中基协明确从业人员 投资调研五项原则

中国证券投资基金业协会近日召集基金管理公司、私募证券基金及券商资管投研人员，围绕“加强从业人员调研规范，培育基金行业健康文化”主题召开座谈会。会议倡导从业人员认真开展二级市场的投资调研工作，遵循五项原则。

一是坚持投资者利益优先原则。从业人员应当从投资者利益出发，独立客观地开展投资调研工作，自觉防范利益冲突与利益输送；遵守廉洁从业相关规定，避免商业贿赂行为，在调研过程中不得直接或间接接受礼金、旅游服务等各种形式的利益。

二是坚持理性专业、谨慎勤勉原则。从业人员应当发扬工匠精神，苦练内功，努力提升专业胜任能力，善于发现价值，审慎研判风险；开展调研工作应当制定科学的调研计划，周密准备、精心安排、全面了解、深入分析，通过对事前、事中、事后以及调研报告的撰写等各个环节的把控，提升调研质量。

三是坚持敬畏市场、尊重企业家精神原则。资本市场是机理复杂的生态系统，收益风险归属、变化与价格形成、确定的因素较多且交织繁杂。其中，上市公司是资本市场的“基石”，而负责具体经营的企业家又是决定上市公司质量的关键因素之一。基金行业作为资本市场的重要买方，其价值发现功能的发挥有赖于从业人员谦逊务实、敬畏市场、尊重企业家精神，通过审慎调研摸清市场运作规律与机理，消除信息不对称，挖掘、识别优秀企业。

四是坚持守法合规，杜绝内幕交易和操纵市场。从业人员应当严格遵守内幕交易防控制度，对内幕信息不打探、不利用、不泄露，根据法规及公司要求做好研究报告的管理、保存和使用；杜绝联合上市公司等机构利用信息优势操纵市场等行为。

五是坚持长期投资、价值投资理念。投资者获得感是基金行业持续发展的源泉，从业人员应当贯彻以人民为中心的发展思想，坚持金融服务人民美好生活的初心和使命，以科学的理念、长期的视角驱动投资研究和投资决策，为投资者创造长期价值，并在此过程中发挥机构投资者的价值引领作用和“压舱石”功能，增强资本市场韧性，形成可持续发展的行业生态链。

会议提出，良好的职业操守是行业行稳致远的根本保证。公司应当完善相关制度，加强对人员的管理和培训。从业人员应当牢固树立正确的价值取向，倍加珍惜良好的发展机遇，遵守、践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，展现行业良好风貌。协会将继续加强宣传引导，研究起草投资调研的最佳行为守则，并与社会各界形成合力，共同促进基金行业稳健发展。