仁东控股去年小贷前十客户贷款余额占比超八成 支付毛利率下降3.5%_风闻

近日，仁东控股(SZ002647)在回复深交所年报问询函中提到，目前其控股股东变更为北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司（以下简称“海科金集团”）。

另海科金集团已对仁东控股及各业务板块重要子公司派驻管理人员和关键岗位人员。双方将在租赁、保理、小贷三大板块加强业务合作。

而作为在金融领域的重要布局，旗下合利宝所涉及的第三方支付业务对仁东控股营收贡献六成。不过，2019年，支付业务毛利率下降三点五个百分点。

小贷前10大客户贷款余额占比超八成

2019年7月，仁东控股股东北京仁东信息技术有限公司将其所持上市公司股份全部通过股份委托管理的形式委托给海科金集团，公司实际控制人发生变更，约定初始托管期限为一年。

深交所下发的年报问询函中，要求仁东控股说明控制权变更对其生产经营产生的影响。

仁东控股表示，委托协议生效后，其与海科金集团在人力、资金、业务等层面加强沟通协作。人力层面，海科金集团已经对公司及各业务板块重要子公司派驻管理人员和关键岗位人员。

资金层面，海科金集团拟在未来十二个月内，为其提供不超20亿元的融资及担保金额（最终金额存在不确定性）。

另外，仁东控股选出融资租赁、保理、互联网小贷三项资金需求型和业务拓展型板块，加强与海科金集团展开业务协同合作。

值得一提的是，截至2019年末，仁东控股发放贷款及垫款账面余额0.51亿元，同比增加511.78%，已计提贷款损失准备313.8万元，同比增加1216.59%。

对此，深交所要求仁东控股结合小贷业务客户类型、前十大客户贷款占比等情况说明小贷业务大幅增长的原因及贷款损失准备计提的充分合理性。

仁东控股回复称，2019年加快小贷业务发展速度，业务同比有大幅度的增长。前10大客户贷款本金余额总计4120万元，占全部贷款本金余额的80.80%。

至于2019年末贷款损失准备大幅增加，仁东控股表示，主要由于2018年末贷款余额基数较低，随着业务发展，贷款余额增加，新增正常类贷款按1.5%计提贷款损失准备；随着时间推移，部分贷款风险等级提高，计提比例增加。

支付业务毛利下降 合利宝支付多次收央行罚单

柒财经旗下柒闻网注意到，2019年，仁东控股供应链业务、第三方支付、保理业务、融资租赁业务毛利率分别同比下降0.95%、3.52%、7.37%和 1.45%。对于此，深交所要求仁东控股说明，毛利率水平波动的合理性。

据了解，仁东控股第三方支付业务由广州合利宝支付科技有限公司（简称“合利宝支付”）运营，盈利模式主要是向服务商户收取约定比例或价格的支付服务手续费。

仁东控股认为，支付毛利率下降因是因公司重点布局了智慧零售行业。随着这部分业务交易规模和交易笔数提升，收入规模在支付收入中的占比也提高。但由于其毛利水平相对偏低，拉低了总体毛利率水平。随着此项收入占比提高，第三方支付业务整体的毛利率同比有所下降。

从行业来看，2018年中期以来，受相关政策调整影响，各支付机构受理的涉银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理，削弱第三方支付业务与上游通道机构的议价能力，导致行业通道成本提高，毛利率降低。

另外，截至2019年末，仁东控股商誉账面价值为9.99亿元，占归属于母公司所有者权益的101.1%，为收购广东合利金融科技服务有限公司（以下简称“广东合利”）时产生。不过，仁东控股未对广东合理计提商誉减值。对于此，深交所要求其说明原因及合理性。

仁东控股表示，据4月20日中联资产评估集团出具的报告，截至2019年12月31日，与商誉相关的资产组预计未来现金流量现值为13.3亿元。高于资产组账面价值0.33亿元及折算100%商誉价值11.7亿元之和12亿元，故广东合利公司商誉及相关资产组未发生减值。

公开资料显示，2016年，仁东控股收购广东合利金融科技服务有限公司90%的股权，后者持有合利宝支付95%的股权。

根据财报显示，2019年，仁东控股营收18.3亿元，其中，第三方支付业务营收11亿元，贡献占比达60%。

不过，合利宝支付对于仁东控股是一把“双刃剑”。虽然贡献不小营收，但近两年来，其因业务违规屡收央行罚单。

具体来看，今年1月14日，央行哈尔滨中心支行公示行政处罚决定，合利宝支付黑龙江分公司违反《银行卡收单业务管理办法》，被处罚款8万元。

4月24日，央行长沙支行公布行政处罚信息，合利宝湖南分公司因未按规定建立风险评级、收单外包业务管理等9项违规行为被罚款近72万元。

而在2019年，合利宝支付三度收到央行罚单。具体而言，2019年1月，合利宝支付因违反支付结算管理规定被央行广州分行给予警告，并合计罚没81.61万元。

同年11月，合利宝新疆分公司存在特约商户的收单银行结算账户未使用其同名单位结算账户等违规行为被罚款7万元。

同年12月，合利宝黑龙江分公司因未按规定保存客户身份资料和交易记录的违法行为，被中国人民银行哈尔滨中心支行处以20万元罚款。