金融互联网，创新革命还是虚空深处的乌托邦：观司马南李肃辩论有感_风闻

凡世上之事，有虚有实，就像阴阳相继，虚实之间也是相互依存。混沌之间，即为人性。绝对的实与绝对的虚都是极难孤立存在的。

这种虚实的辩证关系，促成了人性的多元，但也是因为这种虚实的辩证关系，却缔造了一系列属于虚空大君的诡辩。

司马南先生我很早就关注了，作为在公知林立时代，坚定不移地与之对线的独行者，作为经常被VOA请到直播间，被轮子与破空围攻的座上宾，即便其话术有太多不尽人意的地方，但司马先生始终站在人民一边，敢于在逆风局迈步行走的魄力，也实在是令在下钦佩。

蚂蚁的事情之前已经发文写过一篇了，有兴趣地可以去看看。

本以为这件事情在媒体层面也算是盖棺论定了。但在意料之外，情理之中的是，司马先生请到的这位名为李肃的，号称是几十年投行经验的，智库级别的人物的一番神奇言论，也着实让我眼镜大跌。

我的第一感觉是：“都2020年了，忽悠的话术能提高点吗？”

第二感觉是：“这就是智库？怕不是我们战忽局的人吧！”

总之，我觉得这位李肃先生的话中有太多让人想下手猛戳一下的槽点。而司马先生出于礼貌，下手相当的轻，没有直接往其要害处戳。

这就让我这位强迫症患者非常的难受---仿佛毁灭术看到一堆残血怪，手里的暗影灼烧忍不住就想随着Tab一顿乱按。

1. 李先生的话，槽点太多

总的来说，李肃先生的观点我可以做如下总结：

1）在大数据精确识别需求数据的前提下，数字货币无限超发，消灭利息，零利率贷出，就可以实现所谓的共产主义，也即是大家想要钱的时候，手一伸钱就来了。

说句实在话，这是打我立志戏雕以来，见过的最神奇的暴论。

首先，我要试着理解一下李先生这个构想。按照李先生的想法，大数据可以精确识别“需要资金且信用良好的个体”，在这个基础上，通过数字货币的方法，创造出与其信用度相匹配的资金，零利息的借给他。

