中心001开店50多天销售额突破2600万；海尔智家上海体验中心001客单价高达22万元；首个物联网智慧家庭体验中心三翼鸟海尔智家青岛体验中心001客单价达20万。

如何看待客单价超过20万？站在公司的角度，过去，我们在传统店购买一台冰箱或者一台洗衣服，体现在公司账上就是几千元的销售额；如今，我们在智能体验店为一套场景生态，或者说为“新居住”体验买单，体现在公司账上就是几十万元销售额。其中的差距，相当于从卖自行车到卖汽车。

以陕西第一家三翼鸟店嘉航店为例。从去年正式开业到现在，总经理闫少强利用场景体验达成销售，月均销额超过100万元，累计已获取订单超过1500万件，其中场景方案占比90%。1家三翼鸟店的产出比3家传统店铺的总和还要多。

/ 03 /

卡位新赛道

重塑估值

趋势来临时，犹如一条奔涌的大河，身在其中的每一个个体，任谁都无力抵挡。

诺基亚的没落，怪他当时没有判断出智能手机的趋势；蓝色巨人IBM的衰退，没有提前看到计算机微型化、信息化、网络化趋势是主要原因之一。

而在硬币的另一面，提前洞悉趋势并布局的企业往往能抢食更大的市场空间，获得更强的竞争力，站位更高的利润层级，并在资本市场享受更高的估值。

据GSMA《2020年移动经济》报告显示，全球物联网收入到2025年将达到1.1万亿美元，相比2019年3430亿美元，增加三倍以上。

中国作为主要物联网市场之一，得益于NB-IoT（窄带物联网）部署日益扩大，以及人工智能、云计算、边缘智能等新技术广泛应用，2018年其产业规模就突破万亿元大关，预计到2021年将达到2.6万亿元人民币。

传统家电行业这厢，2020年我国家电零售市场规模为7056亿元，同比下降11.3%，高达2位数。

毫无疑问，市场、时间、空间都站到了物联网这边。

对于这一现状，海尔智家深谋远虑已久，其“智慧家庭”和“场景生态”战略正中下怀。

所谓春种、夏发，秋收。15个年头后，目前这一战略已初步进入收获期。

2020年1-9月，海尔智家场景方案销量达68.7万套，增长24.5%，Q3生态收入增幅138%至34亿元。

跟传统家电业务的规模相比，场景生态的这点营收或不足以道论，但却宣告了海尔智家另一条赛道的“动土”，新的盈利曲线的出现，并且这条曲线将随着生态协同效应推进而不断向上。

相较于旧赛道，场景生态不再是冷冰冰的单一硬件，囊括家庭单元下居住相关的所有场景，具有用户平台。衣食住行玩环环相扣，刚性需求，高频使用，成长体量和想象空间巨大。

相较于行业同仁，海尔智家“换道”动作又遥遥领先，已经从单品智能或者协同智能阶段率先进入了“决策智能”行业最高阶段，即从设备之间的连接和人机控制，升级到设备主动感知、学习、决策，带来主动服务。

回到商业的实质，所有基业长青公司的背后，都是对“新物种”的持续探索与赋能，以期打破旧赛道的桎梏，向未来一步步通关。

同样，这也是资本市场的逻辑，那些基本面优秀，又能顺趋势而为之，提前卡位的公司总是被重视和看好。

节点财经声明：文章内容仅供参考，文章中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，节点财经不对因使用本文章所采取的任何行动承担任何责任。