专家牛掰还是国家牛掰？用洛阳铲验证一下_风闻

　　中国GDP上涨曲线

　　今天，人民日报发布了一个令人震撼的中国GDP攀升曲线，从1953年，我国启动第一个五年计划开始，中国的GDP在随后的58年里，基本保持了上涨的趋势，就连90年代工人下岗、2001年911事件、2008年次贷危机，乃至2020年疫情，都没有改变这个趋势。

　　在这个时间点，我想起来2016年5月人民日报发表的一篇《开局首季问大势——权威人士谈当前中国经济》，从2016到2021，正好是完整的十三五的周期；当我用五年的事实去验证当年权威人士的观点时，我彻底震惊于国家智库的超神级预见性——每个预判，都有事实证明。

　　1.

　　我国经济潜力足、韧性强、回旋余地大，即使不刺激，速度也跌不到哪里去

　　我国劳动力总量逐年减少，产业结构在优化调整，即使经济出现较大幅度下行，社会就业也能保持总体稳定，何况我国经济也下行不到哪里去！

　　2016年，我国关停了一批僵尸企业。但是这批企业又直接牵涉到大量的工作岗位以及当地的经济发展。然后文中做了上述预测，事实上，这批僵尸企业的关停是以“保人不保企”为核心前提的，释放出来的40-50岁的劳动力，很多加入了滴滴司机、外卖小哥、货拉拉司机，互联网灵活就业成为了社会经济的缓冲区。

　　2020年，在新冠疫情的冲击下，我国餐饮行业、教培行业、娱乐行业、电影行业等都大受影响，当时博纳影院的一个副总还跳楼了；但回到2021年，贾玲的处女作《你好，李焕英》直接冲击50亿票房，中国电影行业全面翻红。

　　积极开设学校布局线下的新东方也好，积极向线上转型的好未来也好，以及入局教育的今日头条开办的清北网校也好，还有各种各样的线上教育培训公司，全都在2021年闻到了行业发展的味道。

　　这还是说明随着国民收入的上升，中产阶级对消费的品类和品质都有了新的要求；而广袤的四线城市和乡镇地区，他们的需求也被拼多多这样的平台满足了，所以这些新的创新，就直接保证了发展的速度。

　　2.

　　一些高附加值、高技术含量的产品快速增长，居民消费不断升级。

　　蛟龙号下水，嫦娥奔月并取回月壤，歼20战机入列，运20在武汉抗疫中大显神通，第二艘航母下水；在民用领域，手机、无人机、电动车行业全都在快速发展。

　　昨天我看了一场开心麻花的话剧表演，500人的剧场座无虚席，一场两小时的表演，至少带来了15万的票务收入；而演出结束之后，这些观众的娱乐和餐饮需求，又直接带动了商场其他商务的销售提升——在此之前，谁能想到200块一张票的话剧表演都能有这么大的市场？

　　居民消费升级还体现在角色扮演密室、蹦床、滑雪、冲浪、滑翔伞等娱乐项目的大火上，这些客单价都在300-500的区间，远高于过去人均50-80的餐饮、人均30-50的电影，还有人均40的咖啡消费——喜茶、茶颜悦色的爆火排队也证明了在这五年里，居民消费的升级。

　　连小红书上的网红小姐姐，都一个个奔赴各大雪场，拗着滑雪的POSE拍比基尼照片；回头又跑到海南，拍摄海边策马奔腾的白马公主照片；同样带动了广大跟风者，这同样是居民消费升级的表现。

　　3.

　　树不能长到天上，高杠杆必然带来高风险，控制不好就会引发系统性金融危机，导致经济负增长，甚至让老百姓储蓄泡汤。

　　比如蚂蚁金服的上市被叫停，同样因为蚂蚁用极小的资本金放贷给用户，再把贷款包装成ABS卖给银行，套取资金后再次放贷，变相推高了杠杆，有引发系统性金融危机的可能。

　　高杠杆是“原罪”，是金融高风险的源头，在高杠杆背景下，汇市、股市、债市、楼市、银行信贷风险等都会上升，处理不好，小事会变成大事。

　　2020年，一批长租公寓如蛋壳、青客等纷纷爆雷，这些长租公寓全都在用加杠杆的方式，半强制要求租客做租金贷，然后长租公寓直接从银行拿到全年的租金，一部分用于按季度支付房东房租，大部分用于高价吸入存量房源进行改造，最后爆雷，甚至酿成租户血本无归跳楼的恶性事件。

　　去杠杆，要在宏观上不放水漫灌，在微观上有序打破刚性兑付，依法处置非法集资等乱象，切实规范市场秩序。

　　还有地方债、城投债、企业债的多项违约，东北特钢债务违约、海航债务违约、理财违约等，刚性兑付的确在不断打破，市场秩序的确在不断规范。

　　4.

