仁东控股上演“地天板”,逃不过台前傀儡的宿命_风闻
策金大牛-策金大牛,为牛市而生!2020-12-15 21:00


在连续14个跌停后,12月15日,仁东控股继续跌停开盘,这是它的第15个跌停。
然而,奇迹在9点33分出现了,超170万手巨量资金突然现身撬板,一口吃下所有跌停卖单,而且所有挂单也一并吃下,直接将股价推上涨停板,让仁东控股成功上演“地天板”,1分钟的成交金额高达21.5亿元。

在这之前,没有人会想到,被按在跌停板那么多天的仁东控股会有“起死回生”的这一分钟,因为并没有什么利好消息。
今年来,仁东控股的股价可谓是“大起大落”,一年之内急涨283.81%,市值从91亿元一直飙升到359亿元,但也就用了十几天的时间又回到“解放前”。
截止到12月15日,仁东控股的市值是84.77亿,从最高位开始计算,市值蒸发了274亿。
截至今年三季度末,仁东控股的股东户数为13090户。以此估算,到目前为止投资者人均亏损仍超过200万元。

经监管人士确认,仁东控股是庄家操盘的个股,该庄家控制了不少的个人账户的融资盘以及场外配资盘。
消息被爆之后,庄家被监管和司法部门控制了,融资盘按规定被券商强制卖出,配资盘闻风大举卖出。
深交所也发布暂停仁东控股融资买入的公告,阻断了增量融资“飞蛾扑火”。
卖盘大,成交量低,这才导致十几日的连续跌停。
从仁东控股经营来看,近年来公司业绩没有明显改善,但股价却违背常理暴涨,操纵痕迹明显,为何监管不查?
一些公司连续涨停几日就会关进“小黑屋”,而仁东控股14个跌停板之后才下发关注函。
监管层有时候为了维护市场表面的繁荣,会选择对一些“坐庄和炒作”行为放松管控,到最后捅了“大窟窿”才会出面善后,但最终的受害者只有普通散户。

就算操纵证券市场有民事赔偿,但司法程序至今也没有出台,预计到时维权诉讼也很困难,即便胜诉造成的资金损失也难追回。

仁东控股近几年来的“慢牛趋势”,4年多来仁东控股股价10元左右一路上涨超过60元,整整翻了6倍,这背后其实是资本大鳄操作的“幻影”大戏。
仁东控股的前身是宏磊股份,一家主营漆包线和铜管业务的公司,因为资金侵占等违规事项,董事长戚建萍被浙江证监局打上标签,认为其“不适合”担任上市公司高管。
宏磊股份是一个家族企业,事发之后,2016年戚氏家族纷纷将股权转让,套现35亿元离场。
接下来就是资本的粉墨登场了,分别有柚子资产(德御系)、建汇投资、景华、炎热实业、仁东科技等。
第一大股东是德御系的柚子资产,持有27.35%股份;二股东是张永东旗下的民众创新(原健汇投资),持有18.56%股份;三股东杭州焱热5.27%股份;并列三股东的仁东科技持有5.27%股份;四股东景华持有5.09%股份。
很多人就会好奇,为什么这些公司会接盘?
江湖上哪有那么多为什么,问就是利益。

一般来说,那些想要操盘上市公司的庄家会选择一些市值较小,热点题材或者沾边的公司,这样就比较好做"K"线,给投资者一种温和上升,“慢牛”的错觉。
虽说仁东控股的前身是一家批发零售公司,但是被接盘方包装之后,就摇身变为一家高大上的金融公司。
2016年6月,用14.79亿的价格剥离了上市公司主要资产,并用14亿元收购了一家所谓市场评估价值为15.6亿元,但是净资产只有1.43亿元的广东合利金融科技服务有限公司的90%股权,主营业务变为第三方支付、融资租赁、互联网小贷等,并改名叫民盛金科。
之后,虽然有互联网金融的黄袍加持,但仍然是一个在盈亏平衡线上挣扎的公司。
因为资本意就不在此,实业又苦又累又挣不了多少钱,但是把故事讲好,割韭菜就是一件 SO EASY 的事情。
第三方支付业务在整个公司的营收占比超60%,毛利率却只有11.44%。
从公司财报也能看出这个公司的基本盘真的不好,2020年前三季度,公司实现营业收入17.54亿元,同比增长89.77%,但是净利润亏损2192万元。
截止到9月底整个公司的流动负债为23亿元,并且还身陷15亿的诉讼纠纷,最让人疑问的是,在公司账目还有15亿的情况下,仍然无法偿还银行即将到期的3.5亿贷款。
这是怎么回事? 财务造假了?
其实不然,15.54亿元货币资金中,有14.84亿元的存款性质为客户备付金,受人民银行监管,属不可挪用资金。
基本面这么差的情况下,公司的股价还能走得这么强势,靠的真的是股民的信仰吗?
一家公司缺乏真正优质的企业内核,股价再高,也摆脱不了地心引力。
那些虚幻假象,也只是背后那一只只大手特地制造出来的,作为诱饵吸引猎物上钩,目的是将其吞灭。