在这个过程中，数字货币一产生就立即与其被大数据识别认可的信用挂钩，完成信用与贷款的“抵押”。

这样在理论上来说，就完美地省去了传统的抵押，审核风险的漫长流程，实现了最高效率的放贷。

对于这点，我个人认为有其道理。但前提是这个大数据的绝对精确性。这其中就包含：

a.  大数据识别出其潜在现金流的绝对准确性

b. 大数据能够通过一套合理的逻辑完成其信用与可放贷金额的匹配

a项是为了保障其现金流的真实性，即信用的真实性。其实传统银行的放贷风险审核干的也是这门子事情。只是说如果大数据技术足够成熟，也许能产生极高的审核效率。

当然一切的一切还是得基于可识别数据的真实性。

从某种角度上来说，区块链似乎可以完成绝对安全与真实的现金流构建。因为开放式的账本记录的每一笔流水都很难作假。所以我个人对于大数据在a项的表现，持乐观态度。

b项其实已经非常生动地体现在花呗与借呗的额度上了。比如花呗就是根据你平时的消费能力来生成一个相应的额度。

在未来，通过大数据对于一个目标的现金流进行分析后，根据其信用等级，为其生成出一个可以透支的信用额度。这个本身倒不是什么大问题。

所以单看大数据精确性在技术层面的前景，李先生的这个构想是没有太大问题的。

但这只是停留在技术层面，也就是这样的识别技术在未来可以实现。然而一旦上升到经济层面，特别是实践的宏观经济层面，就会派生出非常多的问题。

特别这位李先生竟然提出了通过无限发放数字货币，进而达到共产主义的构想---作为一名研究了几十年经济的智库学者，这就有些太不实诚了。

首先，任何形式的货币，可能无限超发吗？

按照李先生的构想，只要我大数据在这里，只要我能找到需要钱且信用良好的人，那我就可以给它发数字货币。而当我的大数据覆盖到所有人的时候，只要他们需要钱，那我就能发。

因为想要钱，钱就能凭空出现，因此资本在这里就真正的死去了，共产主义也就实现了。

uhm。。。请允许我先笑三分钟，虽然我受过专业的训练，表示再好笑的事情我都能忍住不笑，但，你们懂得。。。

在这里，李先生巧妙地用数字化的形式为无限印钱进行了粉饰。而事实上，这种超发数字货币的行为比无限QE本身还要可怕。

因为QE始终还是需要用美国的国债进行抵押，而数字货币就是直接在用户端，与其信用一结合，就产生了。

这就好比在一个游戏里，系统觉得我这个人还不错，于是乎GM给我刷了1000G。

这本质上跟乱印钱有什么区别？同时这种去中心化的乱印钱，是不是比央行抵押国债发钱要更加玄学而不可控？

同时，无论是任何形式的超发，只要市面上的钱变多了，是不是就会形成通货膨胀？因此老百姓躺在家里想要钱，钱就从数字金融里刷出来，这是否会以为着交易市场上流动性的泛滥？

而且与直接印钱这种一个管子插进来放水不同，这种各个小管子口拼命漏水的现象，即乱，也不好管控。

其实就一名魔兽玩家来说，数字货币还真不是什么新鲜的东西。

打团时的DKP，其本质上就是一种由团队信用作为抵押的，发到每个团员身上的数字货币。当然传统意义上的DKP是跟你的实际劳动（如下副本打boss，开荒积分，替补补偿分）强挂钩的。

而DKP作为一种数字货币，其可用于对装备的交易和竞拍。身为团长，如何发放DKP有着相当严格而又明确的标准。

比如为了鼓励团员保持出勤，出勤率会成为获取DKP的加权系数；比如在团队人员相对较多，需要协调团队出去替补时，替补的次数也会作为加权系数使用在替补人员下次出勤的计分上。

总之，DKP作为团队内部装备竞拍的一个硬通货，其天然具备货币的特性。

作为团长，你需要控制住击杀每个boss可以兑换的DKP数值，不能超发，也不能少发。超发必然会让DKP不值钱，发少了又会让装备不值钱---这其实就是典型的通货膨胀与通货紧缩。

此外，在我担任团长的时候，还遇到过有团员因为非常想要一件装备，于是给我提议预支自己下两个CD的DKP去竞分。这就与李先生所提到的，大数据系统通过识别目标信用，为之产生数字货币基本上是一回事了。

因为作为团长，如果要贷出这笔DKP，我必须确定这位团员下两CD必然会出席---这就是对其信用的审核。

其次，当信用合格后，我以其信用为抵押，为其创造出凭空的DKP，供其使用。这样一个在李先生口中所谓大数据的金融创新，就在我这样一位土鳖的魔兽团长手上实现了。

那么身为一名团长，这种事情我能做吗？

于是乎我就在想了，假如只是这名团员预支了DKP，那无外乎是下两周其他员工击杀boss有DKP可拿时，他就在白白打工。

又如果这名员工违背了他的信用，在第二周拿着装备跑掉了，那兴许这个团队的最大的损失无外乎一名不讲信用的团员和一件被他透支信用抢走的装备。

然而如果这种预支的规模扩大到了整个团队呢?比如我的团员总会在其DKP不足以竞拍一件装备时，找我透支未来的DKP以换取当下竞拍的能力。那这样我的团队会面临怎样的风险？

1. 在当下的节点，会因为大量被制造出来的DKP而使得这个竞拍的数额突破天际，造成非常恶性的通货膨胀。

2. 在习惯了预支DKP进行装备消费后，更多团员的重心将不在每周好好推BOSS身上，而是如何从我这个团长身上获得更好的预支。加上出装备某种程度上的随机性。就会演化成某些脸红周，团员们撕破了脸地在团队里恶性竞拍。而到了某些脸黑周，因为没有透支的欲望，而消极怠工，不思进取---这样的结果便是，团员不再会有那种“我只要老老实实打好本，出好勤，积累其DKP就能换装备”的朴实心态，反而变成了“这周一定要出龙脊，出了我就透支高分秒它”的投机心理。

