通过产品及服务创新落实投资者适当性 建议将银行理财纳入养老三大支柱体系——访光大理财总经理潘东

本报记者 杨井鑫 北京报道

作为国内首家股份行成立的理财子公司，光大理财有限责任公司（以下简称“光大理财”）在青岛开业之后一直备受市场期待。实际上，国内首款人民币银行理财产品就是出自其母行光大银行，其“七彩阳光”系列产品在市场认知度颇高，且在银行理财的开发、设计、交易与管理等方面取得了国内理财业务的多个第一。

时值银行理财子公司设立一周年，如何看待银行理财子公司的未来发展？如何在理财产品的创新和风险中寻求平衡？如何突破行业的同质化？

“产品的创新并不代表着风险的提升，而是通过产品的创新设计，真正实现风险可识别、可计量、可承受，使风险与收益相匹配，把合适的产品销售给适当的投资者。当前，理财产品净值化转型已成趋势，理财产品在设计研发上也更加多样化、定制化。”光大理财总经理潘东在接受《中国经营报》记者采访时如是表示，对于未来发展，希望理财公司能够在纳入养老三大支柱体系、加快理财产品线上销售等方面取得进展。

突破同质化 提升权益类产品规模

《中国经营报》：光大理财从去年9月26日成立至今，都做了哪些工作？

潘东：光大理财是股份制银行中首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的银行理财子公司。成立以来，光大理财在集团和总行的支持下，积极从产品转型、投资拓展、风险管理、金融科技、公司治理、团队建设等方面重点推进工作，目前整体经营有序良好。

在产品市场方面，光大理财突出“多、快、好、省”的产品体系和产品特色。例如，提前布局养老理财等关键业务，推出了光大理财首款养老主题产品——阳光金养老 1 号；降低了阳光金日添利、月添利等产品的个人投资者起售金额等等。

在投研支持方面，光大理财确定了在新基建、新技术、新价值链等方向和优质现金流企业类别的战略配置，扩大标准化投资占比；非标投资则主动筛选目标行业和客户，推广朱雀、凤凰等五个非标投资品牌，建立企业主办资管机构的概念，通过资管投行的理念，形成企业融资方式的接力转换。

对于风控合规，光大理财在“组合+分散”原则的基础上，从宏观、地区/行业、企业/项目、模式四个层次优化信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险的管控，坚守合规底线。

同时，光大理财不断夯实科技基础，按照“一体化、智能化、敏捷化”原则规划科技系统建设，尽快实现从客户服务、产品、风控、投研、运营、管理的全流程的数字化支持。

《中国经营报》：去年包括光大理财在内的各家理财子公司推出的产品总数上已超过400只。会不会存在同质化问题？

潘东：银行理财子公司都脱胎于银行系统，在对信用风险的理解等方面确实有优势、存在相似性。

与其他银行理财子公司相比，光大理财能够依托光大集团全金融牌照、产融结合、陆港两地的优势，依托光大银行建设一流财富管理银行的战略布局，积极探索财富管理和科技输出相融合的模式，加强科技赋能，着力实现前沿金融科技的领先突破，持续优化客群和产品组合，积极拓展养老业务和海外市场，发挥优势，创新优化，在资管业务市场竞争中实现领航。