从拼多多到乐信 后公共卫生事件时代的新消费公司们_风闻

作者：夏日

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

通过消费拉动实现经济复苏已经成为共识。

政府工作报告明确表示，要实施扩大内需战略，推动经济发展方式加快转变，推动消费回升。

2020年5月，在全国人大代表大会上，全国人大代表和全国政协委员们一致认为，要适应民众多元化需求，通过科技赋能，进一步拉动中国“新消费”的发展。

到底什么是新消费？新消费又将如何帮助中国经济复苏呢？

后疫情时代的新消费公司们

疫情冲击了中国的消费行业。

统计局数据显示，受新冠肺炎疫情影响，2020年1-4月，中国社会消费品零售总额10.68万亿元，同比下降16.2%，但实物商品网上零售额2.56万亿元，同比增长8.6%。

与此同时，据乐信研究院近期发布的《后疫情时代年轻人消费趋势报告》显示，62%的受调研人群预期收入不会减少；65%的人将增加支出，比3月提高19个百分点。

“新消费”贡献突出。

公开资料显示，相对于传统消费，所谓的新消费就是指借助人工智能、网络、直播等技术，从而让消费者足不出户就能感受到产品或服务带来的真实体验感。

与此同时，作为新消费的参与者，“新消费者”具有如下特征：

1、“新消费者”是意识清晰的消费者，不崇洋，不崇贵，不攀高，不从众；

2、“新消费者”是有权利主体意识的消费者，知道自己的权利所在，也必然尊重他人的权利。

中国新消费的典型代表企业，比如拼多多、乐信等，在疫情期间通过消费创新实实在在为中国经济复苏做出了贡献。

2020年5月22日，作为新电商平台，拼多多发布2020年第一季度财报显示，在2020年第一季度，也就是疫情期间，拼多多年度拼多多发布一季报，第一季度营收65.4亿元，远市场预期49.74亿元，与此同时，季度平均月活用户4.874亿，同比增长68%，相比2019年同期增加了高达1.85以活跃买家数。

再比如乐信，其通过多种举措促进了消费增长。

公开资料显示，在疫情期间，作为服务“新消费者”的一个新消费服务平台，乐信举办分期购物节、5G来电节、我爱生活节等创新活动赢得了消费者及商家的双重认可，比如通过，有力拉到了消费复苏，比如，仅在“我爱生活节”大促活动当天，分期乐商城“我爱生活节”首日交易额就比5月日均值增长263%，创下2020年以来的单日交易额纪录。

乐信还为“新消费者”提供了会员制消费服务，并且该服务也同样在2020年一季度再创新高——乐信一季报显示，截至2020年一季度末，乐信付费会员产品已服务近200万人次，复购率达63.5%，其中，会员消费人数、次数、金额三项指标方面实现全面增长，2020年4月环比3月分别增长141%、260%和846%。

2020年6月4日，据乐信（NASDAQ：LX）发布的2020年一季度财报显示，截至2020年一季度，乐信用户数突破8000万达8420万，同比增长99.7%，用户数和增长速度均创历史新高；授信用户数2070万，同比增长78.9%；单季活跃用户数640万，同比增长99.1%；单季新增活跃用户数96.5万，同比增长37%。用户数快速增长推动规模、收入持续提高，截至一季度，乐信在贷余额585亿元，同比增长67.2%。

新消费公司疫情下的选择

疫情期间，共同抗击疫情，这是新消费公司疫情下的共同选择。

在这些新消费公司看来，困难时期，最好的合作伙伴和最忠实的用户就是最好的竞争力，因此，疫情下，大部分新消费公司都选择和合作伙伴、用户站在了一起。

比如，在拼多多，为了保障消费者需求的商家利益，拼多多还给予了每笔订单最低补贴2元的专项补贴，激励平台数百万商家为消费者、为疫情严重地区提供物资保障支持。

乐信更是如此。乐信积极主动承担社会责任，与受疫情影响的用户、商家、合作伙伴共克时艰，减免各项息费、服务费共计3.4亿元；社会捐助1500万元、响应政府号召发放消费券2500万元；额外增加疫情特殊专项拨备9亿元，这些举措虽然短期内导致乐信于2020年一季度亏损6.78亿元（毛利1.67亿元），然而据业内人士介绍，该拨备并不等于亏损，而是对企业经营中可能已经构成的风险和损失作出准备，拨备留足是稳健企业的做法，也是对合作伙伴负责任的表现，有利于更好的轻装上阵。