从团队管理的角度来说，以上两点都是非常严重且麻烦的。

回到现实层面，当我们每一个社会单元人，可以通过自身的信用体系，提前透支去获得货币，那是否也会同样造成“与其劳动，不如通过信用包装，躺着找区块链要钱”的恶果吗？

李先生这番话术的死穴，在于他回避了货币背后最根本的对应关系。

那即是每一个商品的产生都对应着一份劳动，而每一个为了交易商品而产生货币都需要由劳动本身来支撑。

这是实体经济的本质。而如果货币的产生不对应着劳动，那便是妥妥的虚拟经济。

现实的经济中，货币背后对应着两者，这就形成了产业资本与金融资本。而信用本身就属于后者，那就是非劳动的货币对应物。

因此，李先生所说的这种全民靠信用让系统刷钱的行为，本质上来说就是金融资本的机制，也就是空转到了一种无限的地步。

在这种情况下，人类社会的经济流动将是纯粹金融化的，去劳动化的。即便不是这么虚，但如此轻松的来钱方式，也必然会使得实体经济，即劳动产生资本的方式被挤压。

为何？还是温铁军教授的那句话：“资本增密，排斥劳动”。

因为资本可以凭信用创造，那我们为何还要通过劳动去换取资本？

也许会有人说，我们可以通过参与实体去创造信用，然后再用信用去兑换钱。这看上去似乎很有道理，但我们反过来想想，这种实体呈现价值潜力，金融市场通过估值去完成资金汇集的方式，不正是股市的原理吗？

但现实中的股市，到底是真正用实体去慢慢提升估值的多，还是各种空转，注水的，强行为自己粉饰出极品价值的事情多呢？

譬如美国公司自己给自己灌水，譬如獐子岛每年上演扇贝去哪了真人秀。

未来所谓的信用体系，是不是也可以通过一种空转的方式去创造？而资本增密，排斥劳动这个与人类天生惰性想连接的资本主义的固有特性，是否会因为提前透支而完全将实体给挤压致死？

李先生说凭空无限创造数字货币，却忽略了这种投机性对于劳动换取货币的挤压。

而什么情况下可以规避消灭实体的方式去履行这套模式呢？

比如所有实体产业的全机器人化，AI化。即人类所有一切的生产不再由人类去完成，而是通过机器AI自主地完成。人类不参与生产，只参与分配。这种情况下，无限发放货币就不会造成对于实体产业的破坏，毕竟机器人根本不参与到分配的过程里来。

用马列的眼光来看，这就相当于资本对于劳动者的剩余压榨，转嫁到全人类对于机器人的劳动剩余压榨上。

在排除机器人可能会起义的前提下，这套模式倒不是不可以与李先生所说的这种“通过金融手段实现的共产主义”相结合。

然而能达到如此的未来，必然是生产力的提升为先，金融技术提升为后。李先生完美避开生产力发展对于实现共产主义的绝对引领性，上来直接谈金融技术提升就能达到共产主义，这显然是不太妥当的。

在此我也希望各位记住这点，生产力提升是实现人类大同的第一要素。金融技术只是在这个基础上解决相应的分配问题。

如果以后有人告诉你单靠金融技术就可以使人类大同的话，请记住我上面提到的这段话，然后狠狠地打他的脸。

此外李先生所说的这种数字货币的创造，是去中心化的，与央行发行数字货币有着本质的区别。

区别在于哪呢？央行发行货币会严格考虑国家当前的经济结构，特别是实体产业的实际需求量和承受能力，同时这种超发会与国家整体的宏观战略相紧密结合，产生一种有利于社会文明整体进行低熵，正向发展的天降奇兵的流动性。

然而去中心化的货币超发，其依托的是个体的实际资金需求。这就很难保证这其间产生的流动性是有利于文明整体正向发展的。比如有些个体可能借钱的目的就是为了去放高利贷，去玩钱滚钱的游戏---这就又回到蚂蚁所玩过的100倍杠杆身上去了。

总之，依托于个体需求的货币超发本身就具有极大的不可控性。其不可控性的根源是个体的目的性的过于多元化。

2）零利率消灭杠杆，不再有风险

开门见山地说，这个观点存在两个问题：

a. 零利率情况下，金融行业靠什么赚钱？

很显然，当下的银行，包括蚂蚁金服这种民间放贷公司，其本质上来说还是需要通过借贷利率来解决自己赚钱的问题。这也是金融业最基本的商业模式，即吃利息。如果一个金融机构敢于采取零利率，那么只会存在这几种情况：

