58的这只“天鹅”，会是全村的希望吗？_风闻

　　在美股浮沉了七年之后，“神奇的网站”58同城迈出了私有化的关键一步。9月7日，58同城发布公告称：特别股东大会以超过75％的投票审议通过私有化议案。

　　四个月前，围绕58同城的这场即将创造在美中概股历史上，最大规模（约87亿美金）的私有化交易，一度引发热议。

　　有人质疑87亿美金的估值有些虚高，认为以58的情况不值得付出20%的溢价。

　　有此质疑也不难理解，一方面58近年来业绩持续不佳，另一方面，58 其实本可以更值钱，甚至避开退市的命运。 

　　巧合的是，就在58迈出私有化进程关键一步的同一天，从其内部拆分出去独立发展的58到家也有了新变化。

　　表面上看58到家只是将名字改成了天鹅到家，但从天鹅到家CEO陈小华的表态来看，天鹅到家要做的其实是比58同城更进一步的事，他表示**“我们要从一家线上服务线下的公司，变革为线下服务线上的平台”。**

　　这意味着，天鹅到家在方向上将与关系密切的58同城截然相反，后者的本质是信息平台，而前者的本质则类似此前上市的贝壳找房，二者都是交易型平台。 

　　姚劲波对58到家其实是抱有极大期望的，他曾表示**“58到家和转转任何一个做成功，58都能跨越到数百亿乃至千亿美元的市值。因为这两个业务，寄托的都是58做交易平台的梦想。”**

　　可见58到家这只“天鹅“，从出生的那一刻起，就是全村的希望。

尴尬的关系与有前景的“新物种”

　　天鹅到家（以下仍称58到家）隶属于由58集团拆分出去的到家集团，是集团两大主营业务线之一，另一条业务线“快狗打车”也曾经历过改名，此前的名字是“58速运”。

　　上线于2014年的58到家，借助58同城的优势在发展上一路高歌猛进。相关数据显示，天鹅到家已覆盖400多个城市，提供50大品类、1000种以上的生活服务，平台注册的劳动者250万人。

　　与此同时，58到家在58同城的支持下，融资上也甩开了对手几个身位。不仅得到了58同城的支持，腾讯、阿里巴巴、KKR、平安创投也是其股东。同时，天鹅到家在成立一年后进行A轮融资时，估值就已超十亿美元，跻身独角兽行列。

　　不过，对于58同城和58到家而言，二者的亲密关系不仅不像表面上看起来那样美好，甚至有些尴尬。

　　对58到家而言，58同城确实为58到家带去了便利，但58同城App内的“到家”板块，仍然与它存在不可避免的竞争。

　　陈小华就曾表示，58的存在**，**对于到家业务的发展来说是弊大于利的。“58到家名字是一定会改的，因为带上58这两个字，给人的印象就是大而全。并且58同城在过去10年里打了太多的广告，所有人提到58，就是租房、招聘，但是58到家不需要这种联想。”

　　58到家在58同城眼中的作用同样如此。

　　一方面，58到家不仅是其布局在垂直赛道上的一颗棋子，线上线下两手抓的交易型平台模式，更是58同城想尝试却不敢去做的。58到家一旦成功，58同城实现质的飞跃也就指日可待了。

　　另一方面，对于业务逐渐萎缩的58同城而言，从未盈利的58到家前景固然美好，但在目前它的“包袱”属性更大一些。

　　58同城曾在2018年的年报中，公布过58到家的财务数据。数据显示，58到家2018年实现营收9.50亿元，同比增长96.2%；净亏损金额超过营收，达到14.23亿元，亏损同比扩大99.8%。

　　这个包袱在58同城业绩不断下滑情况下，无疑更重了。因此，二者关系虽然紧密，但有必要做出切割。

　　不过58到家的更名，其实还有另一个深层次的原因，这个原因的背后也是5****8 到家真正要做的事。

　　58到家CEO陈小华是这样描述的“直接一点说就是从一个线上服务线下的公司，变成一个线下倒过来服务线上、线下与线上深度融合的平台。现在我们业务最大的一个调整是，我们要从一家线上服务线下的公司，变革为线下服务线上的平台。”

　　这说明58到家的想法是，对于家政行业，它不仅要解决信息不透明的问题，还要制定并输出自己的标准，而这在传统的家政行业中，还没有人去做过。

　　从陈小华对外释放的信息来看，更名后的58到家，将从表里两方面大展拳脚。

　　在“表”上，58到家不仅要更名，还要大规模打广告去推广品牌。陈小华就在采访中表示，接下来针对新的品牌名称将启动创立以来最大规模的品牌投放。“基本你走到哪里都会看到我们的广告”。同时，58到家还会在消费端发放一亿元左右的代金券。

　　在“里”上，则是继续坚持做交易平台，对家政、货运等非标行业输出自己的标准。

不再踏入同一条河流

　　姚劲波租房被骗后愤而创业故事虽然广为流传，但其真实性其实是有待商榷的，毕竟当时姚劲波已是万网的高管，并非初出茅庐的学生。更靠谱的可能是，他看到了美国分类信息网站Graigslist的模式的可行性，想效仿李彦宏把搜索搬回中国的故事。

