深究平安好医生“阿里系”高管被清洗内因：好马不拉车_风闻

短短4日，平安好医生连续发布了两份公告，都和原董事长兼CEO王涛有关，但公告中的内容并不一致。

5月15日，平安好医生的公告中称，王涛“由于个人原因”被免去董事会主席、执行董事、首席执行官。

4日后的5月19日，平安好医生发布补充公告称，“由于王涛先生履行管理职责未达到董事会预期”免去其职务。

另据财新报道，这轮被免职的还有董秘、首席运营官(COO)、首席产品官(CPO)、首席技术官(CTO)等，皆由平安集团指派的新管理层接任。

包括王涛在内，这些被清洗的主要管理层均来自“阿里系”。

王涛2004年加入阿里，曾任职阿里巴巴集团资深副总裁兼阿里软件总裁职位；首席产品官吴宗逊曾是淘宝商户平台事业部副总经理；首席技术官王齐曾任阿里巴巴集团技术副总裁；首席运营官白雪曾先后担任阿里巴巴人力资源总监、阿里巴巴市场总监、阿里巴巴客服总监等职位。

老纪5月27日发现，平安好医生官网“管理团队”一览高管已经换成了方蔚豪，职位是临时董事会主席、首席执行官。仅从这一点可以看出，平安好医生“阿里系”高管被清洗略显仓促。

最近，外界关于“阿里系”高管被清洗的真实原因有各种猜测，比如内部不和、没达成业绩要求、个人原因等，但老纪认为，最本质的原因只有一个：业绩！

业绩不达标是平安好医生在第二份公告中所说的免去王涛职位的主要原因，但因为没有详细说，只能去各种资料和平安好医生及中国平安的财报中找答案。

资料显示，王涛是2013年受平安集团董事长马明哲邀请加入的，在过去7年时间，王涛领导的平安好医生完成了两次跃升，一个是2018年上市，另一个是今年4月份市值达到1000亿港元。

如果是在一家互联网创业公司，王涛这样的成绩绝对是居功至伟，但仔细分析，王涛让平安好医生实现了“量变”，但没有实现“质变”。

在老纪看来，所谓的“质变”至少应该包括两个：1、盈利能力；2、对平安集团其他业务的协同效应，尤其是保险业务。

平安好医生是在平安集团内部孵化的，平安为什么要做平安好医生，还得从平安集团庞大的业务体系说起。

以下是平安集团年报中披露的业务结构图。从图中可以看出，平安的目标是打造科技型个人金融生活服务集团，这个目标主要由两类业务支撑：金融业务和个人生活业务，从营收贡献来看，平安集团的核心业务是保险，个人生活业务承担两个角色：服务更多用户以及帮助主业发展的更好。

做一个比喻就好理解了，银行、保险和资产管理是平安集团的“三驾马车”，5大生态圈则是“马”，尽管生态圈中某些业务不盈利，但平安集团的整体业务需要这些“马”来拉。

比如，在2019年财报中，平安集团个人业务营运利润1228.02亿元，同比增长25.7%，个人客户数2亿，新增客户3657万，其中40.7%来自集团五大生态圈的互联网用户。

按照平安2019年财报中披露的数据，每个用户身上产生的营运利润近613元，简单计算，来自五大生态圈的互联网用户（1490万）贡献的利润达91.34亿。

所以，平安集团对五大生态圈是有期许的。正因为有期许，才可以坚持好多年“喂马”而没让“马”拉车。具体到平安好医生身上，这些年，公司一直是依赖平安的输血存活的，而且还连年亏损。

平安好医生目前的业务板块分别为在线医疗、消费型医疗、健康商城以及健康管理和互动四大板块，而前三大板块均深度依赖平安集团。

财报显示，平安好医生前五大客户分别是平安寿险、平安产险、平安银行、平安健康险、平安普惠，2019年其贡献的收入占平安好医生总收入的39.7%，其中仅平安人寿就贡献了总营收的27.1%。

但是，即便在平安其他业务的强力支持下，平安好医生仍难逃亏损泥潭。2015年至2017年，平安好医生亏损额分别为3.24亿、7.58亿、10.02亿，而上市之后的的2018年、2019年亏损分别为9.13亿、7.47亿，5年累计亏损近40亿。

所以，平安好医生“阿里系”团队最大的问题就在于：通过烧钱获得了数量可观的用户，但这些流量不仅没能让平安好医生“自我造血”，也没有给平安集团的保险业务导流。

事实上，在老纪看来，作为平安集团健康医疗生态圈中的重要一子，平安好医生是最佳的保险销售场景，可以很好的发挥医疗和保险的协同效应，比如和平安联合开发带病保险等。

不过，平安好医生并没有这么做。从收入结构看，平安好医生更像是个医药电商平台。以下是平安好医生2019年财报中披露的收入结构。

在线医疗主要通过AI辅助诊疗系统和自有医疗团队，为用户提供在线谘询、转诊、挂号、 在线购药及1小时送药等医疗服务。2019年营收8.58亿。

消费型医疗主要为个人及企业客户提供体检、医美、口腔及基因检测等标准化健康服务。2019年营收11.12亿。

健康商城主要通过自营和平台两种模式运营，在线为用户提供覆盖中西药品（非处方药）、营养保健、医疗器 械、母婴育儿及运动健身等众多品类的商品。2019年营收29.02亿。

这些业务中，很多客户来自于平安集团其他业务，也就是说，平安别的业务在给平安好医生导流，而不是平安好医生反哺平安集团的保险等业务。

反观平安集团的汽车服务生态圈，绝对是平安财险的流量担当。

截止2019年底，汽车之家日活3683万，“平安好车主”APP注册用户数突破9000万，其中约4900万用户同时是平安产险的车险客户；平安银行还给这些用户推广了车主信用卡， 融合车主权益、交易服务和金融服务。

汽车之家不仅能带货，而且还能给平安集团赚钱。2019全年汽车之家净收入84.2亿元，同比增长16.4%，调整后净利润34.1亿元，同比增长10.7%。

所以，平安好医生“阿里系”高管被清洗绝不是高管内斗或者“个人原因”这么简单，KPI才是很多高管团队集体离开的内因。

对于平安集团来说，即便平安好医生是一匹很有前途的“好马”，但绝不允许连续多年亏损，而且还“不拉车”，最后只能换新的“驭马人”。