　　房子是给人住的，这个定位不能偏离，要通过人的城镇化“去库存”，而不应通过加杠杆“去库存”，逐步完善中央管宏观、地方为主体的差别化调控政策。

　　从当时国家对形式的判断来看，这几年楼市的控制思路是严格提高购房资格门槛，严控银行放贷规模，让真正的有钱人用准全款购入存在风险的高价房产，即使房产价格下跌，有钱人也只会资产缩水，而不会血本无归；避免让刚需中产掏空六个钱包，背上大几百万的高额负债去接盘

　　——因为老百姓风险承受能力更低，如果老百姓因为房产价格下跌，再次出现了燕郊房产那种资不抵债的情况，那就是储蓄泡汤，一定会出大问题。而国家一直在尽力避免这样的问题出现。

　　民营企业投资大幅下降，房地产泡沫、过剩产能、不良贷款、地方债务、股市、汇市、债市、非法集资等风险点增多。

　　2016年之后，以钱宝张小雷为代表的一批非法集资P2P公司被关停，责任人视情节严重程度受到了相应惩罚。

　　5.

　　今后几年，总需求低迷和产能过剩并存的格局难以出现根本改变，经济增长不可能像以前那样，一旦回升就会持续上行并接连实现几年高增长。

　　预判全中，现在我们只能牢牢把握一个个短期小趋势，然后不断积小胜为大胜，才有改变命运的机会，再也没有当年那样做个公众号就能吃上十年的幸福生活了；比如视频号在2020年的大火，就是一个短期小趋势。

　　做投影机的极米上市即暴涨，但是投影机市场在这么多年的发展里，仍然赶不上电视领域的发展速度；这也证明，即便选对了赛道，也很难再重演智能手机市场连续几年的高增长趋势了。

　　6.

　　分化是经济发展的必然。在经济分化中，我国将不断冒出更有活力的地区、更具国际竞争力的行业和企业，但有些地区、行业和企业日子也会越来越难熬。与其苦熬，不如苦干。

　　只要经济还在快速发展，那么一定会有一波企业家、一波幸运儿站上了风口，分享到经济发展和居民消费升级的红利，总有幸运儿会发财。

　　而我们这些还没吃到红利的人，能做的不是苦熬，而是苦干，等待下一波风口。我毕业十三年才发现，当年的硕士同学们，一直聚焦在IC行业苦干的，现在的工作和资产积累，都好过像我这种追风人士的回报——而最后有可能给我高回报的，还是我积累了二十年的码字经验。

　　7.

　　宏观政策要稳，产业政策要准，微观政策要活，改革政策要实，社会政策要托底。

　　2020年，我国脱贫攻坚取得关键性进步，所有贫困地区全部摘帽；还有1800多人牺牲在扶贫攻坚的工作岗位上，这就是社会政策的托底。

　　8.

　　不能也没必要用加杠杆的办法硬推经济增长。最危险的，是不切实际地追求“两全其美”，盼着甘蔗两头甜，不敢果断做抉择

　　没有两全其美的好事，从来没有。“只要精神不滑坡、办法总比困难多”，熬过去就能看见转机。但是没有牺牲就没有回报，权威人士说了，不切实际地追求两全其美，是最危险的。

　　我最近压力极大，也是在用曾文正公的《挺经》来勉励自己：「余谓当竖起骨头，竭力撑持。三更不眠，因作一联云：“养活一团春意思，撑起两根穷骨头”，用自警也。」

　　9.

　　保持战略定力，多做标本兼治、重在治本的事情，避免用“大水漫灌”的扩张办法给经济打强心针，造成短期兴奋过后经济越来越糟

　　2020年初，深圳房价大涨，有人套用经营贷的资金用于购房，随后这个漏洞被迅速叫停，所有打着加杠杆博房价大涨赚一波的人，全都遭遇了困境。

　　这就是避免大水漫灌的思路具现。

　　10.

　　西方国家多党执政的痼疾，没几个政治家敢于真正付诸行动，结果是“心想”而“事不成”。我们有制度优势，一定要形成共识、狠下决心，马不停蹄向前走，千方百计抓落实，扎实作为见成效。

　　2020年，东西方文化差异，以及应对疫情的效率和成效，完美的验证了这个预判。2020年我国GDP仍然保持了2.8%的增长，而西方国家经济全部缩水，就说明了我国体制的优越性。

　　11.