　　事实也是如此，姚劲波创办的58同城，不仅在运营方向上复制粘贴了Craigslist，盈利手段也如出一辙。

　　这也使得二者的净利率，在利润普遍较高的互联网行业中，依然是拔尖的，58同城2013年上市时，Craigslist的净利率就达到了80%。

　　而二者之所以能获得令人艳羡的高利润率，与广告的高利润属性有着密切的关系，因为无论是1995年创立的Craigslist，还是它的学徒58同城，盈利手段都是通过流量做广告变现。

　　以58同城为例，2020年第一季度营收为25.603亿（人民币，下同），其中会员服务贡献了8.156亿，在线推广服务上的收入为15.954亿，合计在总营收中的占比高达92%。

　　不过这种只做信息撮合的模式虽然赚钱容易，但壁垒并不深。一个鲜明的例子是，此前上市的贝壳找房，在业务范围上远不如58同城广，但其市值却达到512.33亿美金，是58同城的6倍。

　　原因不仅在于房产市场规模足够大，更在于贝壳找房通过输出自己的标准，实现了与阿里在电商上类似的交易闭环，形成了可循环的交易系统。

　　在这方面，58同城的师傅 Craigslist同样没做到。不过与反应迟钝的师傅相比，58同城早早就埋下了棋子：转转和58到家。从58到家此次更名，以及陈小华的表态来看58到家似乎已经找到了“钥匙”。

　　2015年，阿里巴巴在对58到家进行投资时，曾问及58到家的核心壁垒是什么，陈小华的回应只有一个字“重”。“我们比美团做的事情还脏还累。脏活苦活全中国互联网公司我们说第二没人敢说第一。”

　　实际上，如果与58同城相比，58到家的不同正在于“重”。

　　以家政行业中的保姆为例，如果按照58的剧本走，家政公司甚至个人技师是服务的提供方，二者会在平台上发帖“招揽生意”，用户则会通过帖子获取信息从而完成交易。至此，58同城就完成了在这笔交易中的作用。

　　而58到家则是信息、供应端双管齐下。在保姆业务上的体现则是，58到家覆盖了保姆的招募、培训、体检、犯罪记录以及上岗的全流程，其中的培训体系、合格标准都由58到家制定，方式包括线上和线上。

　　换句话说，58到家并不是一家纯正的互联网企业，它更像是新东方这类培训学校，它的终极形态就是家政行业的基础设施。这也是58到家除资金和品牌外最大的壁垒。

”天鹅“能否救主？

　　对于58同城的未来走向，姚劲波是有清晰规划的，那就是以58到家和转转为轴，二者做成后，再将58同城的各个品类迁移过去，类似淘宝与阿里巴巴B2B。

　　柚子投资合伙人彭程也表达过类似的看法，“在互联网公司中，58的线下资源是最丰富的，针对房产、汽车、本地生活等领域中的随便一个，58如果能顺利推动其从信息模式向交易模式的转变，现在也最起码是一个几百亿甚至千亿美元的公司。”

　　但从现实情况来看，姚劲波的计划已经缺失了一角，转转掉队了。

　　据网经社发布的《2018年度中国二手电商发展报告》显示，闲鱼的渗透率最高，达到70.7%；转转平台在58同城的扶持之下，渗透率紧随闲鱼之后，仅有20.38%，与闲鱼差距过大。

　　因此，不管58到家是否更名，是否找到了“钥匙”，完成58同城做交易平台的任务，都落在了这根独苗的身上。

　　那么，58到家能完成任务吗？从目前的内外形势来看，58到家有机会也有挑战。

　　机会在于，58到家不仅在资金、体量上有优势，更是找到了“难而正确”的方法。因此，只要不出大的纰漏，贝壳找房就是58到家的参照。

　　挑战也很明显，58到家面临着三个问题。

　　首先，也是最大的问题，58到家其实身处和58 同城相似的困境中，即每个业务方向上都存在对手，且对手的实力都不弱。

　　其中表现最明显的是货运。专注于同城货运市场的货拉拉，不仅得到了高瓴资本、红杉资本中国基金的支持。业务能力也不弱，已经在国内扩展了352座城市（截至2020年7月），从一线城市到四五线城市均有覆盖。

　　其次，虽然有贝壳找房这个成功的先例为其提供“参照”，但贝壳找房的成功是建立在链家十几年的行业积累之上的。而以互联网公司的身份切入的58到家，从打地基到盖楼，都要从头来过，难度更大。

　　此外，家政行业作为非标性行业，没有统一的服务标准，人员素质也良莠不齐，选择做“直营”的58到家也没能免俗，这说明标准的执行仍然存在纰漏。

　　据《江西晨报》的一则报道显示，南昌市民陈先生在近日通过“58到家”雇请了一名梅毒抗体阳性且患有乙肝的家政服务员，而在58到家向陈先生体检报告上，这名服务员却没有任何健康问题。

　　同样的事，在一年之前的辽宁也有案例可循。据《澎湃新闻》的报道显示，大连市的一对夫妇通过“58到家”，为2个月大婴儿雇佣了一名育婴师，这名育婴师在体检时被检出患有“梅毒”。

　　58到家随后将该育婴师从平台下线拉黑，禁止全国其他地区提供服务。

　　由此可见，虽然58到家在模式上没有走58同城的老路，选择去建立更深的壁垒。但不管是激烈的竞争，还是屡次发生的恶性事件，都表明58到家这只承担了全村希望的“天鹅”，能否完成姚劲波拯救58同城的心愿，还是个未知数。