RBC的顶级交易员斯珀杜托预计2021年创纪录之后还会有另一个大年 - 彭博社

一名购物者在商店里扫描了一箱可口可乐公司的软饮料。

摄影师：George Frey/Bloomberg星期一快乐，欢迎阅读彭博交易简报。今天我们将与RBC的Vito Sperduto讨论并购活动，记录澳大利亚创纪录的交易活动，并披露潜在的激进分子挑战Zendesk收购SurveyMonkey所有者Momentive的计划。

今日要闻

• 激进分子Legion Partners 将反对 Momentive出售给Zendesk的计划。
• AusNet同意接受 价值77亿美元的要约，该要约来自包括Brookfield在内的一组投资者。
• 富兰克林资源公司将以17.5亿美元收购Lexington Partners。

接下来会发生什么？

在长达30年的职业生涯中，RBC全球并购主管Vito Sperduto已经参与了消费品、零售、科技和工业等领域的交易，以及私募交易。最近，他专注于航空航天、国防和政府服务交易，包括为雷神公司在其与联合技术公司的巨型合并交易中提供建议。

上周我们与Sperduto进行了交谈，讨论了2021年创纪录的并购活动，以及他对未来几个月的预期。— Crystal Tse和Liana Baker。

我们正在经历并购创纪录的一年，但也看到一些交易破裂。这是什么动态？

一些监管方面的担忧，或者潜在的逐步审查，导致较大的参与者在追求交易之前更加谨慎并进行更多的调查。因此，你会看到较少宣布的大型交易，但它们肯定正在被考虑。

在过去的两年里，我们经历了相当动荡的时期，但仍然有令人难以置信的交易活动。我认为，审查的程度和对审查的期待导致人们变得更加谨慎，并进行额外的准备。

我们总是建议客户，好的战略交易会完成。总会有一些交易，我们认为可能有些超出范围或更多地受到财务计算的驱动，从一开始就清楚这些交易将很难执行。

并购市场的强劲和持久力的一个迹象是2021年交易的广泛分布。今年，43%的交易量来自50亿美元或更高金额的交易；如果将这与2015年的高峰期进行比较，那一年几乎有三分之二的交易是由50亿美元或更高金额的交易推动的。

RBC的Vito Sperduto### 明年的交易管道和前景如何？

展望2022年，我认为不会达到2021年的水平，但从我们所看到的一切来看，它将是前两三年中的佼佼者。

幕后已经发生了很多活动，而且并购的条件仍然是最佳的 —— 私人和公共手中的现金水平保持在历史最高水平，私人持有的资产可以以超出先前预期的价值交易，公司可以更容易地剥离非核心资产，许多企业的表现超出了他们以前的长期战略计划。

并购重点

可口可乐同意收购BodyArmor剩余的股份，以56亿美元现金完成交易，证实了我们上周的独家报道，交易即将达成。这笔交易将使这家软饮料巨头完全控制这个运动饮料品牌，并为挑战市场领导者Gatorade提供更多弹药。

富兰克林资源公司将以17.5亿美元收购莱克星顿合作伙伴，以扩大私募股权业务，因为其共同基金业务陷入困境。共同基金公司正在进行收购以扩大其产品范围，并缓解那些更青睐指数基金的客户流失带来的打击。

阿布扎比最大的伊斯兰银行拥有“流动性和实力”来在阿联酋以外进行收购，该集团首席财务官在接受彭博电视采访时表示。阿布扎比伊斯兰银行的Mohamed Abdel Bary表示，该公司“不断寻找阿联酋以外的机会”。

数据放送

南半球的上升

澳大利亚的交易预计将创下历史新高，年增长率超过三倍

来源：彭博社

AusNet Services已同意接受包括布鲁克菲尔德资产管理在内的财团的具有约束力的收购要约，该交易将澳大利亚电力和燃气分配公司的估值定为102亿澳元（77亿美元）。根据彭博数据显示，这一协议使澳大利亚交易价值达到1980亿美元，同比增长超过210%。

激进投资角

激进投资者Legion Partners发誓要反对Momentive Global将自己出售给Zendesk约40亿美元的计划，Scott Deveau报道。Legion表示，这一报价低估了Momentive，后者拥有SurveyMonkey，并补充说他们对销售流程的质量有严重担忧。

罗杰斯通讯公司的董事会斗争将于周一进入法庭，不列颠哥伦比亚省最高法院将听取有关争端的法律论点。到目前为止发生了什么，以及涉及的利益。即使法庭日期临近，戏剧性也没有减弱，罗杰斯的主席表示，董事会从未表决罢免公司的首席执行官。

IPO观察

巴西数字银行NuBank得到亿万富翁沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦支持，寻求在其IPO中筹集超过30亿美元。这次上市将使该公司的估值超过500亿美元，将成为今年美国第三大规模的上市。

中国生物技术公司联拜药业周一在其首次上市交易中下跌了多达12%，此前该公司在上周推迟的美国IPO中筹集了3.25亿美元。这是自滴滴在6月上市后几天吸引到当地监管审查以来，首家重要的美国上市公司。

在线精品店Lulu’s Fashion Lounge在美国IPO中寻求高达1.093亿美元的资金。该公司的估值可能约为10亿美元，我们在七月报道过。

SPAC总结

EF Hutton公司，被认为是正在与唐纳德·特朗普总统的媒体业务合并的空白支票公司的顾问，正在筹集自己的 SPAC。该公司寻求1.25亿美元，并将专注于寻找中小市值目标。该发行由富国银行和罗斯资本合作承销。

汤姆·戈雷斯的铂金股权正在探讨其最具争议性投资之一，监狱电话运营商Securus Technologies的战略选择，并正在就通过与一家空白支票公司合并将其上市展开谈判，Davide Scigliuzzo 报道*。*

其余精选

• 科威特综合企业阿尔沙亚集团正在考虑出售其星巴克特许经营权的股份。
• 加拿大矿商Golden Star Resources同意被赛丰吉隆黄金矿业收购。
• 新加坡的Novo Tellus已申请在该城邦交易所上市一个SPAC。
• Jefferies和Cantor正在解决一起关于银行家离职的挖角诉讼。
• Paul Weiss和Winston & Strawn正在加强他们的并购团队。

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