流量、供应链双核驱动，本地生活商业格局再变？_风闻

文：互联网江湖（ID：VIPIT1）

时间入股回溯至七年前，在纽交所敲钟的姚劲波绝对想不到在经过"七年之痒"后58同城会以私有化的方式退市。

一个月前，根据58同城发布的公告，58私有化议案在特别股东大会审议通过，这笔约87亿美元的私有化交易，也创造了新的历史——中概股最大资金规模的私有化交易。

与此同时，58同城的到家业务宣布分拆，并改名"天鹅到家"。

一方私有化退市，一方通过分拆独立、改头换面力求抹去58的痕迹，此消彼长之间难免让人有一丝时过境迁的感慨：本地生活属于58同城的时代已经成为过去。

本地生活品牌的"成王败寇"：成也"58"败也"58"

对于58同城来说，14年获得腾讯的7亿美元的投资，是其与赶集网竞争的转折点，在资本市场上赢得先机的58先后并购了赶集网、安居客、中华英才网等竞争对手。16年58投资瓜子、今年又以1亿美元收购优信拍，58同城的业务已经触达招聘、房产、家政、二手车等数个领域。

在这冗长的业务线中，姚劲波始终寄希望于58到家，他也毫不避讳的公开表示：“58到家和转转任何一个做成功，58都能跨越到数百亿乃至千亿美元的市值。”

实际上，姚劲波的这样一番话，其实也指出了多年发展以来58必须解决的一个核心的问题：做交易平台对于58来说， 一直以来似乎都是一个遥不可及的梦想。

不可否认的是，做信息分类平台，58同城做到了极致，从营收增速上来看，2015年到2019年间，58同城的营收增速分别为169.8%、69.54%、32.62%、30.48%和18.56%。增速虽然逐年下降，但整体上仍然是增长的。至于增速下降，根本原因在于本地生活分类信息的价值天花板见顶了。

这也是这些年姚劲波一直想要真正做交易平台的原因：在双边甚至多边的平台经济商业中，平台参与交易链条的程度越深，其价值天花板也就越高。

从估值的角度来看，为什么电商平台的估值要远远高于单纯的信息发布平台？

互联网江湖（VIPIT1）认为，一方面是平台离人和货的距离更近，直接参与到交易的全流程中去，另外一方面，平台本身的价值不单单是引流的流量价值，而是深度参与到供应链中的基础设施，比如交易双方的信任担保，再比如物流等基础设施的提供者（比如京东物流、阿里菜鸟网络）。

一句话，深入到交易环节，平台能够直接参与人货流通的价值分配。

那么，为什么58没能够参与到这样的价值分配中去，一方面是因为58涉足的多为ToC的非标行业，比如二手车二手物品市场、人才招聘市场，再比如家政服务市场。

一是，非标意味着很难建立一个服务、货物实际价值与需求端付出的价格对等的交易体系，所以平台很难去深入交易环节，深挖价值分配中的利润。

二是，在这些非标的行业，互联网技术除了解决信息透明度的问题，并不能真正地去改变原有行业的成本结构。

滴滴是一个很好的例子，为什么资本市场那么看好滴滴，那是因为现在的滴滴解决了运力分配的效率问题，一定程度上改变了传统出租车行业的成本结构——有效降低空车率，降低燃料成本，而滴滴未来的价值也在于，当AI驾驶代替人力之时，可能颠覆出租车行业的成本结构。

二手车平台为什么那么难做？虽然一定程度上解决了信息不透明的问题，但本质上并没有改变行业的成本结构，传统渠道该有的成本非但没减少，反而又增加了品牌广告投放成本、流量运营成本等。

换句话来说，作为一个信息平台，58同城本质上不是一个信任中介，不能为服务货物的质量做担保，但如果服务、货物的价值大大低于C端的心理预期，这种情绪便会成为58自身品牌的公信力成本。买东西的消费者才不管平台有没有担保责任，只要是体验不好，消费者一定会认为是平台的责任。

这样一来，无论是信息、服务或是货物，整个交易生态必然会陷入一个劣币驱逐良币的恶性循环。由此也就不难理解为什么58到家业务分拆之后，要改命"天鹅到家"极力避免与58在发生任何品牌上的联想。

成也"58"败也"58"。客观地来看，在商业上很难说过去的58同城是失败的，但作为600亿市值的行业"巨头"如今只能私有化退市，难免让人唏嘘。在品牌上，58同城却很难让人认可，而作为一个同城信息分类行业的代名词，从"一个神奇的网站"到网友口中的"骗子网站"，58同城确实应该反思。

