关于今年经济前景的推演：保5之争_风闻

本文首发于公众号“猫哥的视界”

今天谈谈我对今年经济发展前景的推演。

1****今年GDP保5！

本来今年是决胜小康的最后一年，按道理今年GDP增长至少应该是5%以上，但是一月突然爆发的疫情，为这个目标增添了很多变数。

按：这个经济增长5%是这样的依据。

十八大提出到2020年全面建成小康社会，其中经济指标就有一个硬性要求，包括2020年相比2010年GDP总量翻一番，人均可支配收入翻一番。

当然，这个翻番的目标要扣除价格上涨因素，否则物价涨一倍经济指标就算翻一番也没有意义。

2010年我们GDP大致是41万亿，2019年按照2010年物价计算的GDP是78万亿，所以，今年要实现GDP翻一番的目标，经济增长就要达到5%以上。

2月12日，最高领导对于今年的目标有一个表态。

（来源：学习时报）

这个表态很明确，今年还是要完成小康目标，也就是说GDP增长还是坚持要保5%。

当时情况大家也清楚，武汉1月23日封城，2月12日至少全球疫情已经看到拐点，这个时候国际疫情也没爆发，大家对疫情的估计还是参考非典模式——我们在2个月内扑灭疫情，然后复工复产，国际上也没啥影响，经济还是按照过去的轨迹运行。

所以，当时大领导这个表态我觉得没啥问题，这也是2月24日股市开市前我在知识星球坚决看好抄底的逻辑。

但是3月以后情况发生了变化，中国控制住疫情，全球其他国家却陆续爆发，情况一下子变得非常复杂，至少对今年的经济已经不那么乐观。

3月也有一些高层智库人员陆续出来放风——提出今年不设定增长目标，其实就是放弃保5。我也觉得这个提法是比较切合实际的。

（来源：新浪财经）

4月，国际货币基金组织对全球各国今年的经济增长做出了预测，欧美发达国家都是负增长，预测中国经济增长是1.2%。

我觉得这个预测对中国可能偏低了一点，我在星球发了一条消息——中国今年不负增长就是及格，增长3%就是80分，增长5%就是满分。

我内心预测的增长是2%—3%这个数字，这个时期我恰恰忽略了一条非常重要的信息（我们后面来谈）。

4月我们A股整体处于震荡走势，这个走势比我预计要强，4月30日A股突然大涨，让我觉得非同寻常，然后在五一节日期间，我就找来4月29日最高层会议通告认真来看，一个字一个字仔细看，终于看到一句前期没有注意到的关键提法。

（来源：新华社）

“全面建成小康社会！”

也就是说，大领导对于今年的目标还是没变，还是要**“全面建成小康社会”！**换成数字描述，今年GDP还是要保5！

这就太意外了！

一季度我们GDP是-6.8%，如果今年总体要达到5%，二季度就必须来个深V大反转，至少达到5%，或者6%以上，三四季度至少达到9%以上！

这是一组不可思议的数据！远远超过我的预期！

这组数据甚至让我产生了一丝怀疑——大领导提到的“全面建成小康社会！”是不是另外的含义，不一定代表着要保5？

然后我就把2—5月所有大领导公开讲话全部检索了一遍，果然，又有了重大发现。

4月1日，大领导在考察浙江时有过这样的表态——

（来源：央广网）

必须承认，这条消息当时我确实没有注意到。

现在我们把最高领导2—5月的相关表态串起来就是这样：

2月12日：坚定完成今年经济社会发展目标。

4月1日：奋力实现今年经济社会发展目标任务。

4月29日：全面建设小康社会。

现在脉络很清楚了，大领导三次强调都是今年要完成决胜小康的经济目标（5月8日新闻联播再次提到今年要建成小康社会），换句话说，不管外围疫情如何变化，我们今年都要保5！

这就合理解释了，为什么外围疫情全面爆发，我们A股4月走得为什么这么强，一直横而不跌，本来我预计4月怎么也要跌到2600以下，结果4月30日居然达到了2860点！

原因就是最高领导的这个表态与决心封杀了资本市场下跌的空间！

既然大领导已经连续4次提到今年要全面建成小康社会，我觉得高层肯定是有把握的，对于我们普通人而言就是理解要执行，不理解也要执行！

今年中国经济增长大概率能实现5%！

以上文字是我在知识星球发表的一篇文章的宏观部分（微观应对策略在此不表）。

2****为什么今年要保5？

文章发表后很多星球的粉丝很不理解高层为什么一定要保5?下面我们来谈谈这个非常重要的问题——为什么在疫情如此严峻的形势下，高层也要把今年经济增长定这么高的目标？

这里讲讲我的基本的思考问题的模式。

我从不轻率地否定自己不能理解的事物。不理解很大可能是自己站的层面还不够高。如同一个站在平原的人很难看清远方的地形与风景，这个时候就得找一个山向上爬，爬得越高就看得更远。

