私募股权在德国找到了新的最佳伙伴 - 彭博社

摄影师：Krisztian Bocsi/Bloomberg欢迎阅读彭博交易简报。今天我们将关注德国的私募股权支出，备受期待的GlobalFoundries首次公开募股以及Dan Loeb对Shell的计划。

今日要闻

• La Banque Postale将收购CNP，成为2021年最大的保险交易。
• GlobalFoundries和Mubadala在美国首次公开募股中筹集了26亿美元。
• Scientific Games以58亿美元将Lottos出售给Brookfield。
• T. Rowe Price将以高达42亿美元的价格收购Oak Hill Advisors。

德国交易

最终，EQT和Hellman & Friedman决定在Zooplus上“分账”。— Eyk Henning和Jan-Henrik Foerster

也许他们希望避免将对德国在线宠物用品集团的招标战延长至像Morrison那样的程度。几乎可以肯定，两者都不想错过一个随着居家办公工作者与毛茸茸朋友共度更多时间而蓬勃发展的宠物护理市场的一部分。

无论如何，Zooplus的收购 —— 以其没有任何债务而著称 —— 强调了私募股权公司愿意在欧洲最大经济体中花费现金的程度。

“当今的私募股权在并购市场中扮演着不同和更广泛的角色，”Lazard德国金融咨询业务负责人Ken Oliver Fritz表示。

公司正在“帮助公司转型，巩固市场，重组股东结构，因此参与了更多情况，使他们能够投入资本，”他说。

德国以其高度专业化的中小型企业Mittelstand而闻名，这些企业已成为收购公司看重的对象。自2019年初以来，他们已在涉及德国公司的近1400笔交易上花费了超过1000亿美元 — 包括标志性凉鞋制造商Birkenstock — 并且去年创下了价值纪录，彭博数据显示。

增长中

涉及德国公司的PE交易再度上升

来源：彭博

2021年的交易包括Apax对眼镜镜片制造商Rodenstock的收购，以及凯雷集团的收购以将铁路基础设施技术提供商Schaltbau私有化。

隔热专家Technoform正在探讨一项可能吸引私募股权公司的出售。另外，EQT正在寻求完全控制Schufa，这是德国相当于美国FICO信用评分公司的机构，也吸引了Hellman & Friedman的浓厚兴趣。

该行业甚至将目光投向了德国足球的神圣领地，几十年来，严格的所有权规定一直偏向于观众而不是投机者。

对于经验丰富的读者来说，这一切可能会引起一丝苦笑，他们会记得私募股权公司被德国政客称为蝗虫和资产剥离者的日子。

“私募股权已经远远超越了主流，”美国银行德国、奥地利和瑞士全球公司和投资银行主管阿尔明·冯·法尔肯海恩说。

冯·法尔肯海恩表示：“在许多情况下，私募股权愿意投资未来的潜力，而战略竞标者和公开市场都不愿意投入资本。”

IPO观察

GlobalFoundries和主要股东穆巴达拉在一次IPO中筹集了近26亿美元，将芯片制造商的股票定价为47美元 — 根据一份确认彭博新闻报道的声明，这是今年美国交易所上市的第三大交易。

摄影师：安德鲁·哈勒/彭博摄影师：安德鲁·哈勒/彭博中国达美乐比萨的主要特许经营权持有人正在考虑明年尽快在香港上市，撰写者为Crystal Tse、Vinicy Chan和Julia Fioretti。达美乐品牌的潜在上市可能筹集约1亿美元。

大众汽车首席执行官赫伯特·迪斯似乎对保时捷可能上市的计划泼了冷水。大众两年前上市了其Traton卡车部门，并计划为电池业务筹集外部资金，但目前并不打算剥离其他资产，他说。

Udemy，一家在线学习平台，计划在周四晚上定价其首次公开募股。与此同时，制造火坑并在纽约证券交易所外烤棉花糖的Solo Brands将在将其2.19亿美元的首次公开募股定价在价格区间的最高端后开始交易。

并购重点

法国贷款人La Banque Postale提出收购其尚未拥有的CNP Assurances股份，估值约150亿欧元，这将是今年最大的一笔保险公司收购交易。

T. Rowe Price已同意以约42亿美元收购Oak Hill Advisors，这家总部位于巴尔的摩的资产管理公司正在扩大私人债务投资业务。 Oak Hill是该领域最大的参与者之一，管理着530亿美元的资产。

Brookfield已经同意支付58亿美元购买Scientific Games的彩票业务。这笔交易证实了彭博新闻的一份报道，结束了几个月来有关总部位于拉斯维加斯的Scientific Games如何出售销售彩票和刮刮乐游戏的部门的猜测。

在一场持续进行的情况中，Acceleron的投资者Avoro Capital表示，它不会接受其所持有的7%股份，因为它认为梅克提出的每股180美元的收购提议低估了这家生物技术集团。梅克需要获得Acceleron股东多数的批准才能完成其对该公司全部股份的要约收购，并完成今年最大的生物技术交易。

VC报告

Hinge Health，一家数字物理治疗服务提供商，已经筹集了4亿美元，这比一月份的估值翻了一番，因为更多患者寻求远程医疗护理。总部位于旧金山的这家公司现在估值62亿美元，米歇尔·F·戴维斯报道。

一家名为ClickHouse的分析创业公司已经从Coatue和Altimeter筹集了资金，估值20亿美元，凯蒂·鲁夫报道。ClickHouse是俄罗斯网络巨头Yandex孵化出来的。

观点

丹·洛布的Third Point呼吁荷兰皇家壳牌公司将自己分拆为传统石油业务和新的天然气、可再生能源和营销业务。在这个阶段，对可再生能源业务进行部分分拆更有意义，利亚姆·丹宁撰写。

丹·洛布摄影师：大卫·保罗·莫里斯/彭博社### 人物动态

霍曼·米拉尼已经加入美国银行，担任美洲互联网业务负责人，根据彭博社看到的备忘录。“他将与瑞克·斯宾塞和斯图尔特·巴里密切合作，帮助推动我们在美洲互联网业务的持续增长，”备忘录中确认了今年早些时候的一份彭博报道。

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