借贷宝创新供应链金融，化身中小微企业经营引擎_风闻

在金融市场中，中小微企业融资难、融资贵问题一直难以破解，尤其在被疫情重创之后，中小微融资需求与金融供给侧的矛盾更加突出。虽然当前国家政策持续加码中小微信贷，贷款投放有所增加，但相当一部分中小微企业仍无法有效获得贷款，经营面临困境。

从支付机构的交易数据上看，新冠疫情期间，多数小微商户的交易进入停滞状态，部分餐饮商户甚至史无前例地出现持续零交易的情况。随着疫情缓和，那些没有倒下的小微商户进入复苏阶段，迫切需要资金改善经营。

与相对饱和的C端消费金融不同，B端的中小微信贷由于存在产品、风控等诸多痛点，市场潜力仍未得到大规模开发。年初至今，监管层面逐步提升中小微信贷资源配置占比，金融科技企业也利用自身技术优势创新中小微融资服务模式，多方协同推动中小微企业融资可得性的提升。

随着金融科技加速渗透金融服务的营销、获客、风控、贷后管理以及平台整体运营，中小微融资在科技赋能下也变得更加便捷、普惠。在日益爆发的中小微金融市场，借贷宝等金融科技企业借助大数据、云计算、人工智能工具，推出专门针对中小微融资的创新产品，精准挖掘下沉市场的借贷需求，提升融资效率。

公开资料显示，借贷宝是一个专注个人间借贷和企业间供应链融资的互联网金融平台，为用户间借贷或融资生成并保存电子合同。用户可在借贷宝上投资贷款，借贷宝同时为用户提供还款、展期、销账、转让债权、提醒还款、调解、自行诉讼、委托律师诉讼等服务，满足个人和中小微企业主的投资借贷需求。

中小微企业融资的关键难题在于信息不对称和信用风险难以把控，导致传统金融机构的中小微信贷服务覆盖率不足，中小微信贷供给匮乏。当前，一系列扶持中小微信贷的政策在一定程度上缓解了中小微融资难问题。

央行数据显示，2020年三季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额42.0万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额14.8万亿元，同比增30.5%。

事实上，银行等金融机构主要服务的小微群体是头部小微企业。银行的风险偏好更倾向于那些有一定抵押资产、运营管理系统较为完善的小微企业，而全国八千万小微商户中的绝大部分都很难跨过大型商业银行的普惠小微金融门槛。

在此情况下，借贷宝创新供应链金融模式，以数字化线上服务平台为工具，核心企业（通常是大企业）用员工投资等资金帮助供应商（通常是中小微企业）应收账款贴现，减少甚至消除信息不对称及创新信用约束机制，从根本上解决个人投资难及个人和中小微企业融资难融资贵问题，给众多小微商户提供有效的融资服务。核心企业提前支付账款，可以获得折扣，并为员工提供固定收益投资机会。

在金融科技助力中小微融资过程中，比起传统的金融机构，借贷宝等金融科技企业能更好地破解风险和效率难题。借贷宝CEO王璐谈及借贷宝的模式创新时提到，中小微企业比大企业融资难融资贵主要有四项根本原因：被潜在资金方认可的抵质押资产相对较少、单个企业信息收集和管理成本过高、道德风险相对较大、企业经营失败风险高。

基于对以上根本原因的认识，借贷宝创新出一主二辅的解决方案，其中主方案为中小微企业发起应收账款贴现，下游企业以自有资金、员工投资等贴现（提前付款），获得折扣。

与主方案搭配的辅方案着重从企业内部解决问题，即中小微企业内部员工投资一定金额，老板个人承担连带责任；中小微企业老板的亲友投资给老板个人，老板用于企业经营。

在借贷宝提供的小微融资解决方案中，核心企业不冒风险并能找到增量资金来源，核心企业、老板、员工、亲友之间减少甚至消除信息不对称。老板能够承担一定连带责任，解决道德风险及企业失败风险问题，同时应收账款贴现不存在企业失败风险问题。

今年年初，国家金融与发展实验室副主任曾刚在《促进互联网贷款发展，助力小微企业对抗疫情冲击》一文中提到，在疫情结束之后，金融数字化和线上化的潮流也不会出现逆转，这意味着，我们有必要重新审视互联网贷款的定位与价值，并在此基础上，建立并完善与之相适应的监管制度，更充分地发挥互联网经营贷款的价值，实现供给侧的升级改善，以更好地适应实体经济需求的变化。

据悉，河北某机械加工厂使用借贷宝企业版帮助供应商贴现，帮助缓解供应商短期资金压力；湖南某拥有上百家门店的连锁超市，使用借贷宝企业版帮助中小经销商进行账款贴现。以借贷宝为代表的各类金融科技企业创新供应链金融服务模式，为中小微企业带来实打实的融资方案，帮助中小微企业渡过经营难关。