这种思维模式我把它称为升维思考的模式。你在二维空间看不懂的事物，提升一个维度到三维就能一目了然。

在我之前的文章我多次用这种思维模式来展示视角，比如《危机四伏：1949年发生了什么》就很典型，如果我们视角停留在国内历史，1949的历史看到的就是高歌猛进，一个胜利接着一个胜利；但是我提升一个维度，从全球的维度来观察中国1949年的历史，看到的却是危机四伏，如履薄冰。

为什么今年要保5？

如果仅仅站在国内的层面是难以理解的，但是如果我们用升维的思考模式——站在全球的维度来看，今年保5就是一种必然。

这个必然对应的是两个需要：

中美博弈斗争的需要！

百年大变局的需要！

我们一个一个来说。

3****中美博弈斗争

首先说说这个中美博弈斗争的需要。

大国博弈扳手腕本质是拼啥？

是拼国力。

虽然这个国力包含很多内容，但是其中最基础同时也是最重要的还是GDP。

我过去有个比喻，中美斗争就是两个巨人拿着刀子互捅，看谁先扛不住倒下。这个过程比拼的是谁血更厚，更耐得住伤害。这个血就是GDP。

2018年中美爆发贸易战，这个过程中很多人觉得很憋屈，因为美方占据主动并且咄咄逼人，而中方则相对比较克制。

为啥会出现这种现象？

原因还是双方“血的厚度”不一样。

2018年美国GDP是20万亿美元，中国接近14万亿美元，我们的“血厚度”大致只有美国的70%——如同一个拳击台上的两个对手，一个体重是100公斤级的，一个是70公斤级的，这个差距还是很明显的。

所以，我曾经写文章《中国为什么硬怼美国》就强调过，只要不涉及我们核心利益，其他方面中国是可以让步的。

其实回顾历史，2018年美方态度相对过去已经算是很“客气”了。

按：1999年美国GDP是10万亿美元，中国是1.6万亿美元，我们只是美国的1/6，那一年美国直接动手轰炸我们的大使馆；

2007年美国GDP是14万亿美元，中国是3.2万亿美元，我们是美国1/5多一点，那一年美国财长保尔森在中美战略对话中口气是这样的：

“今年中国改革开放没有进展，如果中国停止改革开放步伐，将对中美关系造成实质性伤害！美国绝不会坐视不理！中国对改革问题必须做出承诺！”

这TM是战略对话吗？

明明是指着鼻子下最后通牒好不好？

1/6的时候就动手打人，1/5的时候就指着鼻子骂人，憋屈不？这才是憋屈！

对照这段历史，再来看看从2018年—2020年中美之间的博弈，是不是已经有了很大的变化？至少我们还能与美方你来我往扳几轮手腕。

为什么？

因为2018年我们GDP达到美国的70%，70公斤PK100公斤虽然差距很大但是已经有资格成为一个对手，而1999年与2007年我们连上台的资格都没有！

所以中美博弈，什么谋略都是虚的，尽快缩小双方实力的差距才是当务之急！

过去中国一年GDP增长率大致是6%+，美国是2%—3%，表面上中国增速要高3.5%左右，考虑到双方GDP基数不一样，实际经济总量每年中国大致能缩小2.5%的差距。

现在我们恰恰遇到新冠疫情这么一个难得的战略机遇期！

据世界银行与国际货币基金组织估计，美国经济今年经济会衰退5%—6%，如果中国今年经济增长能达到5%，双方表面经济增速会达到10%以上的差距！

今年抓紧时间干一年相当于过去干3—4年！

2019年美国GDP大致是21万亿美元+，如果衰退5%—6%，2020年GDP大致就是20万亿美元。去年中国GDP是100万亿人民币，如果增速达到5%，今年就是105万亿人民币。

现在美元拼命放水，美联储利率已经降到0（今年冬季还有可能降到负利率），我觉得今年下半年人民币大概率会有一波较大的升值，届时按照美元计算，我们今年GDP可能就是16万亿美元。

