信托公司扎堆抢滩消金业务 分食万亿蛋糕

伴随国家消费政策和未来转型的需要，消费金融业务成为信托公司的发力点。记者15日从中信消费金融有限公司（下称“中信消金”）获悉，开业一年来，公司累计为200万客户提供了特色的消费金融服务。日前公司正式收到中国银保监会北京监管局发布的行政批复，同意中信消金变更注册资本，将注册资本由3亿元增至7亿元。

“此次增资有利于公司业务稳健发展，进一步夯实资本实力，增强风险抵御能力”中信消金相关负责人向记者表示。他透露，公司现已打造“信金贷”和“信期贷”两大产品。“信金贷”目标客群已触达中信集团旗下各子公司的在职员工。“信期贷”预计今年下半年将与广大用户见面。

中信消金只是行业的一个缩影。4月份以来消费金融信托产品密集发行，如粤财信托、山东信托均发行了新一期信托融资计划，融资方分别为乐信旗下分期乐、桔子分期旗下桔子数科。而根据中国信托业协会的相关报告显示，截至2018年末，信托公司中超过六成开展了消费金融信托业务，相关信托余额近3000亿元。

“信托公司的消费金融与银行的个人贷款包括信用卡，本质上是同一种信贷业务。金融机构作为贷款人，个人是借款人，除了房屋按揭，基本都是信用的。”对此，有资深信托人士坦言。他认为，对信托公司来说，在整体转型的大环境下，消费金融对信托公司颇有吸引力，利润空间比较大。从风险控制来看，底层资产小额分散，可通过够高的利差安全垫来覆盖坏账率。

不过，需要指出的是，尽管消费金融业务是一个不错的业务增收来源，但不少信托公司目前对这类业务持谨慎态度。近期有不少信托公司，因与无放贷资质第三方不当业务合作等违规行为，被监管层重点关注和责令整改。“消费金融一直是一个业务发展方向，但是不同地方的监管思路不一样，我们公司目前并没有做这项业务，因为地方监管不让做。现在信托的主要业务方向还是政信业务。”北京某信托公司人士告诉记者。

在业内人士看来，建立系统的消费金融风险防控体系是信托公司布局消费金融的另一个重要门槛。“消费金融业务前期信息系统建设、风控体系建设上的投入都比较大，中小型的信托机构没有优势。”他认为，风险收益比是信托公司考虑的因素之一。尤其是今年的疫情增加了消费金融业务风险把控的难度，会在无形中增加违约风险。