监管服务“编手册” 上交所发布定期报告业务指南

本报记者 徐一鸣

围绕资本市场制度供给，上交所在优化、清理规则方面又有实质动作。8月18日，上交所对外发布《上市公司定期报告业务指南》（以下简称《业务指南》）。

《业务指南》归纳了定期报告的编制与披露业务要求，涵盖了与定期报告密切相关的重要业务，包括业绩预告、业绩快报、定期报告相关重要事项、定期报告的编写格式和报送文件等，供上市公司在办理定期报告业务中参考使用，以提高上市公司定期报告信息披露质量和规范运作水平。

据记者了解，《业务指南》梳理整合了定期报告编制和披露有关的规则要求和注意事项，集中在一个指南中，以期达到定期报告“一本通”的效果，方便上市公司参照使用。

对于此次业务指南的起草背景和总体思路，上交所相关负责人告诉《证券日报》记者：“本次制定《业务指南》，主要是落实证监会要求，归并简化同类事项的备忘录、监管问答等规范性文件，为市场提供规则便利，降低信息披露成本。在这方面，上交所一直高度重视。”

据介绍，早在2012年，上交所就形成了“基本业务规则、一般业务规则、常用业务指南”三个层次的信披业务规则体系，在官网全部对外公开，并坚持每年定期清理优化。经过多年实践，也出现了一些新情况、新问题，需要集中予以解决。比如，有的专项规定较为分散，有的仅服务一时之需，有的规范性要求与指导性要求界限不清。这次清理主要着眼于“层次分明、结构清晰、内容精简”的目标，先行从定期报告相关的备忘录、监管问答等入手，集合形成了《业务指南》。《业务指南》的定位侧重于指导性而非规范性，集中解释说明上位规则要求、提示日常信披注意事项，使得规则查询更加便利、编制使用更加容易。

定期报告是否能按时编制和披露，内容是否真实、准确、完整，董监高是关键。《业务指南》结合年报编制的关键环节和董监高的职责要求，相应予以解释说明，强化事前提醒。通过引导“关键少数”在定期报告编制与审议中明确分工、加强配合，推动提高编制与审议效率。

对此，沪市某上市公司董秘对《证券日报》记者表示：“上交所针对定期报告发布了相关业务指南，将相关定期报告工作的要求更加细化和具体，对董监高的履职要求更明确，将有助于上市公司进一步提高信息披露质量，从而提升上市公司与资本市场的沟通质量，加强双方的相互理解与信任。”

他认为，《业务指南》帮助董监高正确理解规则，避免因不当异议影响定期报告的正常编制与披露。此外，独立董事在定期报告尤其是年报期间发挥着重要的监督作用，《业务指南》承续原定期报告备忘录的内容，专门提醒独立董事注意积极履职。

定期报告重要性不言而喻，尤其是年报，是上市公司对整个报告期内生产经营、财务状况、投资发展、治理内控等情况的总结分析，是投资者获取公司信息的重要来源，以及投资决策的重要依据。定期报告对证券交易价格往往具有重大影响，历来为市场相关各方所高度关注。每年有不少上市公司未能在定期报告前及时、准确地披露业绩预告、业绩快报，不仅影响投资者及时获取公司业绩信息，甚至可能违反《上海证券交易所股票上市规则》等规定。

此次对规则的梳理，上交所以定期报告的编制和披露为抓手，通过提供具有实用性、友好度的指南，让定期报告的披露更顺畅，通过减少程序上的疑问，让公司更聚焦对定期报告的“实体”内容的编制，也体现了对投资者知情权的重视。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林教授接受《证券日报》记者采访时表示：“定期报告对于市场投资者有一定的指引作用，尤其是部分股票在今年上半年经历大幅度的波动，出现偏离基本面的情况，此时的定期报告就是一个很好的基本面验证。”

宝新金融首席经济学家郑磊告诉《证券日报》记者：“上交所发布的《业务指南》，是监管服务工作的一部分，能有效指引上市公司提高定期报告披露质量，更好地服务于市场。长期来看对上市公司和保护投资者都是有益的。”