16万亿VS20万亿！

这就是80公斤级PK100公斤级！

仅仅2年中美实力差距就缩小了10%！

这还没完，从明年开始中国经济大概率会保持高速增长，这个增速会达到10%左右（这个问题我们后面来谈），美国就算是明年恢复增长，增速也很有限——

也就是两年之后，到2022年底，中国GDP按美元计价很可能会达到美国的90%！

90公斤级PK100公斤级！

考虑到美国经济有点虚——美国第三产业GDP占比82%，制造业GDP占比只有10%+，总体来说虚拟经济占比比较高，而中国制造业GDP占比大致是40%，中国的GDP含金量十足。

所以，这个90公斤级PK100公斤级相当于——一个100公斤有点虚胖的选手与90公斤一个肌肉很结实的选手PK，那差不多就是旗鼓相当的局面。

大国博弈比拼的就是综合实力，虽然在未来几年之内，美国在科技、军事、金融方面还保持着巨大的优势，但是GDP赶上来了，我们就能在博弈中缓一口气，至少双方“血厚度”差不多，互相捅刀子放血，我们就真不怕了。

这就是今年为什么要保5的原因——利用这个难得的战略空窗期，尽快缩短中美之间实力的差距。

4****百年大变局

下面我们来谈谈保5的另一层含义——百年大变局的需要。

管理层提出百年未见的大变局现在来看确实是高瞻远瞩！

何为百年未见的大变局？

就是过去100年都没发生的事情就在近几年都会发生！

如果一定要掐一个时间点，我推算明年国际局势就会发生一些重大的变化！

什么重大的变化？

整个西方世界对中国社会主义制度、意识形态的认识将出现重大变化？

为什么？

引爆点就是这个新冠疫情。

明年新冠疫情基本平息之后，西方世界文化界、知识界肯定要对本次疫情进行全面的反思——不反思是不可能的，这么一个大事件，欧洲死了十几万人，美国至少也要死十几万人，一个文明社会必须要回顾这个事件进行反思与总结。

（来源：人民日报）

在这个反思过程中就有一个无法回避的现实——为什么中国防疫做得如此优秀？

欧洲5亿人，美国3亿人，日本1亿多，整个发达国家人口加起来才10亿，最后因为疫情死亡大几十万。

中国14亿人口，闭卷考试死亡4643人！

4600+VS大几十万，这个现象怎么解释？

大家别看现在美国拼命污蔑中国，各种甩锅中国。但是，请记住，互联网时代要长久维持一个谣言是很难的，白的就是白的，你说破天也不能把白的变成黑的。

最后就只能归结为制度问题。

中国特色社会主义制度以及以人为本的理念在抗击疫情中明显比西方那套制度有优越性。

这还没完，今年欧盟与美国大概率经济陷入衰退，如果中国实现5%的高速增长届时就会形成鲜明的对比——在欧美国家是经济萧条、满目疮痍；而中国却是高速增长、欣欣向荣。

为什么同样是遭遇疫情欧美要死几十万，中国只死几千人？

为什么同样是遭遇疫情欧美陷入衰退，中国却能高速增长？

怎么解释？

那就必须得承认中国的制度无论是发展经济还是保卫人民都有不可比拟的优势！

那就会导致西方世界相当一批民众开始逐渐认同中国的意识形态！

上述的推演我不是臆想，讲一段历史。

1929年美国爆发的大萧条席卷整个西方世界。在西方世界都陷入困境的时候，只有苏联还保持着经济的高速增长。

鲜明的对比让西方世界相当一批民众对资本主义制度产生了严重的怀疑。

1932年时任美国总统胡佛在接受连任提名时说道：“有些人很胆小，以至于怀疑我们的制度是否正当有效，以至于认为，为了治疗我们的弊病，我们必须转向国家控制的社会或经济制度，那不是自由主义，那是暴政”

但是胡佛的演说不能改变民众的思想，越来越多的知识分子开始学习马列主义，并且把苏联描述成人类的灯塔——苏联是**“世界上道德的巅峰，那里的光芒永不熄灭。”**

1933年12月，几千美国民众占领了国会山，面对警察的包围，这些美国人集体在国会山高唱国际歌——

“起来，饥寒交迫的奴隶，起来，全世界受苦的人……”

最搞笑的是，当时苏联驻美国一家贸易公司竟然莫名其妙收到350份美国公民请求移民苏联的申请。

正是由于共产主义思想席卷美国，才让胡佛之后当选美国总统的罗斯福推出罗斯福新政。所谓的罗斯福新政就是政府干预经济，不但压迫资本家向工人让利，而且通过基建投资给民众创造就业岗位。

