从严规范治理，不因噎废食！证监会主席重磅讲话！信息量巨大_风闻

5月15日是全国投资者保护宣传日。

在第二届全国投资者保护宣传日系列活动中，证监会主席易会满发表讲话时表示，今年前4个月，我国IPO、再融资、交易所债券市场融资保持较快增长，并购重组交易金额是去年同期1.2倍。

一年来，上市公司整体质量提升出现了一些趋势性的向好变化，现金分红达1.36万亿元，创历史新高。去年以来，有18家公司退市，创历史新高。

易会满指出，新冠肺炎疫情发生以来，证监会坚决贯彻落实领导人重要指示批示精神和党中央国务院决策部署，在国务院金融委的统一指挥协调下，自觉把资本市场改革发展放在坚决打赢疫情防控阻击战的大局中去统筹谋划，扎扎实实办好资本市场自己的事。

在促进资本市场平稳运行方面，坚持尊重规律、相信市场，坚决不作行政干预，主动加强与市场的沟通，强化各方面的政策协同，实现了Ａ股春节后正常开市和常态化运行，市场韧性明显增强。股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置成效明显，总体收敛。

当前，全球疫情仍在持续蔓延，对世界经济的冲击仍在加剧。易会满指出，对资本市场而言：

一方面要积极应对严峻复杂的内外部风险挑战，努力实现市场平稳健康发展；

另一方面，更要积极主动作为，落实中央“六稳”六保”要求，强化逆周期调节，促进市场功能发挥，为决胜全面建成小康社会积极贡献力量。一是在支持经济恢复发展上持续加力；二是在推进新证券法的贯彻实施上持续加力；三是在全面深化资本市场改革上持续加力；四是在优化放管结合和改进服务上持续加力。

在讲话中，易会满还透露了近期证监会重点工作方向，涉及上市公司财务造假、个人养老金投资公募基金、跨境证券执法等多项热点问题。

一、不能借疫情之名炒题材 财务造假将一案多查

易会满表示，有的公司虚构业务，搞“两本账”；有的甚至定期制定造假指标，与供应商、客户内外勾连实施全流程造假。疫情对一些上市公司经营业绩造成影响，对于正常的业绩波动，相信市场和投资者是能够理解的，但是绝对不能说假话、编故事、做假账，更不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒题材”。证监会将突出执法重点，集中优势资源查办财务造假等大要案，推动一案多查，对相关上市公司、中介机构和个人从严从重处理，并及时向市场通报。

二、推进商业银行发起设立基金管理公司 推动放宽各类中长期资金入市的比例和范围

加大政策支持和引导力度，继续推进商业银行发起设立基金管理公司。支持权益类基金产品创新，进一步拓展基金投资顾问服务，更好满足大众投资者理财需求。继续加大与有关方面的沟通协调力度，推动放宽各类中长期资金入市的比例和范围，尽快推动实现个人养老金投资公募基金政策落地。

三、继续推行注册制改革 实施更加严格的事中事后监管

继续推行注册制改革，坚持市场化法治化的理念，构建起发行承销、交易、持续监管、退市和投资者保护等一整套基础制度安排，同时进一步强化发行人和中介机构责任，实施更加严格的事中事后监管和更加严厉的违法违规惩戒。

四、 触及标准坚决予以退市

关于再融资、减持、退市等基础制度改革，推进再融资分类审核，对优质上市公司定向增发进一步优化流程，提高效率。一方面，继续从严规范控股股东、实控人、董监高减持；另一方面，对于创投基金、民企纾困等适当开口子、给政策。

退市制度方面，去年以来，共18家公司实现平稳退出，创历史新高。证监会将进一步健全市场化法治化的多元退市机制，完善退市标准，简化退市流程，对触及强制退市标准的坚决予以退市。

五、完善中介机构分类监管 健全黑名单制度

证监会将进一步完善中介机构分类监管、差异化发展思路，对好机构加大政策扶持力度，支持做优做强做大；对问题机构和相关责任人，强化责任追究，健全黑名单制度，真正体现奖优罚劣。

六、证监会回应境外上市公司财务造假：加强跨境证券执法合作

对于近期个别境外上市企业出现的涉嫌财务造假等问题，证监会正与境外相关监管机构保持密切沟通，将在跨境证券执法、审计监管等领域进一步加强合作，共同推进健全国际金融治理体系。

来源：财经国家周刊