多鲸资本葛文伟：教育企业价值的核心支撑是“量价齐增模型”_风闻

“教育公司间的竞争，本质上是资金使用和投放效率的竞争。”

撰 文 | 迟 磊

国内疫情的逐渐平息，市场环境的微妙改变，让教育培训行业暗藏新的分化。

在疫情的影响下，教育行业到底出现了哪些可以量化的改变？面对新的常态，教培市场会有什么样的变化？教育机构保持竞争力的核心是什么？在此背景下，教育创业者如何赢得未来？

昨日，多鲸资本合伙人葛文伟在线上进行了一次主题为“把握教育行业三要素，发掘创新新机会”的分享。从一位资深教育投资人的视角出发，对上述问题给出了他的理解。

经蓝鲸教育整理编辑，葛文伟所分享的内容精要如下：

“教育1.0-3.0时代”

在疫情期间和疫情后，教育培训行业到底会有什么样的宏观变化？

首先，对中国的教育产业有十年、甚至二十年影响的有两件事：一是少子化，二是老龄化。如果你是教育创业者，你需要对这两件事格外重视。尤其是少子化，带来了各年龄段孩子的变化，和对学前/幼儿园产业的冲击。

其次，在少子化和老龄化的影响下，劳动力人口将出现下降，廉价劳动力等人口红利将消失。产业升级与重构是必然趋势，这将使得职业教育迎来行业上升期和投资窗口。

最后，就是教育制度的创新与改革。在教育资源不匹配不均衡的情况下，以人工智能、AI和大数据为代表的技术解决方案应运而生。

从上述三方面来看，我们发现整个的教育体系正处于变局之中，出现了结构性变化：

教育1.0时代，是起点平等。传统教育时期，只需要教育从业者提供优质内容、让用户能获取你的内容即可。

教育2.0时代，是资源平等。线上教育时期，利用互联网技术人人都能获取优质内容。

教育3.0时代，是结果平等。这一阶段是最关键的，每个学生都应受益于因材施教的教育理念，从而拥有取得同样优异成绩的机会。

教育行业的核心三要素

在我看来，教育行业的核心三要素分别是科技的引领、游戏化与社交化的变局和真正的互联网人才进军教育行业。

结合上面的分享内容来看，真正影响教育大周期的是人口结构、产业结构和产业周期；而真正影响教育变革的是政策、技术和社交化学习等等。我们可以看到教育1.0、2.0和3.0时代的变化，在此过程中也诞生了相应的企业。

而到了我们所身处的教育产业，我认为其本身是逆周期的。因此我建议大家不要担心疫情的变局，教育产业是需要用长周期衡量变化，而非一年期、两年期的波动。越是动荡的时刻，教育资产的避险属性愈发凸显。

那在疫情过后的未来，我们要关注的教育赛道机会有哪些？

第一是教育科技。当教育成为基础设施、也就是到了结果公平的3.0时代，直播、AI、OCR识别、语音识别、笔迹识别等等都成为教育产业的“新基建”时，我们看到在这个产业链上出现了大量的创业机会——创业者能够依附在这一产业链上做服务和内容。

第二是职业教育。未来产业格局、产业周期的变化中，充满了新机会。包括机器人、物流、护工、新媒体、新农业等等，产业结构的升级带来了全新的职业教育发展前景。

第三是教育内容供应商。疫情下，教育直播已经成为教育行业的“新基建”。而脱胎于直播平台的快手和抖音，成了这一波红利的关键节点。因此我们可以看到有大量的教育新模式，在快手和抖音上崛起。例如泛在线教育、K12教育、素质教育、泛技能教育、泛兴趣教育、金融教育等等，凡是能想到的教育品类，都可以在快手和抖音上借助“直播新基建”，发生翻天覆地的变化。

在线教育是一个“将来时态”的赛道

虽然我们说疫情是短周期事件，但回到当下，教育行业在疫情下有什么样的具体表现呢？我觉得最重要的就是全民上线，包括政府、学校、家长、学生、创业者，乃至为创业者服务的第三方平台。

