“双十一”背后的网商银行_风闻

又到了一年一度的“双十一”剁手节，历经12周年的双十一，在营销上也是老油条了，各种战队battle得喵猫币，今年也从往年的“光棍节”变成了“双棍节”。

其实就是多出三天时间，拉长整个活动周期，官方解释是缓解物流压力、缓解商家资金周转压力等，但其实就是让消费者们买得开心，买得尽兴，最终让2020年度“双十一”的成交额再创新高，同时优秀的业绩也能为即将上市的蚂蚁集团造一波势，稳坐中国首富的马云又要说：我对钱不感兴趣了。

今天“双11”备货期间，商家已累计向网商银行贷款超过2600亿元，同比去年增长35%。网商银行是一家纯互联网运营的银行，主要是为小微企业、个人创业者提供高效、便捷的金融服务，其背后最大的股东是蚂蚁集团。阿里双十一的数据表现对蚂蚁集团上市后的走势有着重要的影响，所以这一场“攻坚战”必须打响打好。

今年对商家来说是很艰难的一年，尤其是那些中小型商家，本来抗风险能力就弱，还遇到这么一个黑天鹅事件。而现金流是衡量商家经验状况是否良好的一个重要指标，是否有足够的资金偿还债务，以及资金的变现能力。

对于电商平台的商家而言，由于双方存在信息差以及不信任因素的存在，消费者支付的钱并不是直接汇款到商家的账户里，而是存储于第三方支付平台，这就存在一个账款延迟的问题，如果不出什么幺蛾子，这种方式也是大家都默认的，但是今天的疫情比较特殊，很多商家面临生死存亡的重要关口，对他们来说账期比利润更重要，活下去是目前的第一要务。

这次阿里系的网商银行将“0账期”升级为“负账期”，简单来说就是这次参加双十一预售的天猫中小商家，只要消费者付定金，尾款直接由网商银行垫给商家，缓解他们的资金压力。

这样看来，网商银行好像挺有良心的，懂得考虑大众的难处，如果在深一步探讨就没有表面看的那么简单。

网商银行对标的就是微众银行，都是含着金钥匙出生的民营银行。它们两最本质的区别是服务对象不一样，微众银行主要面向个人用户，网商银行主要面向电商商户。

目前从营收和利润看，网商银行小幅落后微众银行。网商银行2018、2019年净利润为6.58亿元、12.56亿元；微众银行2018、2019年净利润分别为24.74亿元、39.5亿元。但是他们的竞争赛道和战略是不一样的，从目前的数据还不能分出高下。

网商银行孵化、成长进而服务于阿里系生态，它的发展是服从集团整体战略。阿里系的个人贷款业务聚焦在花呗和借呗上，而网商银行则以支持服务小微、三农为主要目标市场，同时可以进一步繁荣阿里集团的生态圈。

很多人都认为商业是零和博弈，但现在依然可以一起将这个蛋糕做大，做到双赢。

电商行业在近几年发展十分迅猛，各种中小商家如雨后春笋疯狂生长，这个行业要想发展得更规模化，配套的服务金融体系也应该跟上来。

由于电商行业的特殊性，信用情况和经营状况很难用传统的方式统计，对传统的金融机构来说不确定性和风险性也增加了，就不愿意做电商金融这块。

由于阿里系就是做电商起家的，电商领域蓝海有多大，他们是心知肚明的，网商银行的成立之初就是面向阿里体系的小微企业，而且靠着阿里供应链生态数据和电商交易数据，可以很好地把控风险。

年报显示，网商银行2019年营收为66.28亿元，较上年同期的62.7亿元增长5.7%；成立五年的网商银行，已经累计服务了2900万小微经营者，马云最初定下的目标是5年服务1000万小微经营者，这已经超预期将近3倍了。但这还远远不够，现在小微企业和农户的融资缺口依然不小。网商银行行长金晓龙透露，为了更好地服务小微，下一个五年，网商银行的核心战略是打造中国式开放银行，将目光瞄准了供应链和农村两大蓝海。目标在五年内，用供应链金融方式服务1000万小微经营者，而且要和2000个涉农县区达成战略合作，实现贷款村村通。此次的“负账期”，不仅是为一个好名声，也是为了将来赚更多的钱。

阿里最重要的竞争对手，毫无疑问就是京东、拼多多。而从这三家2020年所发布的财报数据来看，强大的对手其实也在暗中给了阿里很多压力。

2020年第二季度，京东季度营收首次突破两千亿大关，达到2011亿；而阿里以1538亿的成绩位居第二。

拼多多月活跃用户为5.688亿，同比增长55%，年活跃买家数为6.832亿，同比增长2亿人，比上季度增加5510万人。横向对比，即使京东年活跃用户增长创下过去三年的新高，也不过3000万人。

在残酷的电商领域不想要被干掉，就要把自己做得更好更强。电商行业消费者固然重要，商家的存亡也是不容忽视的必要环节。如果商家在你这个平台活不下，怎么提供优质的服务与商品留住消费者，创造营业额，带来利润。而在今年“双十一”的竞争赛道上，京东与拼多多也下足了功夫，誓与“双十一C位担当”的阿里一较高下。

网商银行美名其曰是为了缓解商家压力，带来资金支持，其实也是为了自己不被比下去罢了。

（提示：文中提及的上市公司仅为个人观点，不构成投资建议）