360金融Q4财报：全年收入92亿，穿越极端压力测试

北京时间3月27日，中国领先的金融科技公司360金融（Nasdaq:QFIN）发布2019年第4季度及全年未经审计的财务报告。依托强大的数据智能技术优势，360金融实现了年度业务和财务双方面的强劲增长，业绩表现超出全年目标，行业头雁地位得到进一步巩固。

强监管推动头部平台持续增长

2019年对于中国金融科技行业而言，是强监管扶优限劣的一年。凭借一贯的高合规要求和360集团长期配合国家战略的特殊优势，360金融密切关注和主动实施最新的监管合规要求，将高合规标准能力转化为战略性的竞争力，推动业务持续健康发展。

2019财年，360金融净收入为92.2亿元，较2018年44.47亿元增长107.3%，显著超过2019年年初制定的80至85亿元的业绩目标；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为27.52亿元，较2018年18亿元增长52.8%。

运营数据显示，360金融在2019年撮合贷款总额1986.67亿元，比2018年959.8亿元增长107%。截至2019年12月31日，在贷余额721.55亿元，较2018年430.77亿元增长67.5%。

用户数据方面，截至2019年12月31日，360金融累计注册用户1.35亿，较2018年年底7880万增长71.3%；授信用户2472万，较2018年年底1254 万增长97.1%；通过360金融服务获得贷款的借款用户累计达到1591万，较2018年828万增长92.1%。2019年用户复借率为71.8%，比2018年的57.9%有显著提升。

单季来看，360金融4季度撮合贷款总额531.21亿元；净收入为人民币24亿元；非美国会计准则下净利润为5.15亿元。

强运营促进公司整体质效提升

在持续稳健的快速增长中，360金融的风险指标依然保持在全行业的一马当先。随着4季度监管对行业的进一步规范，公司在风险管理上采取了更加稳健的策略以保障资产质量在可控的范围之内。4季度，360金融超过90天的逾期率为1.31%；衡量风险变化的关键指标D1入催率为6.77%，较上年同期6.93%有明显下降。360金融保守稳健的风控策略已帮助公司穿越4季度市场波动，展示出卓越的抗风险韧性。

众所周知，金融机构在开展业务时通常会谨慎首选行业内的头部平台，而叠加了卓越风控表现的巨大优势，360金融更是成为各路金融机构竞相追捧的优质伙伴。4季度在市场波动的大环境下，与360金融合作的金融机构数量不降反升，由上季度74家增至81家。合作渠道的持续拓宽令资金成本继续走低，降幅在2019年全年超过100BP。

不仅如此，作为行业内屈指可数成功发行现金分期类资产ABS的金融科技平台之一，360金融在4季度还成功发行了累计10亿元人民币的ABS，全年ABS发行达23亿元。在2020年1季度疫情期间，逆势成功发行了一期5亿元人民币的ABS。

除了增强资金优势，强风控也同营销获客密切相关。根据风控策略的调整，营销策略也在提质增效。4季度360金融整体营销费用从9亿元降低至4.32亿，单位获客成本由246元降至228元。

风控、资金、获客是消费金融业务相互配合的三驾马车，三马齐驱折射出公司整体运营效率的提高，这意味着360金融在快速增长的同时也实现了高质量的增长。

强科技打通金融智能全链路

2019年，360金融确定了科技转型的目标，并沿着这一道路稳步向前。公司在科技业务上持续发力，科技服务促成的交易额稳步上升，占放款额总量由年初的0.8%跃升到年底的22％。

2019年4季度，360金融引入原微软亚洲研究院研究员、蚂蚁金融人工智能资深算法专家张家兴博士任首席科学家，全面推进数据AI中台的搭建。

自科学家就位后，360金融开始全力打造崭新的数据智能平台矩阵，涵盖实时数据计算平台、图数据计算平台、机器学习计算平台等，全方位推动数据和AI在业务中的深度渗透，针对获客、用户经营、风控等业务关键节点，建构金融智能全链路。其中，智能投放将立足于全自动化算法投放，智能运营将用实时数据和用户全生命周期标签来为运营赋能，智能贷后将用智能调度为人工提效。目前在贷后环节，78%的催回金额为智能机器人自动完成。这在2019年4季度市场波动和2020年1季度新冠疫情来袭时，对于保障业务正常运行起到了压舱石的作用。

在提升业务之外，360金融的AI技术也实现了对外输出。在疫情期间，360金融率先研发并面向全国医院、社区、乡村及相关机构免费开放智能语音机器人“疫情通”，实现社区普查和医院回访；在企业开始复工阶段，又推出AI产品 “复工小秘书”，帮助企业与员工快速实现信息互换，推动复工复产。

强责任引领行业健康发展

突如其来的新冠疫情对各行各业都带来了巨大的考验，360金融在应对考验时，充分展示了互联网公司的敏感性、灵活性和适应性。360金融CEO吴海生表示，“360金融是最早对疫情采取行动的公司之一。在疫情尚未大规模爆发前，我们就组织快递公司将办公设备送达员工，安排好通信线路，有效确保公司各部门在春节后各地封城不能复工的情况下，迅速进入有序运行的远程办公状态。在2月底，我们已经实现了全部工作100%的恢复。”

疫情期间，凭借丰富的经验和敏锐的市场洞察力，360金融部署并执行了保守的营销策略和审慎的风控策略，此举在疫情爆发以来显示出巨大优势。2020年，公司将延续脚踏实地的经营风格，充分发挥在获客、资金、风控、技术等方面的优势，为全年目标保驾护航。预计在2020年全年，公司撮合贷款总额将为人民币 2000亿至2200亿元。

在消费金融业务之外，360金融的一个关联团队还在2019年成立了互联网保险项目。新冠疫情期间，该项目取得了远超预期的进展。360金融董事会授权公司在合适的时机对该项目进行少数股权投资，以增金融科技业务之间的协同效应。

在自身主营业务发展向好的同时，360金融勇于承担责任，积极回馈社会。在疫情期间，360金融联合360集团，共同捐款2500万元人民币。一百多名员工从大年三十开始，在武汉、北京、上海、广州、印度、印尼等海内外12地紧急进行物资采购，最终购置了891.4万元医用口罩及温度计、200万只防疫手套、105万吨消毒液，以及可供3.6万余人次筛查使用的新型冠状病毒核酸检测试剂盒，并在第一时间送往疫区。

展望2020年，吴海生表示，“公司将继续发挥结构化优势，在市场经历监管出清和疫情压力测试后，聚集效应会更明显，我们作为头雁的市场地位将会进一步得到巩固。”