接盘的一号股东是和柚技术,它是山西德御系旗下的资产,目前也是仁东控股第二大股东。
徳御系的创始人是田文军,在2010年前后,成立了徳御农业,随后在美国纳斯达克上市,这也是徳御系的雏形。
这家公司并没有激起什么水花,让徳御系在美股名噪一时的是其控股的盛稳金融,2015年刚登陆美股市场,其股价一直不温不火,就在10美元附近徘徊。
但从2016年6月份开始,盛稳金融启动"开挂模式",仅仅8个月的时间股价涨到了465美元,涨幅达4500%,震惊市场,同时也震惊了美国监管层。
除了美股,德御系在A股可以说是风生水起,其最擅长的就是资本操作,先控股一家上市公司,再通过收购其他公司或产业进行资产重组推高股价,最后获利出局。
比如其操作的顾地科技,公开信息显示,2016年5月,顾地科技因筹划重大事项停牌,拟与越野一族等进行战略合作,涉及重大投资及战略转型。

股价方面,从2016年3月算起至当年年底,顾地科技累计涨幅超过330%,账面收益非常可观。
但在一番资本运作之后,顾地科技的大股东在2018年初暴露出了质押平仓风险,公司在2018年2月12日复牌后一口录得6个“一字跌停”,留下一地鸡毛。
历史不会重演,但过往是否让你感觉似曾相识?如今的仁东控股不就是顾地科技的翻版吗?
2016年8月置入资产完成复牌后,民盛金科(仁东控股)的股价开始一路走高,从8月的10元左右上涨到12月的27元,仅仅四个月的时间,就暴涨2倍,这背后肯定少不了资本的大手的推波助澜。
二号股东建汇投资、三号股东炎热实业和仁东科技、四号股东景华都参加了这部大戏。
整个三、四季度景华和其旗下的私募基金不断在增值股份,一共占股本的比例为8.59%。
等景华收集完筹码之后,二号股东建汇投资就上场了。
建汇投资的背后是曾担任多家港股公司董事长、实际控制人的张永东,他跟金融巨头华融及地产大佬京基集团关系匪浅,而且早在2015年涉因嫌对上市公司辉煌科技进行股价操纵,被证监会处罚。
截止四季度末,张永东个人增持417.23万股,占比1.9%。
另外,张永东把京基集团的陈家荣也拉入战局,2016年四季度到2017年一季度,陈家荣在二级市场不断增持,最终持股比例上升到7.69%。
作为三号股东的炎热实业扮演的就是高位减持的角色,从2016年四季度开始减持,迅速出清手中的筹码大赚一笔。
这几个股东分工能这么明确,那是因为他们背后的利益网觥筹交错。
上文提到的稳盛金融,是张永东和“德御系”一起在美股创作的成果。
炎热实业是冀凯股份的第三大股东,而景华直接和间接持有该公司10%的股份,所以一方唱红脸负责增持,一方唱白脸负责减持似乎也在情理之中。
那么,在这场“助力赛”中,同为三号股东的仁东科技为何不见身影?
别急,重要的角色一般都是压轴出场。

