抓住制度性利好促进消金良性发展_风闻

目前，对于非银行金融机构特别是新金融发展从监管上从严趋势已经显露端倪。特别是对于网络为平台入口的金融业态，监管陡然收紧已经引起当事主体的不适以及社会各界的关注。然而，对消费金融机构，监管部门却在网开一面，从监管政策等制度性层面出现“放宽”、实质性鼓励发展的政策措施。日前，中国银保监会下发了《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》。发展消费金融成为这个制度性文件的关键词。这个时候对消费金融如此厚爱确实不易，如何抓住制度性利好，促进消费金融发展，进而在启动消费这驾拉动经济中的最重要马车发挥作用，是摆在消费金融业内的头等大事。

一、最大限度利用好监管政策门槛降低带来的利好，扩张消费金融机构资本金实力，流动性规模，更好支持好和满足消费对融资的迫切需要。这次监管政策体现在增加消费金融资金实力是重点，包括拨备覆盖率可以从现有的150%降低至130%。我国银行业金融机构以及非银行金融机构整体拨备率过高，已经影响到其流动性的充分运营，进而影响到资金回报率。消费金融机构应该按照新政要求尽快降低拨备覆盖率，把释放的资金合理合规合法运营好。

新政规定：消金公司可发行与银行同等待遇的二级资本债，可以补充资本金，也可以弥补流动性需求。消金公司资本金和信贷资金长期不足，发展速度和规模受制约的情况可得到一些缓解。消费金融等机构应该尽快用足用好上述新政大利好。

最大利好是新政强调“支持消费金融公司、汽车金融公司通过银登中心开展正常的信贷资产收益权转让业务”，或预示着未来消金机构金融资产证券化将会很快起步。消费金融机构等都要提前在此方面做好足够准备。

二、鼓励打造核心竞争力、促进消费升级，消金机构任重道远。消金机构最少要在两大领域要做足文章，下大功夫。

一是自身业务定位上一定要体现差异化，清晰业务定位、差异化的业务拓展也是核心竞争力。消金机构要克服一个误区，即：规模太小，很难做到差异化，无法避免同质化。长尾理论告诉我们，差异化永远在那里，永远在等你，就害怕你看不起，一心想一夜暴富赚大钱，而不明白消费金融的普惠性、草根性。新政明确消费金融公司和汽车金融公司结合国家政策导向，与商业银行差异化、专业化的发展定位，探索优势细分领域，加快核心数据和客户资源积累。同时，现有消金机构之间也有一个寻求差异化突破的问题。

二是打造核心风控能力。摒弃“高收益覆盖高风险”的粗放风控思路，利用金融科技和微贷技术强化自主风控能力建设。必须明白新金融包括互联网金融、科技金融的本质在哪里？在于利用大数据，通过云计算、AI以及未来的区块链挖掘金融交易对象的信用状况，进而实现消费金融安全，持续性支持消费金融需求。这才是消金机构的核心竞争力，就看谁能打造的扎实。

三、牢固树立合规合法发展意识，服从监管，利用新科技手段配合监管，把服从监管融入到消金机构的骨髓里。首先，要吃透每一个时期监管政策精神，对号入座检查自己；其次，利用新科技手段对接监管的各种手段，配合监管部门共同提高效率；再次，牢固树立合规合法意识，时刻不要跨越监管政策雷池一步，把监管红线牢记心间。比如，在这次消费金融监管新政中对于拨备指标下调释放的贷款损失准备，要优先用于不良贷款核销，不得用于发放薪酬和分红。消金机构一定要严格执行，防止撞击这条监管红线！