万亿级产业链的崛起_风闻

出门挖矿

最近《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》印发了，提出到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用。

电动车就是未来的方向。

谈电动车肯定是电池至关重要。燃油车时代，地底下有油就能致富。新能源汽车时代，锂矿才是新能源的命脉所在，锂资源已经是万众瞩目的动力源头和财富喷泉。

锂矿一般分布澳大利亚西部，矿业巨头不是美国ALB就是LIVENT。在南美“锂三角”地带主要是盐湖，占了全球50%的储量，即玻利维亚、智利和阿根廷地区，在这我国还算有点机会。

锂矿在我国也有分布，基本上在青海和西藏也能挖出来，一听基本上就苦寒之地成本高昂。但你再听天齐和赣锋都是重要玩家，那就说明赣地江西也有产区，这就好办了，去江西挖就是了。

江西宜春探明氧化锂储量250万吨，一座宜春钽铌矿就有110万吨的可开采氧化锂产量。你看目前我国对外锂资源依存度还在58%以上的规模徘徊，主要是工信部出于战略储备的限制，先用别人家的。

2015~2019年，锂资源价格一路走高，如同去产能之前的山西煤炭价格。但是2019年国内价格开始跌了，价格下探到4万/吨，预计2020年会进一步下跌，中国市场的情况成为止跌的关键要素。

只有锂是不够的。目前流行的三元锂电池构成还需要镍的参与，那就出门找呗。

和锂矿比起来，镍资源储量我国只占全世界的3%，基本上全在甘肃一省。如果说锂矿外找是储备考虑，那镍矿外寻只能是无奈之举了。

你肯定想不到，在这一块我们还在被印尼和菲律宾卡脖子。全球镍资源高度集中在印尼、澳大利亚和巴西三国，占了储量的60%，他们漫天要价也只能认了。最近印尼要求中资在当地对镍精加工，阻止单纯矿石的出口，针对的就是我们。

不过这也没办法，我们实在是缺资源，预计2019年新能源电池要用到10%以上，以前买镍是用来造不锈钢的。

总不见得以后捐锅碗瓢盆支援电动车事业发展吧？

不过也别那么绝望。我们矿资源不多，但是冶炼技术强得没对手，基本上炼化了全球3成的镍资源。坏处就是甚至菲律宾也有样学样要求我们输出技术，因为菲律宾+印尼占了我国进口的90%，妥妥的卖方市场。

钴矿说过多次，马斯克一直嫌弃人家，主要问题就是太贵了。现在松下要为马斯克开工生产4680电池，但是彻底摆脱钴的存在还尚需时日。

我国占世界钴矿资源总量的10%左右，比镍矿95%以上的对外依存度稍低。但是如你所见也很够呛，现在探明储量为500万吨，65%分布在刚果，一吨在4、50万上来回波动。

我国主要玩家是洛阳钼业和金川集团，一共年产量是不到3万吨，凑合着也够用了，毕竟价格高昂，每一克都得用在刀刃上。

我国地大物博，但是一平均就匮乏，一总量就供给不足，十分难办。

内循环是消费市场内循环，矿还得出门找，别在北上广内卷了，一起去刚果开矿吧。

修炼内功

矿的问题解决了，还得有人造电池。

现在电池基本等同于宁德时代和比亚迪，但这不会是故事的终点，而是新的竞争起点。今年5月底，大众60亿控股高轩高科，这是总投资73亿新一代锂电池项目，计划生产总量16GWh的电池材料，用的还是高镍元素，牵一发动全身，不论是电池生产商还是上游资源供给商都会造成巨大冲击。

你能引进来，我就走出去，比亚迪的应对是和日野合资成立新公司，共同开发纯电动商业车，而且比亚迪现在已经获得106台芬兰纯电大巴项目，算是和欧洲来的大众交换了一波阵地。

至于宁德时代，则继续做好电池供应商的角色，去欧洲设厂已经是计划中的事情了。

中国市场宁德时代和比亚迪占了50%以上的市场，而大众计划在2025年在中国卖出150万台电车，到时候就真三国争霸了。

光有动力还不行，你还要看得清才能上路。

想要看得清，经过业界探索现在就三条路可选：摄像头、毫米波雷达和激光雷达，格局就是各家国内厂商VS国外巨头，不过还有点欣慰的是，三条路国内都有人在做。

有需求就有市场，马克思诚不欺我也。

车用摄像头有江西的联创电子，在特斯拉的带动下也算是国际知名大企业了。

根据联创三季度报告，截止今年九月份，收入共计56.56亿，同比增长32.54%，车用模块单季同比增长300%，看来补贴电动车不仅特斯拉能吃饱，还能带动上游产业链上的大小企业。据说联创现在手里还拿着未来5年的30亿订单，这个冬天注定不会寒冷。