疫情的确使得在线教育加速普及，也让大家了解了什么是教育的“新基建”、以及在线教育的供给方需要具备哪些能力。但反过来，正因为全民上线，大家发现用各自的系统、各自的内容无法形成聚合，在线教育的供给方相当分散，弊端也就显现出来：无论是数据还是平台，都难以实现互联互通，大家更多地是在各自为战、无法协同推进教育3.0时代的到来。

在此背景下，阿里、腾讯、华为、字节跳动等大厂入局，就产生了非常大的影响。大厂可以为整个教育行业提供“新基建”，会给行业在产能上带来巨大变化。过去传统的教育信息化厂商，在疫情下面临巨大的挑战：疫情加速了用户的触达，但疫情结束后，由于用户在“新基建”未达到一定标准的前提下仓促地“全民上线”，导致在线教育的体验弱化，不少用户反而认为还不如回归线下。

但我认为要辩证地看这种变化：一方面，无论是供给方还是需求方，都在疫情下明白了在线教育的普及不可能一蹴而就。另一方面，行业的“新基建”必须完善，因此各家大厂都会入局去干“新基建”的活。

疫情之下，我们发现如今的在线教育公司在技术能力、内容供给、互联网适配、教师素养等方面大多有不同程度的欠缺，一场疫情让大家明白了自身的短板在哪。而短板带来的糟糕的课程服务体验，也让大家明白了在线教育是一个“将来时态”的赛道。疫情使得有准备的公司，也就是能提供优质的技术平台/内容/师资/服务的一批人得以脱颖而出；而仓促上阵的公司，终究要面临之前从未出现过的巨大挑战。

但在线教育的真正井喷还需要三项基础建设：一是以5G为代表的基础网络设施可以实现高速、低延时及低成本；二是2000万教师能够熟练使用互联网工具；三是可适配的内容。而在满足三项条件的过程中，我们有很多事情可做。

教育公司间的竞争，本质上是资金使用和投放效率的竞争

在疫情的影响下，教育行业到底出现了哪些可以量化的改变？

第一是在疫情下的“停课不停学”，让大家明白教育服务可以在线完成。而且“服务线上化”带来了巨大的好处——标准化、数据化和智能化，这些是原本线下服务难以做到的。

第二是私域流量被击穿。过去低线城市难以获取优质教育内容，因为之前的教育是被区域化、分割化乃至调配化的。而在如今的在线教育服务供给下，大家都可以看到优质的内容与教师；这使得部分结构化、轻交付的产品再难转回线下。

第三是线下部分产品转线上，线下中心由学习中心变为销售中心。我发现有不少线下机构如今已经成了线上机构的销售代理，甚至线下的老师如今更加喜欢在线上教学，这就使得线下的资源与人才将重新配置。

第四是在线机构覆盖五环外市场，与此同时与线下机构结盟；变服务为产品交付。

第五，也是这一轮最大的变化，微商在教育体系、尤其是教育产品分发中的威力。

在此背景下，教育创业者如何去赢得未来？在我看来，目前教育公司间的竞争，本质上是资金使用和投放效率的竞争。因此反映到个体机构的投资价值，需要看谁在赛道的龙头位置上。

在有足够多的资金支持下，无论是在线教育还是线下教育，都是“口碑决定利润”；因为教育企业价值的核心支撑是“量价齐增模型”。当大家认识到教育不是需求侧的问题时，只需要关注谁在供给侧上优势最大。

一个优质的教育机构的供给优势会有哪些？

一是持续、稳定、优质、低廉的教师供给。谁能做好谁就能脱颖而出，因为教育本质上还是一种师生关系。

二是持续的内容迭代。教育创业者必须长期持续地专注于自身内容的迭代，把优秀的内容供给做好。

三是针对不同场景的服务。现在有线上场景、线下场景乃至OMO场景，针对不同的场景教育公司需要提供的服务是非常复杂的。谁能把服务成本降低，同时还能优化服务体验，这样的企业就会为自己赢得更大的优势。