　　我们的成绩和不足都摆在那里，适当的正面宣传对引导预期、提振信心是必要的，但是，对成绩不能说过头，对问题不能视而不见，甚至文过饰非，否则会挫伤信心、破坏预期。对学术上、专业性的不同意见，要允许各抒己见，鼓励从专业层面展开讨论，真理越辩越明，对稳定预期也会起到积极促进作用。

　　对于自媒体，我从中领会的精神，同样一以贯之，对问题不能视而不见，不是不允许自媒体写现存的问题，只要有真凭实据，而且能提供专业性的意见，而不是危言耸听，那同样非常欢迎。

　　 专家的话不可全信

　　十几年前，中文互联网上有地产三剑客，牛刀、叶檀、曹建海，这三个人一直在唱衰中国楼市；而信了他们的话，没有及时入手买房的网友，现在估计肠子都悔青了。

　　2008年的时候，那时国家为了推动房地产销售，给出最优惠的贷款政策，利率七折，然后网上传得最广的段子，却是「想致富就要跟国家反着来，国家让你下岗就别下岗，国家让你买房你就别买房」。

　　——那时候拿了下岗的补偿款，积极在核心城市买房的人，现在早就过上小康生活了。

　　2020年12月份五年期LPR利率为4.65%，同比2019年12月五年期LPR利率4.8%下调了15个基点，房贷利率又下调了，大家品品。

　　反观牛刀，是一以贯之唱衰中国楼市的，比如：

　　2014年2月，《牛刀：房地产面临全线崩溃逃跑机会都已丧失》

　　2014年，《牛刀：现在投资房地产都是资金的自杀》

　　2016年，《牛刀：中国房地产只靠搜刮民脂民膏难持续》（答时代周报记者问）

　　牛刀的狭隘之处，就是他不明白中国13亿人口的总体经济情况，也不明白国家投资基建对房地产市场的拉动作用。

　　对于核心城市的核心区域，国家投资建设地铁，一条地铁线投资150个亿，开设20个地铁站，那么地铁站周边的房产和商业地产，会不会上涨？这算不算是国家投资的红利？所以在核心区域房价一定会坚挺，非核心区域，房价也不会跌，但是涨幅能否超过CPI就不一定了。

　　在资源向大城市集中时，中国的600万个可投资资产超千万的家庭，他们会不会把资金投资在房产上？发展前景欠佳的三四线城市，房子当然不值钱，但是北上广深杭、长三角、珠三角、省会城市等人口净流入地区，房子又值不值钱呢？

　　 我们怎么办

　　当我们用现状和洛阳铲去验证国家和专家对整体宏观形势的预判时，事实只会证明国家是对的，专家是错的。因为专家只懂他所在的小领域，出了领域，专家也是菜鸟，而国家智库才能够看到国民经济运行的全盘情况。

　　要彻底抛弃试图通过宽松货币加码来加快经济增长、做大分母降杠杆的幻想。对各类金融市场存在的风险隐患，监管部门要密切配合，摸清情况，做好预案。--2016.5.9

　　今年伊始发生的股市汇市动荡，反映出一定的脆弱性。要避免把市场的这种“超调”行为简单理解成只是投机带来的短期波动，而要从整个金融市场的内在脆弱性上找原因。--2016.5.9

　　所以，今年雄心勃勃押注股市想挣一笔大钱的，其实是有机会的，因为今年GPD增长目标在6%以上，而且全球都在量化宽松，资金都在寻找合适的标的，所以中国股市今年应该会有动荡，股民有可能挣大钱也有可能亏损；反而是想挣10%的小钱的人，估计应该能实现目标。

　　最近再祭出这篇2017年的《紧紧抓住大有可为的历史机遇期》。

　　从世界看，“世界之乱”和“中国之治”形成鲜明对比，全球的目光正在东移，中国的风景成为越来越多国家的憧憬。

　　这个历史机遇期是全方位的，不仅仅是经济的发展，更有科技和产业革命的加速，有中华文化影响力的增强，有中国智慧、中国方案赢得的更多掌声……从内部看，中国发展经过量的积累进入质的提升阶段，已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段；

　　抓住了机遇，落后的国家和民族就有可能实现超越式发展，成为时代发展的引领者。这样的机遇，是我们以不断的变革，在发展的进程中积累起来的比较优势；这样的历史机遇期，是我们用持续的奋斗，在新征程上为自己打开的时间窗口！

　　我的唯一结论：别信专家，信国家。

　　我们未来应该怎么办？我用权威人士的话来做一个回答，也就是五个搞清楚：

　　搞清楚现状是什么，

　　搞清楚方向和目的是什么，

　　搞清楚到底要干什么，

　　搞清楚谁来干，

　　搞清楚怎么办。