1. 强权信用体给它背书，让他免费发。

2. 大量融资，进行零利率放贷，放贷部分可以换成债权进行下一步融资，依靠这种不断融资的模式来获取稳定的现金流。

3. 大量融资，拿出一部分进行零利率放贷，剩下一部分/通过债权融资的新增部分放成高利贷，以此利来补彼利。

无论是哪种情况，本质上来说，放贷机构必须要通过一种方式来获得资金的流入，就像一个放水的池子，必须往里面注入水，才有水可放。

而李先生所说的那种，零利率无限放贷的情况，脱离了以上三点，至少民间的放贷机构是绝对不敢做的。因为没钱可赚，所以做它干嘛。

若真要依托于信用体系来做，那必然会发展成我通过你的信用发债，然后在通过以你信用产生的债权去融资，然后再贷出这种无限循环的高杠杆模式。最后滚来滚去，反而成了所谓大数据信用体系下，正大光明的庞氏骗局。

除非完全把这种放贷的职能交给机器人AI来做，让我们全人类去压榨机器人的剩余，否则李先生这个构想，怕是根本没法玩通。

3）合伙人模式就是排斥资本，创造共产主义

得了吧，蚂蚁怎么玩股权激励的难道李先生没有了解过吗？即便是用于股权激励的部分，也只是其公司股份的40%，剩下的60%归谁所有，你可以自己慢慢琢磨。

同时，股权激励做到每个员工的，目前看到这样的公司不多。这倒不是大多数公司的老板没有互联网思维。而是股权激励本身就是一个吃增量的设计。

要完全落到每个基层员工，那前提是这个行业能保证非常好的增长势头。否则你的股权激励就很难落到实处。

在谈论这个问题时，李先生完全忽略了行业大环境周期以及股权激励的根本目的。

比如，像华为这样的公司，因为其处于信息技术高速发展的窗口，全员持股，威力爆炸。顺风局下，员工容易干出成绩，公司能获得大量的利润进行分红。因此股权激励可以做到底层。

然而比如像汽车行业，这几年萎靡不振，各大车商都在想办法提高销量，但怎奈行情就这样。在利润空间极小，增量不足的情况下，股权激励做到基层会直接把企业给搞死，所以多半只会做到高管这一层。

这背后的差异，是行业大环境/经济周期所决定。根据代谢经济学的理论，那些处于新生阶段的，能够产生创造性破坏的新兴行业是非常适合全员股权激励的。而那些所谓的夕阳产业，或者说附加值低的产业，因为无法积累大量用于分红的资金，故难以把股权激励做到基层。

明白这个道理后再来看李先生这番话，顿时觉得他不仅调戏了广大人民的脑子，连企业家的脑子也不放过，实乃狠人！

实际上，合伙人模式根本无法排斥资本。特别李先生还说到，劳动力将替代资本控制股市。那么请问，你这里的劳动力指的是金融民工？与广大厂狗，田间狗有何关系？

这波替换概念达到了巅峰，让人有些猝不及防。看来对于劳动人民这个概念，李先生应该回家好好再理解一下。

此外，李先生用所谓的运营团队管理公司就相当于把资本驱逐出去来表现合伙人制度的好处。却不知道所谓的运营团队本身也是资本的一部分，说得专业点就是LP与GP的关系。按照李先生的逻辑，运营团队这个GP从纯粹的投资人LP身上获得绝对控制权后，就实现了所谓劳动人民对于股权的掌握，进而实现了劳动人民对于股市的掌握。

然而，这些运营团队，GP能与广大劳动人民挂钩？

哪个公司的高管不是又持股，又作为公司的运营在干活的？但这样就解决了底层员工社畜一般996的工作窘境？

这真不像一个智库该说的话！

2. 空谈未来不过是金融投机的基本套路

我曾经仔细研究过马云的话术，将其与成功学，贩卖焦虑这些神奇操作进行过类比，发现其中确实存在很多相似的地方。

而这里面最大的共同点莫过于：“非常虚空地强调未来”

​比如马云在谈及教育改革的一个演讲里，其通篇反复强调“未来的教育将会不一样，传统的教育将被淘汰”，但却从头到尾没有给出“未来的教育将怎么不一样，传统的教育将怎样被淘汰”的具体细节。可以说，全程营造出一种“你们不变革就要完蛋”的焦虑感，让人焦虑得不得不跟着马爸爸一同奔赴光明的未来。（附上链接：https://www.bilibili.com/video/BV1AD4y197WE?from=search&seid=9495303351810996271）