从人找信息到服务找人，供给侧变革下的"新本地生活商业"

58到家CEO陈小华表示，58到家要从一家线上服务线下的公司，变革为线下服务线上的平台。换句话来说58到家更名"天鹅到家"背后，不仅仅是要彻底摆脱58同城的品牌"魔咒"，而是要扎根本地生活领域。

那么，换个"马甲"之后，“天鹅到家"在本地生活领域还有机会吗？

可能机会渺茫，一方面，美团阿里本地生活领域竞争愈演愈烈，已经从局部竞争升级为行业竞争，另一方面，抖音、快手摩拳擦掌，也准备下场。此时58到家更名入场，热度是有了，但面临的市场环境造就不可同日而语。

虽然58集团家底丰厚，但一方面流量劣质化，流量属性与本地生活不符，另一方面，做到家，实际上做的线上+线下的融合，既要形成流量闭环，又要在现实中有完整商品、服务供应能力，也需要完整的评价体系，在美团与阿里的夹缝中想从0到1的做起来，几乎没有可能。

互联网江湖（VIPIT1）认为，近几年的互联网商业的爆发，实际上都基于两个互联网商业的基本要素，一个是流量，另外一个是供应链，典型的比如说当下火热的直播带货，再比如，美团。

美团为什么能够做到本地生活的头部，两个核心；一是具有自我造血能力的流量生态，二是基于现实的完善服务供应体系（比如配送能力）。

实际上，天鹅到家要想深入做本地生活服务，一方面，产品的工具属性下形成流量生态必不可少，另一方面在现实的世界中搭建一个基础设施体系，形成一个高效供给端的供应链体系。

从这两点上来看，天鹅到家似乎都没有特别明显的优势。

在流量方面，不同于美团形成的流量生态，58同城的流量纷繁庞杂，很难给天鹅到家足够的协同，这意味新品牌建立之后，难免要增加流量采购、品牌宣发等预算，获客成本可能会是一个新的问题。

在供应端，就像陈小华说的那样，天鹅到家通过互联网方式去赋能阿姨，帮助阿姨完善服务，协助服务管理，但本质上这并没有改变家政行业的成本结构，做的实际上还是传统家政服务的生意。

本地生活2.0时代，58同城实际上失去了在本地生活领域的话语权，这是因为赛道变了，在互联网信息与服务衍生的商业不断细化之后，本地生活供给端的主流不在是信息，而是能够满足各种各样需求的服务。

目前，本地生活服务领域正在发生着一场3.0时代的变革——从人找服务到服务找人。对于刚刚准备夸人2.0时代的天鹅到家来说，这可能意味着其将要面临"出师未捷，模式先死"的尴尬境地。

本地生活的1.0时代，本质上是人找信息的时代，但随着本地生活服务赛道愈发拥挤，市场供需失衡，本地或服务逐渐从"满足信息"演化至"满足需求"的2.0时代，美团、饿了么在建立起庞大的同城配送体系之后，迅速崛起。

如今本地生活2.0时代，供给侧又发生的新的变革，基于大数据、云计算等技术，美团、饿了么等平台在形成自有流量生态、实现流量造血能力之后，也在不断深入洞察C端需求，以算法推荐和流量广域触达，正在把"满足需求"变为"发现需求”。

换句话来说，美团等本地生活平台，正在强化本地生活服务的入口价值，不仅是流量入口，可以说也是一个本地生活服务的需求入口、本地生活商业的入口。未来，随着本地生活行业竞争的持续，这样的入口价值也将进一步显现，最终形成平台最核心的壁垒。

对于58同城来说，视为突破口的家政服务业务员，可能58到现在都还没做明白。比如，《新周刊》就曾撰文报道，今年9月份有消费者在58同城预约疏通马桶服务，疏通费用竟然高达4800元。看看新闻也爆料称，该家政公司没有工商注册信息，却可以在58同城营业。

也许，品牌分拆之后，天鹅到家可能会做得更好，但另外一个随之而来的问题是，做家政是切入本地生活赛道的一个好的选择吗？

从本地生活的价值象限上来看，在高频高价、低频高价、高频低价、低频低价几个区间内，除了月嫂这需求较为刚性的细分服务，大多数家政服务需求频次和客单价都不是特别高。这可能也是为什么美团和阿里本地生活虽然竞争烈度一再升级，但"战火"始终都没有烧到家政服务领域。

那么，对于美团阿里在寸土必争态势下都默契的"退避三舍"的领域，58到家改名天鹅到家究竟能够挖掘出多少商业价值，可能是颇为值得姚劲波深思的问题。

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