但是毫米波雷达的情况就不那么乐观了，现在基本上硬件对外依存度达90%以上，2018年市场产值接近18亿，基本上都是国际品牌的进口货或者他们的本地生产版本。

既然对外依存度高，那就补贴国内企业，安智杰、行易道都是毫米波雷达种子选手，听听这名字就知道跟车有关，好听就好用。

预计到2023年，中国毫米波雷达市场会突破150亿，渗透率保守估计也会达到30%以上，未来可期。

至于激光雷达，《看得远才能走得远》详细介绍过原理。

这里提一下其中的速腾聚创这家公司，虽然跟博世等主要玩家尚有差距，但技术水准还是在线的。但真正影响激光

雷达发展的，跟钴一样，其实是价格。

动不动就几十万起步，都值半拉Model 3了。

马斯克要搞无钴电池，坚持搞摄像头，主要还是因为利润考虑，技术上参数为王，商业上成本第一。

有骨骼还得有血肉，自动驾驶系统主要靠芯片算力和高精地图，四维图新我已经说累了，芯片有地平线等多家产品，但是在中国整个微电子行业崛起之前，大家还是要谨慎乐观，别给整捧杀了。

系统整合

说到自动驾驶系统，最近百度自动驾驶出租车服务在北京全面开放了，感兴趣的读者朋友们可以去试试。在自动驾驶系统领域，百度是绕不开的玩家。

这里还要cue下华为，随着Mate 40发布之后，华为联合高德在深圳落地车道级导航，虽然华为反复强调不会造车，而是会选择开放赋能安心做平台，但未来谁能说得准呢？

刚刚国务院印发了《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，**明确提出电动车“三纵三横”的发展规划，**三纵指的是纯电、插电混动和燃料电池技术三种动力技术路线，三横指的是动力电池与管理系统、驱动电机与电力电子、网联化与智能化技术，其实可以看出来各家企业的生态位，也能明确我们的优势和短板。

华为指向的是网联化和智能化技术，5G和华为的车载系统HiCar刚好一一对应，卡位精准。

而我们的电池也有人搞，三纵更是玩家如云，实在不行还有水氢动力，可以搞四纵。真正的短板是电机，高质量的电机基本还在日德企业手里，如同燃油车的变速箱，老卡脖子问题了。

保持清醒，认清差距，巩固优势，继续前进。

存量竞争时代终于到来，车企们纷纷大干快上，消费者选择迅速丰富了起来，但是价格下降商家会让利吗？不，会降低冗余设计，既能通过监管审查，又能让消费者短期得利，信不信还会有人说商家是好人。

这不马斯克就说了特斯拉是你用坏的，人家设计没毛病。

经济寒冬之下，地主家也没有余粮，但汽车冗余还是很重要的，当然你要不怕，当我啥也没说。

要有冗余设计思想，其实说的是安全。

电动车一直都不那么让人放心。最近威马汽车在多地就发生了自燃和爆炸事件，厂家主动召回了部分车辆，并宣布了该批车辆的动力电池型号。根据动力电池型号，可以追溯到对应电池供应商为中兴高能。

提一句，中兴高能是中兴的子公司，现在传言要解散，中兴真的是流年不利。

安全领域，均胜电子做的安全产品，在收购美国KBS，成为特斯拉供货商后走入大众视野，然后连日本高田都买了，这可是家老牌安全带生产商了，看财报三季度都盈利了。

有人造安全带，就有人造车灯，星宇股份这么多年来一直安安心心造车灯，其他公司都搞多元化经营，但是星宇选择在智能化时代造继续智能车灯，期待能成为我们自己的百年老店。

说实话，车灯进863项目和火炬计划的我还是有点惊讶的，也说明这家企业是有点东西的。反应在业绩上就是2009年~2018年负责增长率在20%以上，虽然今年汽车销量预计会下降10%，但是星宇上半年财报还是盈利3.9亿。

