银行理财也不靠谱了？_风闻

最近，有个朋友秀了他买的R2级银行理财产品，说亏了不少，一看还真是。

然后我网上一查，最近还真是很多新闻。

在某投诉平台上，一位用户投诉称，他购买了某银行90天、180天、270天成长理财产品，合计约380万元，然而不到两个月，连本带利亏损3万元，有时甚至一天亏7000元。另一位用户则称，他在某银行买了15万元90天成长理财产品和98天理财产品，6月2日开始起息，过了4天后一看，本金竟然少了600多元。他马上打电话要求退出，但该银行回复说到期才能退出。

有记者查询发现，截至6月10日，平安银行90天成长产品近1月年化收益率为-7.17%，而近3月其年化收益率为1.01%。

不止平安银行，今年以来已有多家银行理财的净值一度跌破本金，包括工银理财、招银理财、建信理财、中信理财等机构的20余只银行理财产品的最新份额净值低于1，其中绝大多数为刚成立不久的固收类理财产品。

招商银行APP信息显示，其平台上发售的“代销季季开1号”近1月年化为-4.42%。另一只“季季开2号”成立以来年化-0.63%，也是浮亏状态。“工银理财·全球轮动固定收益类封闭净值型产品”中的“19GS8113”“19GS8114”，至6月8日份额净值分别为0.9772、0.9594，也跌破本金。中信银行代销的“中信理财之慧赢成长同行两年开1号净值型人民币理财产品”，成立于今年4月2日，至5月29日净值是0.9988。

很多投资者把多数钱放银行，目的是为了追求稳妥，结果却是**“稳妥”地亏钱**。

银行理财，不是说好只赚不赔的吗？

我想这种观念应该被破除了，银行也没有多少投资大师，谁能保证只赚不赔呢？

2018年4月发布的资管新规，银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，投资者要自负盈亏，收益率演示也按照净值变化来演示。

**银行理财 ，早就过了刚性兑付的年代。**也就是说，你在银行除了买明确保本的存款等产品，绝大多数理财产品是完全可能亏掉本金的。一些同学以前没亏过钱，不代表你的理财以后不会亏钱。现在是真正已经进入净值时代，刚兑成为了历史，大家一定要调整观念。

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的规定，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。

也就是说，保本保收益的产品早已经不存在了。

选择理财产品，首先要认真阅读《产品说明书》，关注【保本比例】和【风险等级】，在此基础上再看**【预期收益】**，这样，至少你能清醒地认识到：哪些产品一定有收益，哪些不一定，风险高不高。

在消费者最关注的**“稳健型”**的理财类型里，包括银行理财、债券基金、养老保障管理产品、以及券商理财等类型。但其中也有风险的区分，R2等级照理说已经是很稳健的了。

理财产品，也会根据风险划分为5个等级；风险由低到高，分别是：谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型。

R2级别，也就是“稳健型产品”。

“R2级”不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。这类产品一般投向流动性较好的低风险资产，比如国债、企业债、央行票据等等。

原则上不保本，从投向的资产来看，我们一般认为这类产品还是“稳的”。

就是这么一个“稳”的产品，收益率变成负的了。你说刺激不刺激，是不是活久见。

其实这些理财产品的亏损原因很简单：债市大跌。

他们的资金都投向了债权资产，资产价格的波动带来了亏损。

根据中国债券信息网的统计，中债新综合指数已从4月30日的204.022点逐渐回落到6月9日的200.6594点。

债市剧烈调整，作为一个资金投向债权的固定收益类产品，自然不能幸免。

理财投向的标的都是流动性非常好的优质资产，比如国债、地方政府债、央行票据等等，资产本身没什么问题，但是市场波动也是在所难免。

闭着眼睛买银行理财的时代，可能一去不复返了。