罗斯福的理念其实就是对过去美国市场万能论进行纠偏，在追求效应的同时要保障公平。

举个例子，1945年罗斯福搞了一部《完全就业法案》，这个法案第一句话是这样描述的：

“所有的美国人，天生就有获得工作的权利，美国政府有义务确保每个人都有工作，如果私企做不到，政府需要直接创造工作岗位”。

大家看看这个描述，是不是具有鲜明的社会主义意识形态的特征？

这个《完全就业法案》在罗斯福死之后就变成了《1946年就业法》，这个就业法贯穿了罗斯福的执政理念，规定政府有责任**“促进最大程度的就业”**。

如果私人企业创造的就业岗位不足，政府就搞基建来创造就业岗位。请记住，政府搞基建其实最大的作用就是给底层民众创造就业岗位，就是给底层民众发钱。

罗斯福理念不是凭空掉下来的，其时代背景就是社会主义思想已经成为美国意识形态的主流。

所以，只要我们今年把经济做上去，交出一份靓丽的答卷，加上抗击新冠疫情的优异表现，西方世界民众与知识界自然会反思对比，从而逐渐认同我们的特色社会主义制度，认同我们的意识形态。

中国融入世界推动全球化最大的障碍就是西方国家对我们意识形态的敌意，如果这个问题得到解决，其意义简直难以估量！

5****今年能不能保5

现在大家都认识到保5的重大意义，下面我们来谈谈，我们今年能不能保5，保5会不会透支中国的发展潜力。

现在我们首先来看看国际货币基金组织对中国经济的预测。

（来源：国际货币基金组织2020年4月《世界经济展望》）

这个组织对中国经济预测很有意思——2020年经济增长是1.2%，那么预测2021增长数据是多少呢？

是9.2%！

这简直就是一个不可思议的数据！

过去几年我们一直在6%左右徘徊，今年还遇到疫情，明年凭啥能实现9.2%的增长？这个数据相比我们2019年的数据提高了整整50%！

假如我们先忽略2020年，2019年我们GDP增长是6%，2021年国际货币基金组织预测是9.2%，这个多余的3.2%增量来自于哪里？

两个部分。

一个是存量博弈更多的份额；

一个是5G商用带来新的蛋糕；

我们一个一个来说。

首先是存量博弈更多的份额。

我觉得新冠疫情在欧美国家大概率会贯穿整个2020年度，虽然美国已经准备复工复产，欧盟一些国家也准备复工复产，但是在没有扑灭疫情的情况下强行复工复产肯定会出现很多波折——不排除很多工厂复工复产后因为疫情又关闭等等反复折腾。

所以，今年欧美国家经济运行都是一种不大正常的情况。

这就是中国商品的机遇！

中国商品市场上最大的竞争对手就是欧美产品，但是在今年却会出现一种特殊的情况——竞争对手产能不稳定，经常停产断货，相当于竞争产品拱手将市场份额送给我们。

（来源：凤凰网）

市场竞争犹如逆水行舟，不进则退；欧美产品让出来的市场份额未来就算生产恢复正常之后，再想夺回去就没那么容易了。

从这个层面来看，管理层将今年经济增长定得比较高也是要我们经济提速运转，利用这个空窗期去抢占更多的市场份额。

其次就是5G商用带来新的蛋糕。

今年新基建是管理层发力的重点，这个新基建的核心就是5G基站建设、工业互联网建设。以中国政府的动员能力与执行能力，这个新基建今年年底就会初见成效，明年就能收获第一批果实——5G商用的果实。

这个果实包括5G手机爆发、5G应用（智能医疗、智能办公、VR游戏等等），5G商用后的前景详见我的文章《芝麻开门吧：未来十年的五重风景》。

以上就是我们经济增长从2019年的6%跃升到2021年9.2%的依据。

那么，这个2021年的9.2%与2020年目标定为5%有啥关系？

关系太大了！

既然大家对2021年经济都非常乐观，那为什么2020年不提前踩油门加速，让我们的经济在今年下半年就进入高速阶段？

这就是管理层敢定调今年全面建成小康社会的微观逻辑。

所以，诸君加油吧！

虽然我们今年还有一些险滩暗礁要过，虽然我们下半年可能还要面对一些严峻的挑战，但是，不但中美力量对比已经在发生急剧的变化，更重要的是，未来更壮丽的画卷已经缓缓拉开了帷幕。