民间借贷新规引争议，专家称对蚂蚁等金融科技公司影响有限

9月7日，有媒体引述彭博报道称，“消息人士透露，蚂蚁集团和其他消费贷款机构发放的贷款将受到中国最高法院上月裁决作出的利率天花板限制”，并判断此举将对蚂蚁的收入引擎造成影响。

事实是否如此？记者查阅原文发现，彭博报道并未透露消息人士姓名，对于该消息的权威性目前无从判断。不过文中明确指出，最高法这一规定并非专门针对蚂蚁。“最高法表示这一规定不适用于持牌金融机构”，彭博写道，“蚂蚁等金融科技公司是否需遵循这样的规定尚未明确”。

这一判断跟此前的市场分析类似。《最高院关于民间借贷利率调整的通知》明确规定，经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构及其分支机构，因发放贷款等相关金融业务引发的纠纷不适用该规定。彭博查阅蚂蚁招股书发现，蚂蚁平台促成的微贷业务，只有大约2%的贷款存在于蚂蚁的资产负债表上，其余98%的贷款则由第三方银行提供，或通过打包成证券的形式进行出售。目前尚不清楚蚂蚁的贷款中有多大比例是以高于法院设置的利率天花板发放的，但从放款主体分析，新规对花呗、借呗影响有限。

彭博报道也详细解释了蚂蚁正在与大约100家银行进行合作，其中包括政策银行和大型国有银行。报道称，蚂蚁的类信用卡产品花呗，以及无担保消费贷款产品借呗的日均收费约为0.04%或者更低，折合年率约为15%。目前，与基准利率挂钩的贷款利率天花板为15.4%。

植信投资研究院研究部主任、前交通银行首席经济学家连平在接受彭博采访时表示，该利率上限可能会导致一些较弱的信贷机构退出市场，因为他们无法通过恰当地定价风险、覆盖出资成本，进而导致信贷供应紧张。

而蚂蚁这样的技术平台恰恰可以依靠自己的风控等技术能力更好地助力行业健康发展。

中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛认为蚂蚁可以帮助银行触及到之前服务不到的用户和小微企业。

最高法民间借贷新规出台后，在业内持续引发关注。不过截至目前，除了最高法的表态之外，所有关于新规适用范围的传闻均为匿名消息。