同样的套路，见于知识贩卖，见于成功学。其本质上来说，都是缺乏具体的逻辑推论过程，只告诉你不变就要死的结论，然后引导你，按照其预设的套路去寻求未来。

很巧的是，这位李先生在与司马南先生辩论的过程中，也是无数次地展望着那个虚无缥缈的未来。一口一个新金融会将我们带入共产主义，马云的思路代表着真理。却非常巧妙地忽略了我上面替他论述出来的，要完成这种构想所需要的诸如生产力得到相应发展的要素。

当司马先生跟他说现实的时候，他就给你谈未来。当你给他认真分析未来的时候，他就不说话了。而司马南先生确实是太客气了，丝毫没有直接拿着他口中的未来开刀，只是在强调现在的马云没有那么理想化。

在此我强烈表示，这暗影灼烧高亮了这么久，使劲按下去，不要犹豫！

3. 明明是美国人玩烂的套路，套上一层互联网技术的皮，就成了中国特色的金融创新？

说句实在话，我非常厌恶这种动不动就给金融投机行为套中国特色帽子的行为。

全员信用透支，消费贷，这难道不是美国的信用卡透支体系?

央行无限印钱，让全世界拿人民币去消费，这难道不是另类的美联储式的QE？

唯一的区别就在于货币数字化，大数据信用管理。但本质上来说，却无法避免超前消费带来的对于年轻人未来财富的剥夺，也避免不来超发货币能带来的通货膨胀。

就这样，还是所谓的中国特色，去西方化的金融创新，达到所谓的大同世界？

吹，您接着吹！

请各位在此一定记住，大同世界的基础是生产力的发展，生产力不发展，光凭借凭空印钱造出大量的泡沫，造出虚假的繁荣，这将是本末倒置的事情！

诚然，我认为中国是需要金融创新的，但这一切都应该建立在严格监管的前提下，同时需要由与国家宏观战略发展政策紧密结合的中央银行来推动。

金融的发展与宏观经济发展路径，与产业政策之间的协调是绝对不能够分离的，因为只有在这个基础上，我们才能正确地决定，那些行业与领域需要加水。

而所谓去中心化的造币神操作，就仿佛你蒙着眼睛无脑冲塔一样，虽然动作看上去华丽无比，但跑尸的时间目测也非常充实。

还得再多一句嘴，什么是中国特色的道路？那是社会主义道路，是以民生为本的道路。而当某些投机空转的金融资本也开始披上中国特色的皮自卖自夸的时候，我们就要警惕了。

毕竟披着羊皮的灰太狼，绝对不会给羊村带来好结果的。

结语：

创新是件好事情，因为这符合经济新陈代谢的规律。但是我们应该多鼓励的是科技上的创新，思想方法论上的创新，因为这些创新即便失败了，其代价也往往只是在当事人身上，不会让整个社会为之陪葬。

但金融层面的创新，轻则造成P2P这样的恶性影响，重则来一波美妙利好坚强的次贷危机，其代价层层转移到社会的每一个单元，而发动这场革命的“勇者”反而能在混乱中逆风获利。

这般沉重的代价，不是美好未来四个字可以粉饰的。

在我看来，互联网的价值是有的，但我目前更看好产业互联网，而非金融互联网。

此外，李先生所描述的无限发放零息数字货币的金融体系，更像是一个经济学上的永动机，而其所憧憬的未来世界，更像是一个遥不可及的乌托邦。

也不知道这位智库先生是真的天真浪漫，对于新自由主义笃信不已，还是揣着明白装糊涂。总之一点都不实诚，实在是过于枯燥。

玩不起底层逻辑的人，大抵也只能给你谈谈未来，讲讲虚无缥缈的梦想，像肥头大耳的老板给某些刚入职的年轻人画画饼，让他们醉心于996之中去吧。

只可惜成天谈着未来，讲着创新的他们，却忽略了一个更为尖锐的事实：那即是人民大众的智力水平也随着这互联网的浪潮一点一点成长着。他们寄于厚望的互联网技术，不仅为他们创造出了可以跪拜在虚空大君面前机会，更让那些渴望以更真实目光观察世界的人们，用最朴实最锐利的眼神洞穿了那虚空之中的梦魇。

从这个角度来说，他们在某一些层面的认知，恰恰已远远落后于时代的步伐。

可以说，他们的虚空之梦，成于互联网技术革命，也终将败于互联网技术革命。

终有一天，当王道精神的光辉照耀在这片蓝星之上时，那时我们将看到真正的，从泥土伸向星空的天下大同。

最后，中华民族王道天下之情怀，必须再重振，戏雕！