P2P消亡史_风闻

　　贝克街探案官

　　作者

　　贾沛霖

　　红极一时的P2P，在大众眼中，就这样平淡且安静得画上了句号。

　　就在2020年终于跨入了最后一个月的前两天，银保监会首席律师刘福寿在《财经》杂志2021年会上宣布，全国此前运营的所有的P2P平台已经在11月中旬完全清零。

　　这个在大众眼中风光了十年的领域，终于落下了帷幕。

　　帷幕背后，有监管部门在马不停蹄地督促平台实现兑付避免坏账；有无数中小投资人在哭天抢地要求平台还回投入资金；更有无数双此前憧憬P2P行业如今却暗淡无光的眼睛……

　　从一开始的良好初衷，到后来肆意生长，再到最后监管重拳出击，无数此前名盛一时的P2P平台不是倒在了行业浪潮中，就是逐渐在监管渐严的态势下选择销声匿迹。

　　宜人贷

　　如果说P2P行业是个年轻的行业，那么宜人贷绝对算得上“老人”。

　　诞生于2012年P2P热潮之中，甫一出生，就在一众同质化严重的P2P产品中出类拔萃。原因无他，宜人贷打的旗号就是“为城市白领人群提供借款咨询服务”，于是吸引了一群城市较高收入人群将资金投入到了宜人贷中。

　　在后来的宜人贷高管采访中，曾经对瞄准白领人群的战略进行过解释：一是该类客户资质较好，有巨大的未被满足的资金需求；另一方面，白领人群多用互联网，网上的数据较多，这样才有可能实现线上授信。

　　发展三年，宜人贷势头迅猛。准确地切入到了良好资金来源人群，迅速在P2P领域做出了成绩。2015年，宜人贷的发展达到了顶峰。

　　2015年12月18日，宜人贷登陆纽约证券交易所上市，成为中国互联网金融海外上市第一股。

　　虽然在上市后宜人贷的股价一开始一路走低，但是后期势头强劲。上市后的半年期，宜人贷股价一路水涨船高。2016年8月11日，宜人贷股价相较于上市时的价格，涨幅超过了200%；相较于最低股价，涨幅甚至达到了十倍。

　　而当时的美国P2P领军企业LendingClub，市值也仅仅高于宜人贷0.8亿美元左右。

　　但是宜人贷的发展之路，在此时也踩下了刹车。

　　宜人贷虽然发展迅猛，但是随着规模的扩大，贷款坏账率在攀升。而且P2P行业监管开始逐渐浮出水面，宜人贷的日子不再像以前好过了。

　　2019年，宜人贷开始进行转型过渡，唐宁甚至将宜人贷和宜信部分业务进行了重组。就连宜人贷的名字，也被升级为了“宜人金科”。

　　但是名字中带金，并没有给宜人贷带来好运气。2019年，宜人金科的促成贷款总额为391亿元人民币，同比下滑38.23%。同期公司净收入和净利润都有着超过20%的下滑幅度。

　　再到今年4月份，在央行提供的一份回复内容中显示，宜信旗下知名P2P平台宜人贷已被纳入北京互金风险专项整治范畴，北京互金整治办正对其开展清理整顿。

　　宜人贷如今再也不复当初的荣光。

　　陆金所

　　除了宜人贷之外，另一家更具风头的P2P企业，当属陆金所。

　　都说背靠大树好乘凉，陆金所背后也有着一颗参天大树，那就是中国平安集团。

　　借助P2P的浪潮，平安集团在2011年9月于上海注册成立了陆金所，于次年3月正式上线运营了网络融资平台。

　　陆金所可谓是最早一批的P2P选手，在内部人所称的陆金所1.0时代，P2P是陆金所唯一的业务。

　　与其他家P2P不同的是，由于背景平台巨大，出生就含着金汤匙的陆金所很快就在P2P市场取得了领先地位。2016年，陆金所的P2P业务交易量排名全国数千家P2P机构第一。

　　但是就这样一家背靠大树，拥有绝对实力的P2P机构，却早在2016年占据了全国P2P交易量市场第一的背景之下，开始了渐渐将P2P业务剥离出中心。

　　在陆金所的执掌人计葵生的计划中，陆金所追求的P2P业务只是1.0版本的陆金所。2.0时代的陆金所就已经转变为跨门类经营的开放金融平台，而不仅仅只是单一的P2P机构。3.0版本的陆金所更进一步，将P2P业务列为非中心业务。

