逃过315晚会，却被香港证监会点名，富途内控再受拷问_风闻

财报发布前一天，富途证券再次被香港证监会点名。据悉，因旗下账户疑涉“唱高散货”骗局，富途被要求冻结有关客户账户。目前调查仍在进行中。

对此，富途回应将积极配合香港证监会的执法行动。但这并非富途第一次被点名。在各项监管制度不断从严之下，富途已屡次“中招”，令其业务规范性蒙上了一层阴影。

屡次卷入“唱高散货”骗局

3月15日，香港证监会向包括富途证券国际（香港）在内的15家经纪行发出限制通知书，禁止它们处理或处置32个交易账户内的某些资产。据悉，这些资产与一宗怀疑社交媒体“唱高散货”骗局有关，当中涉及2019年11月至2020年11月间，针对一家港交所上市公司股份进行的市场操纵活动。

据券商中国援引一券商回应，要求券商冻结相关账是因为“个别客户在社区上发表一些引导性、或可能欺骗其他客户进行交易的言论。”

值得注意的是，这不是富途第一次被点名。早在2019年3月，富途就曾收到香港证监会发出的限制通知书，以冻结与中国鼎益丰股份涉嫌市场操控活动有关的客户账户。2020年2月，香港证监会再向富途发出限制通知书，禁止它们处理或处置三个交易账户内的某些资产，原因同为这些资产与一宗怀疑社交媒体“唱高散货”骗局有关。

一位券商人士表示，股票社区聚集着大量活跃用户，券商如富途直接将其讨论区内嵌入其app内且有专门运营团队负责社区内容审核。这意味其有能力、也应对异常可疑的社区内容进行排查，尤其是当内容有关股价短期内快速上涨、炒作现象较为突出的标的。券商也应第一时间将异常交易线索上报稽查部门。

在上述人士看来，屡次点名暴露出富途高速发展之下的内控管理机制不完善、内控机制未有效执行。“投资者需要警惕股托，他们有时会和大V合作，发布荐股信息、引导股票交易，损害中小投资者利益。”其说。

有富途客户表示，目前富途社区有不少荐股内容，平时自己也会发投资心得，“很难区分哪些是真实的、哪些是骗局。”但其认为对于平台上有一定粉丝数、有影响力的用户，券商应建立相应机制，比如审核并公开该用户的持证资质。“富途现在社区氛围不是很好，会出现粗话等帖子，可能内部审核机制不够完善。”

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事实上，近年来，富途已多次出现内控漏洞争议。早在2019年1月，香港证监会就曾向其发出过限制通知书，禁止它们在与涉嫌市场失当行为有关的客户账户内接受或作出上市衍生权证的买卖盘。

进入2020年，外界对富途客户尽调不够审慎的质疑还未散开。一个月前，一富途客户晒出倒欠富途7万多美元的账户截图，称其因卖出AMC的无担保看涨期权，输到被强行平仓后还倒欠富途7.5万美元，俗称“穿仓”。更引起外界关注的是，该客户称自己“还在上学”，此番亏损“全身家当都不够赔”。

对此，有业内人士指出，问题在于富途是否内控机制到位，即首先在客户开户时尽到审慎尽调的义务，对账户的风险级别设置合理的警戒线。其次在行情震荡时，对高风险标的通过调高保证金要求，排除资力薄弱的投资者参与融资融券交易，减少穿仓风险。

此外，其认为，富途在美股侧只提供 “融资融券” 一种账户形式或存诱导性，一方面可能加剧保证金融资活动乱象；另一方面，将孖展客户资产和非孖展客户资产绑定也可能将让后者置于资产安全风险中。

“券商融资融券业务需谨慎开展，尤其当两融利息成为券商重要收入支柱时。”上述人士表示，随着越来越多年轻客户入市，券商需要开展深入的投资者教育工作，比如及时向投资者提示风险，做好客户适当性管理。

非法买卖外汇遭国家外管局警告和罚款

一边多次被香港证监会“喊话”，富途在境内也频频受到监管部门关注和处分。据报道，去年10月，国家外汇管理局公布的一纸行政处罚决定书显示，富途控股（NASDAQ:

FUTU）旗下子公司深圳市富途网络科技有限公司（下称“富途网络”）存在非法买卖外汇行为，被国家外汇管理局深圳市分局警告、罚款人民币20.32万元。

该次受罚与富途网络旗下产品富途牛牛于5月18日至5月25日期间举办的“感情无价，爱将升值”活动有关。该活动允许富途牛牛注册用户购买股票卡并赠送给其他富途牛牛注册用户，股票卡包括周生生、阿里巴巴2只港股及耐克和LVMH2只美股。

有关人士表示，富途身为境外券商并不具备经营外汇业务合法资格，但在活动中却允许中国大陆用户在购买股票卡时使用大陆地区微信支付，并采用“1USD=7.75HKD=7.13RMB”的固定兑换标准。行为类似于“私定牌价、非法扮演银行结售汇的角色”，违反《外汇管理条例》。

“富途很多客户位于中国大陆，营销活动应格外注意外汇等有关规定，确保展业合法合规。”一位国内券商从业人士表示，从上诉事件也可看出，富途内部沟通机制有所不足。“一般来说，业务部的活动都要经过法务合规审核，所以出现这种问题要么是业务部凌驾于合规部门之上，选择忽视合规建议，要么合规部相关法律法规意识淡薄。

上述人士表示，如何在业务和合规之间找到平衡是处于高速成长期的券商亟须考虑的问题。如果重业务发展而忽视合规，那最终或将危机业务规范性。“这恰恰是券商展业的底线和原则。”其强调。

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