这些企业看报表都是个位数的小目标，但是架不住聚沙成塔，一万多个零部件，加起来就是一万个小目标。这时候再想想说新能源车能成为一个新的产业带就不用很怀疑了吧？万亿级产业链真的没毛病。

福耀还会继续造玻璃，不管你是电动车还是燃料车，哪怕是敞篷的，还是需要玻璃为你遮风挡雨。当然受累于汽车销量大盘下降的趋势，前7个月汽车销量下降18%，直接导致福耀半年报利润下降了36%，而且福耀国外收入占比已经过半，今年国外这经济形势，只能默默送上祝福。

大干快上

造车是具有超长产业链的行业，想要进入这一行业的企业都赶紧加大投资，争取在产业链的某一细分领域做到领先。国内新能源汽车全产业链投资累计超过了2万亿元，毕竟15年后纯电动汽车成为新销售车辆的主流，这么大的市场，大家都在努力布局。

但是要记住一条，三纵三横的大局做全了，小动物们才能活下去，主机厂不行，整车就不行，品牌价值上不去，零配件也是个死。

而现在主机厂就是电池、电机和自动驾驶，核心技术拿不到手里，零部件厂商是指望不上的。

当初引进特斯拉的意义越发凸显。马斯克为挣钱来，照样玩起了价格战，把价格降下去了。Tesla股价由中美韭菜共同来守护。

发展新能源汽车对传统燃油车的爱好这也是好事，比如特斯拉讲价，挤兑得30万的奥迪都出现了，恍惚间，我怀疑难道是燃油车库存多要大甩卖了？

新能源汽车重在新能源，能源安全不能单纯算经济账，尤其是现在能源通道愈发紧张的情况下。而且气候变化也在愈演愈烈，减少碳排放已经愈发紧迫了。国家承诺二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。想要达到减排目标，化石燃料是靠不住了，还是得发展新能源。

而且造车总比房地产拉动经济要好，甚至可以出门挣钱，寻求外部增量市场。

现在比亚迪乘用车都出口拉美了，出口的是唐、元和E系列，首批预定100来台，先试试水再说。这就叫摸着石头过河。

反正大家都要自谋出路，广汽新能源接连发布新品牌，原有的埃安可能会独立出去自立门户，玩起了套娃游戏。而别克直接生产复古Electra车，主打就是初代设计理念，全新电动复刻款，而且还模仿了太空飞船的造型，可以说非常朋克。

甚至红旗2020年销量都触底反弹，反正是各有千秋，预计2021年红旗版电动车就要全面上市了，以前说好了和百度Apollo合作，也不知道还算不算数。

此外还有北汽新能源卖指标，毕竟北京不是买不起车的问题，是摇不到号的问题，实在不行就加大营销力度。北汽营销刚升格，号称加大自主品牌销量，期待大家去买。

死了很简单，活下去才是最难的。车厂们，不论是老炮还是新势力，都想尽办法活下去。

甚至新能源产业还有石油公司来掺和，英国石油BP借了滴滴的手要入华，要搞充电站，似乎以后不卖油，全力卖电。

这老牌化石燃料贩子都这么努力了，你还有什么怨言呢？

参考文献：

2020年中国县域经济百强榜发布 江苏占四分之一http://www.js.xinhuanet.com/2020-05/09/c_1125959678.htm

昆山市工业发展十三五规划http://www.ks.gov.cn/Upload_zwgk/ggxx20166152142401993.doc

亚洲锂都——宜春 https://www.sohu.com/a/126925082_625715

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202007311395515560_1.PDF

平安证券-镍行业全景图：中国镍资源较紧缺，新能源汽车是未来增长动力http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202008071396901217_1.pdf

中国钴矿资源现状与关键科学问题http://www.nsfc.gov.cn/csc/20345/20348/pdf/2019/201902-125.pdf

大众汽车豪掷11亿欧元入主国轩高科 国内动力电池行业迎超级大玩家http://www.xinhuanet.com/fortune/2020-05/30/c_1126052308.htm

http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202007221393305540_1.pdf

国务院办公厅关于印发新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）的通知http://www.gov.cn/zhengce/content/2020-11/02/content_5556716.htm

拓普集团中报净利2.16亿元 “2+3”产业布局见效订单放量https://company.stcn.com/gsxw/202008/t20200820_2252263.html

本回完

​