　　在3.0版本提出的2015年，正是陆金所P2P业务登峰造极的一年。陆金所其实早就在准备P2P业务的退路。

　　在2018年转型后，陆金所早已不是依赖P2P业务的金融机构，而是更多地将精力放在了金融产品业务开发，财务咨询等方面。

　　2019年，处于P2P监管风头的时候，陆金所宣布退出P2P业务。如今的存量P2P资产规模，已经降至整体的8.5%。

　　P2P江湖再无陆金所。

　　拍拍贷

　　如果论起究竟是谁提起了P2P这一概念，可能各有传闻。但是要论起中国P2P江湖由哪家而起，拍拍贷当仁不让。

　　2007年7月，上海嘉定，几个年轻人一起凑钱成立了拍拍贷。拍拍贷成为了中国第一家网络信用借贷平台。

　　创始人决定借鉴国外的P2P平台Zopa的发展模式，成立“纯正”的P2P业务平台。这种借贷模式在当时的国内，实属于“一股清流”。

　　但是由于征信系统不够完善，拍拍贷在成立后无法控制风险，更重要的是，P2P最关键的第一个P由于出资用户不足，拍拍贷自身的资金贫乏。几位创始人甚至需要到街头扫街，亲自去线下做风控。

　　2008年，在扫街一年后，拍拍贷来到了线上，开始做线上P2P业务。又过了一年，拍拍贷开始实行收费模式。

　　在那个中国互联网金融还处于混沌的时代，拍拍贷可谓是“摸着石头过河”，成了第一家尝螃蟹的金融公司。

　　但是P2P业务在扶持小微企业方面，的确在初期卓有成效。上海浦东新区甚至会推荐采用拍拍贷给着急用钱的小微企业用户。2009年8月，央视甚至在新闻频道报道了拍拍贷。

　　此后，这家第一个吃螃蟹的公司才走上了康庄大道。2017年，拍拍贷仅仅第二季度的累计成交量就达到了165亿元，环比增长56.5%，净利润超过10亿。

　　那一年，虽然P2P行业监管之风开始吹起，但是拍拍贷却是迎来了势头最猛的一年。2017年11月10日，拍拍贷成功在纽交所上市。

　　但是在此后，拍拍贷虽然是中国第一家网络信用借贷平台，但是却是P2P行业“跑得”最快的一批。2018年开始，拍拍贷就将重心转到了机构资金方面。2019年，经过两年的调整，拍拍贷的机构资金占比升至97%。

　　连行业的鼻祖都已经淡化了P2P，业内又还会剩下谁？

　　PPmoeny

　　与许多同行一样，品牌，PPmoeny成立于2012年12月。与热潮一同诞生的，还有PPmoeny的野心。

　　仅仅一年，PPmoeny成交金额就已经突破10亿，并且获得了“中国民间金融领域十大最具投资品牌”称号。

　　作为行业的头牌之一，PPmoeny虽然在P2P领域赚的盆满钵满，但是另一方面却在时刻准备着“跑路”。

　　在监管之风开始吹起的2016年，PPmoeny调转了风向，向消费金融开始发展。在2018年的六周年庆典现场上，PPmoeny的CEO胡新曾就明确表态，将消费贷作为主营领域。

　　但是纵然PPmoeny“跑得快”，依然没有完全摆脱P2P的暴雷。2020年11月，就在银保监会确认P2P机构全部归零的消息出现前，PPmoeny已经暴雷。多位出借人表示，已经发现PPmoeny的App无法进入产品详情页，PPmoeny也无法正常放贷。

　　这也标志着从广州起家的最后一家P2P机构PPmoeny正式停止运营。

　　P2P行业从一开始的野蛮生长，“肆意妄为”，到中期几乎疯狂的进场和收割，再到最后监管重拳出击，一个不留。反映的，是P2P行业的初心不再。

　　本意为小微企业以及紧缺资金用户提供资金的P2P业务，最后却因为资金疯狂进场而惨淡收场。最高峰时接近数千家的P2P机构，总有几家欢喜几家愁，但亏损收场的，依然占多数。

　　虽然P2P机构被官方宣称已经清零，但是还没有清零的，是无数小型投资者的借款。P2P行业的麻烦，仍未结束。