中芯国际A股定价27.46元明日发行，募资额或位列A股史上第五_风闻

中芯国际7月5日晚间披露了科创板IPO的最新“战况”：敲定27.46元/股的发行价格；本次发行共有29名战略投资者参与，认购金额高达242.61亿元。

细查29名战投，除保荐券商旗下海通创投、中金财富，其余27家均各有看点，多家更是大有来头。

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被不少网友视为国产芯片突破美国封锁希望，中芯国际申请科创板上市也神速推进，刚刚定价出来，27.46元/股，若启动超额配售募资将超500亿元，为国产芯片加油助威！发行后中芯国际的市值达到2000亿元左右。

半导体国家队基金鼎力支持。本次初始战略配售股票为84,281.00万股，占超额配售前发行股份数量的 50%，包括国家集成电路产业投资基金二期、中国信息通信科技集团有限公司、国新投资、上海集成电路产业投资基金等众多半导体国家队战略投资。

中芯国际周二发行

7月5日晚间，万众瞩目的中芯国际发行价确定，27.46元/股，发行日期为7月7日（周二），想打新的小伙伴也不要错过！

中芯国际本次科创板IPO，初始发行数量为168,562万股，占发行后总股本的23.62%。发行人授予海通证券初始发行规模 15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至193,846.30万股，占超额配售选择权全额行使后发行后总股数的26.23%。

按27.46元/股发行价计算，超额配售选择权行使前，预计公司募集资金总额为462.87亿元，扣除发行费用预计募集资金净额为456.52亿元；若超额配售选择权全额行使，预计公司募集资金总额为532.3亿元，扣除发行费用预计募集资金净额为525.03亿元。

按照本次发行价，超额配售选择权行使前，中芯国际科创板上市时市值（本次发行价格乘以本次发行后总股数）约为 1959.66 亿元，超额配售选择权行使后，对应市值为2029.09 亿元。

大基金二期等战投鼎力支持：认购占比50%

半导体界的国家队群起出动，参与战略投资鼎力支持。

中芯国际本次发行初始战略配售的股票数量为 84,281.00 万股，初始认购金额为231.44亿元，占初始发行数量的50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行总股数的 43.48%。

29 名战略投资者参与了配售，国家大基金二期和新加坡政府投资公司认购在30亿元以上，分别为35.18亿元、33.17亿元。中国信息通信科技集团有限公司、国新投资有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、青岛聚源芯星股权投资合伙企业、中国保险投资基金均认购10亿元以上。

多家半导体产业链上市公司通过青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）参与，共计认购22.24亿元。聚辰股份、至纯科技、韦尔股份、汇顶科技、沪硅产业、徕木股份均公告，通过参与投资青岛聚源芯星股权投资合伙企业，间接参与了中芯国际在科创板战略配售。

 

国产芯片的希望？

在美国对中国华为等科技巨头进行芯片封锁的大背景下，作为中国大陆芯片国产替代最具发展潜力的中芯国际备受关注，也被寄予了厚望，举国盼望突破封锁。

中芯国际申请科创板，也开启了“芯”速度，被称为闪电般上市。6月1日受理，6月19日过会，6月29日证监会同意科创板IPO注册，7月7日发行，速度创纪录。加快募资速度，实现技术上的追赶超越。

中兴通讯本次募集资金，计划分别投入中芯南方正在进行的12英寸芯片SN1项目（80亿元）、先进及成熟工艺研发项目储备资金（40亿元）、补充流动资金（80亿元）。

其中，“12英寸芯片SN1项目”是中国大陆第一条14纳米及以下先进工艺生产线，规划月产能为3.5万片，目前已建成月产能6000片。而实际上晶圆代工行业为资本密集性行业，根据IBS统计，每5万片90纳米晶圆产能的设备投资约21亿美元。

中芯国际作为我国大陆最大的芯片制造厂商，与目前行业巨头台积电还存在较大的差距，被认为有2-3代或10年的技术追赶差距。从市值来看，经过暴涨后，本次IPO中芯国际对应的市值在2000亿元左右，而台积电市值约3000亿美元（2万亿人民币）。

中芯国际募投项目为12英寸芯片项目，而台积电、英特尔和三星已经在生产7nm及7nm以下先进制程工艺（对应英特尔10nm）。根据拓璞产业研究，2019年台积电先进制程市场份额为52%，英特尔约25%，三星约23%。中芯国际2019年实现14nm技术水平，落后台积电2-3代，正处于技术追赶。

H股已经涨疯：回A促发股价一月翻倍

中芯国际H股最新（7月3日）股价为33.25港元，市值为1892亿港元。最新H股股价对应人民币为30.31元，比科创板发行价27.46元高出10.38%。

今年3月份股价底部以来，中芯国际H股股价暴涨，尤其是6月1日申请科创板获受理后，股价急速拉升，3月19日最低价11.18港元至今，股价涨幅为197%，约2倍。6月1日至今，则股价接近翻倍。

募资额或位列A股史上第五：

超工商银行中国平安京沪高铁

不论是超额配售前的562亿元，还是全部超额配售施行后的532亿元。中芯国际的IPO募资，不仅创出了科创板的纪录，在A股IPO史上也是进入前十，按照532亿元则排名第5，超过巨无霸的工商银行、中国平安、京沪高铁。