意博金融闯关港股：贷款安排去年收益占比11%，未面向散客借款人_风闻

柒财经旗下互联网金融新闻中心注意到，意博金融控股有限公司（下称“意博金融”）于近日向港交所提交招股书，开启赴港IPO之路。

01香港金融服务供应商 去年收益同比增长13.8%

据招股书显示，意博金融为一家香港金融服务供应商，为客户（包括高净值个人、企业及金融机构）提供金融及财富管理服务，包括销售及顾问服务、资产管理服务及其他金融服务。

其中，销售及顾问服务中有投资与顾问服务、配售服务、经纪服务及外部资产管理人服务。

而资产管理业务中，意博金融主要担任基金的投资顾问及/或投资经理，就其资产提供意见及/或管理，并有权收取顾问费、管理费（一般按基金的资产管理规模或承诺资本收取）及/或表现费（按基金的表现收取）。另其还收取行政费用以提供基金行政管理服务。

在销售及顾问服务、资产管理之外，意博金融其他金融服务涉及了放债及相关服务、保险代理服务、海外物业代理服务等。

互联网金融新闻中心了解到，关于放债及相关服务方面，意博金融主要提供个人及公司贷款安排，而其或不时邀请第三方以无追索权方式参与该等贷款或向第三方转让该等贷款。

同时，意博金融提供贷款行政服务，如向借款人收取贷款还款及利息付款。除了之外，意博金融作为第三方保险公司代理销售保险，并收取佣金作为报酬。

而海外物业代理服务主要是意博金融机构担任海外住宅物业项目发展商或总物业代理之香港营销代理。另其他业务是指向客户提供其他各类咨询服务，如按揭转介及移民咨询服务。

在这样的业务环绕下，2019年，意博金融取得1.22亿元（港元，下同）总收益，同比2018年同期1.07亿元增长13.8%。而在2017年该项指标为1.04亿元。对应的纯利由2017年的3091.9万元微增至2018年3150.9万元，再下降至2019年的2987.4万元。

02贷款安排服务去年收益占比11% 最低设定100万元

互联网金融新闻中心注意到，以往的业绩中，意博金融的收益主要来自销售及顾问业务及资产管理服务。不过，前者2019年收益比重较2017年有所降低，而后者却在逐年升高。

具体而言，意博金融2017年销售及顾问服务收益占比达87.7%，到2018年降至55.9%，至2019年略有回升至59.5%。相比，资产管理服务收益比重由2017年的3.9%上升至19.6%（2018年），再到2019年的27.4%。

意博金融在招股书中提到，其主要是透过附属公司意博亚洲【可进行证券及期货条例项下第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动之持牌法团】进行有关业务。

值得一提的是，意博金融已担任3个基金的投资经理及四个基金的投资顾问。于2017年、2018年、2019年各年度末，意博金融基金资产管理规模总额为1530万元、4.66亿元及8.59亿元。

互联网金融新闻中心了解到，2020年4月，意博亚洲成功获得证监会批准，以据发牌条件管理投资于虚拟资产的投资组合，所以可能担任基金投资经理，投资重点为加密货币等虚拟资产。

相较于销售及顾问业务、资产管理业服务，其他金融服务收益占比并不高，2019年比重达到13.1%，其中，贷款安排服务（放债及相关服务业务）取得1352.2万元收益，占比11.1%，较2017年增长了6个百分点。

除2019年的1352.2万元外，2017年、2018年，意博金融贷款安排服务（放债及相关服务业务）取得收益分别为525.8万元、1254.2万元。

另据招股书显示，意博金融贷款安排服务（放债及相关服务业务）收益来自客户贷款总利息收入，为借款人安排贷款可能收取费用，向贷款承让人提供贷款行政服务收取的代理费。

意博金融贷款安排服务为了满足未能从香港传统金融机构得到充分服务的潜在借款人的资金需求与偏好中高息贷款投资的私人投资者的投资需求所衍生出的商机，并汇集其及私人投资者的资金以满足未能得到充分服务的潜在借款人把握上述商机。

值得一提的是，意博金融于2016年3月通过全资附属公司恒信信贷取得放债人牌照，并已拓展至放贷及相关服务业务。

互联网金融新闻中心了解到，意博金融一般提供定期贷款，期限介乎3个月至36个月。另意博金融可应借款人要求考虑重续贷款，并基于对客户的信誉及其于计划重续时可动用的资金作考虑评估。

意博金融的借款人主要包括高净值个人及中小型企业。“一般经我们管理层、投资要员及雇员之个人及专业网络转介予我们。我们并无为零售借款人及散客借款人提供服务。”意博金融在招股书中指出。

而遵循这一策略，意博金融一般将贷款申请的最低贷款金额设定为100万元，据以往记录平均单一贷款金额为960万元。

互联网金融新闻中心了解到，除了贷款安排服务外，2019年，意博金融保险佣金收益133.1万元，较上一年同期下降83.7%。同期，物业佣金收益为56.9万元，较去年同期的423.6万元减少86.6%。（文 / 南木）