德御系在资本的操作上尝到甜头,更加“放肆了”:撬动山西农信资金操作国内外股票,最终导致山西农信系统出现数百亿元资金“黑洞”。
“德御系”也自食恶果,2018年,山西省成立风险处置小组,为“德御系”引入了东旭集团、仁东集团、华讯方舟集团等进行债务重组。
之后,田文军远遁海外,城门失火殃及池鱼,民盛金科(即仁东控股)也陷入困境。
就在这时,一个重要人物登场了——霍东。
在2015年的胡润排行榜中,霍氏家族以140亿元排名内蒙古第一,富二代霍东的出现使仁东控股脱胎换骨,重获新生。
2018年1月,霍东控制下的云驱科技从张永东旗下民众创新手上接下仁东控股10.77%股份, 再加上其一致行动人仁东科技、赵美持有公司的股份,总持有该公司16.09%股份。
“牛散”景华及其一致行动人将持有的13.82%股份对应表决权委托给云驱科技。
本次权益变动后,仁东系将直接持有仁东控股16.08%的股份;张永东系持有7.79%股份,景华系虽仍持有13.82%股份,但不再拥有该股份对应的表决权。
公司实际控制人变更为霍东,名字也变更为仁东控股。
此后,仁东系继续小幅增持股份,到2018年12月,仁东系增持后持股比例达31.07%。
有意思的是,仁东系一边在增持,一边将公司质押给阳泉商业银行,毕竟增持股份需要大笔资金,而更恰巧的是德御系曾是阳泉商业银行的股东。
在仁东系接手仁东控股后,此前的德御系、景华系、京基集团等资本玩家开始谋求退出。
仁东控股前脚发布德御系的减持公告,后脚仁东系又发布增持公告,并且又发布将股份质押给银行的公告,这样绕了一圈,股份就变成能握在手中的现金,好一个金蝉脱壳。
然而,仁东系凭借一己之力,是很难让整个同盟都顺利变现退场,这时就需要其它盟友前来助阵。

富二代霍东凭借家族以及自己的人脉圈,在2019年的时候,通过股份委托管理和一致行动的方式,将仁东控股交给了海科金集团打理。
根据协议,海科金集团直接/间接资金支持仁东控股,原则上不超过50亿元。
海科金集团背后是北京海淀区国资委,有国资“背书”,又有现金支持,市场上的“赌徒”又开始相信天下会掉馅饼了。
仁东控股的股价开始走出泥潭,一年来暴涨了400%。

这才是资本玩家,玩的就是资源和人脉。
同时这也是资本下的圈套,一旦有人被套住,自己就可以赚钱离场。
为了这场游戏能够更好的运转下去,他们还派了一个盟友,在二级市场悄咪咪的收集筹码,把股价抬高。
2019年年报显示,崇左中烁挤进前十大股东,持股1528万,占比2.73%,其中质押了1471万股,而在半年报中却没有看到它的身影。
根据调查,崇左中烁成立的时间是2019年10月,从时间角度来看,这似乎就是一家为了“当托”而成立的公司。
2020年一季度,崇左中烁继续在二级市场增持股份,占比达3.77%。
股价在缓缓上行的同时,德御系、景华系、京基集团就在一旁默默地减持股份,最终股价由年初的16元左右最高上涨到64.72元,这其中给足了资本足够的利润。
然而在这场资本减持盛宴中,看起只有崇左中烁和仁东系坚守岗位,默默的增持维持住局面。
资本的嘴脸也只有表面上和善罢了,仁东信息今年三季度套现了1.85亿元,半道增持的崇左中烁质押了74%的股权。
在这场资本局中,套现离场的赢了,坚守岗位的似乎也没有输。

2020年11月18日,一纸公告打破了水面上的平静,霍东系与海淀国资分道扬镳。
“国资背景”的幻象被撕碎后,仁东控股也正式开启了暴跌模式,这次长达4年的大戏也或将落幕。
“推升股价+质押股票融资”这种运作方式,其实早已埋下危险的种子,但是资本趋利的本质将这种危险视而不见,那这次股价的闪崩也在情理之中。
在西方经济学理论中,资本是影响经济发展的重要因素之一,金融市场的存在有一部分原因也是为了更好的服务实体经济。
国内发展到今天,无论是从商业领域还是个人层面。筑起发展平台和壁垒的已经不仅是技术、点子和模式了,还包括资本和流量。
作为公司的领导层,注重企业的资本运作这本没有错,但是资本的运作是为了让公司能够有更好的发展,更多的服务于社会,而不是为了圈更多的钱,赚更多股民的“智商税”。
资本也应有更高的格局,不要只顾眼前的那点蝇头小利,要面向更广阔的的星辰大海。
(提示:文中提及的上市公司仅为个人观点,不构成投资建议)