“一季度，面对百年未遇的疫情冲击，我们多措并举积极应对，同时发力新消费平台战略，使得用户数、交易规模持续保持高速增长，超额完成一季度预期目标。国内疫情最坏时刻已经过去，消费、就业正快速复苏，我们的业务已恢复到疫情前水平。公司二季度将继续回到规模化盈利轨道，我们对完成全年1700-1800亿元的目标充满信心。”乐信CEO肖文杰表示，受疫情影响，包括车贷、房贷、银行信用卡、居民消费贷的逾期率都出现短期上升，比如乐信，在2020年一季度新增资产FPD7逾期率为3.7%，也出现了短期波动，然而，伴随着第二季度的逐步复苏，乐信的FPD7逾期率已降至2.77%，恢复到疫情前水平，从总体来看，乐信资产质量保持稳定、风险呈下降态势，进入二季度以来，资产质量进一步向好。

（图说：受疫情影响，房贷、车贷等领域金融逾期都出现上升。）

与此同时，乐信2020年一季报显示：2020年一季度，乐信线上线下分期消费业务均出现大幅增长，旗下分期乐商城拥有商品数达240万（SKU），一季度线上线下消费场景交易额达105亿元，同比增长337%，其中线下交易额达93亿元，同比增长1239%。

在强劲的消费数字面前，面对即将到来的经济复苏，作为新消费服务平台，乐信在疫情结束后也迎来了快速增长。

乐信的新消费主张：用技术手段实现消费增长

据CMMS统计1997-2017年中国的宏观消费数据显示，自从2012年以来，中国已经开始进入个性化消费升级阶段。

2012年，中国消费者收入出现质的飞跃，尤其是伴随90后的崛起，在90后作为消费主体的升级带动下，中国的消费升级由此全面爆发，当然，消费对GDP的贡献率也稳步提升。

2019年，据国家统计局发布的数据显示，内需对中国GDP的贡献占比近九成。

从消费金额来看，90后的消费额度是70后的两倍——作为成长于网络与数字技术时代的90后，在消费的渠道、场景、观念方面与70后完全不同。

而乐信作为最受欢迎的消费服务平台之一，其成功崛起并且不断发展的原因是乐信坚信用技术可以提升消费服务——通过不断投入技术研发降低金融服务成本，乐信受到了“新消费者”的认可，换句话说，他们的新消费服务满足了90后的个性化需求。

比如，通过乐信自研的“灵犀”AI智慧平台、“鹰眼”智能风控引擎、“虫洞”小微金融资产处理技术平台三大核心技术系统，在乐信分期乐商城，可以轻松实现为精准用户画像，并结合深度学习和协同过滤等AI技术，识别用户需求为其提供个性化商品和服务，这些技术不仅帮助乐信赢得了众多合作伙伴的信任，而且还使其新消费生态圈更加稳固。

据乐信2020年一季度财报显示，为了新消费平台战略的进一步实现，乐信的研发投入高达1.26亿元，同比增长34.5%，在同行业当中一直处于领先地位。

2020年5月，银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》，明确了互联网助贷平台的重要社会价值。

与此同时，在两会政府工作报告中也进一步明确，鼓励金融科技降低金融服务成本。

这让新消费服务平台乐信更是获得广泛的发展机遇。

“这些政策对行业来说是重大历史性机遇，乐信凭借多年积累的技术优势及稳健经营策略，将赢得越来越多合作伙伴和用户信任，迎来新的发展机会。”肖文杰表示说。

在新消费时代不断发展及消费复苏的当下，乐信的增长令人期待。