阿里入股手机业隐形巨头，家电零售三国杀宣告终局？_风闻

作者|  梅新豪

来源|  商业街探案

探案 | 阿里扎根家电上游，京东感受到压力了吗？

熟悉双十一的朋友应该都记得，电商巨头们在2019年双十一的“功守道”很精彩：

天猫一直是主场范儿，不但以2684亿的成交额刷新了新纪录，同时联动本地生活服务板块，给未来双十一的新玩法和实体经济的新想象力做足了预告。

京东大促依旧很直男，各大捷报突出的还是类似“65英寸电视8秒破一万台”、“某市消费增长强劲、热销商品前三位分别是手机通讯、家用电器、电脑办公”的家电基本盘。

拼多多在“冲冲冲”，大力宣传“百亿补贴”，尤其是低价买iPhone,虽然后续引起的一些争论也很“拼多多”，但向高端消费人群突破，血拼天猫京东的心思昭然若揭，在宣布“不公开双十一数据”的公开信里公开了“1月1日到11日，拼多多平台售出的新款iphone手机超过40万台。”

在当时，了解阿里的朋友都知道阿里不会直接给出回应，但如果有后招，必然是一锤定音的那种。果然，在4月底，国内疫情即将退散，实体零售复工复健的当口，阿里直接把国内最大的手机分销商之一、苹果在内地的一级代理“拿下”了，颇有点“你要抄我后路，我来釜底抽薪”的味道。

当然，以阿里的格局而论，这么大的动作绝不仅仅是为了营销上一城一地的得失，5G时代的家电新零售，才是阿里的星辰大海。

这家“隐形巨头” ，家电巨头也要找他供货

阿里投资的“隐性巨头”是爱施德。

4月26日晚，爱施德发布公告称，公司拟向阿里巴巴非公开发行股票募集资金总额不超过4,07亿元，全部由阿里巴巴(中国)网络技术有限公司以现金认购。发行完成后，阿里将持有爱施德5%以上的股份，同时，双方还共同出资1亿元成立合资公司，拟定经营范围包括3C数码品类的分销、零售、电商代运营和与新零售相关的科技创新。

公告发出后次日，爱施德股票涨停，算是给疫情下的实体经济注入了一支强心剂。

说起爱施德，有些消费者未必知道，但一定见过“Coodoo”（即爱施德旗下的酷动数码），是中国最大的苹果产品连锁店，在全国也拥有近100家苹果零售店和维修站，其线上销售额也在快速增长中。在2019年，爱施德获得苹果在中国唯一的线下ACS授权服务资质，可提供厂家级的检测维修、升级换新、屏幕保障服务。

除苹果外，爱施德还和多家行业巨头深度捆绑，比如华为荣耀30系列新品的线下独家代理权就归爱施德所有；三星在2019年对中国市场的渠道策略做了大幅度的调整，重回国代模式，在华总代理商就是老合作伙伴爱施德，尽管三星手机在中国市场已经大不如昨，但把转型乃至最后一搏的希望放在爱施德身上，也是爱施德实力的印证。

此外，爱施德和三大电信运营商都长期保持着合作关系。

当然，爱施德的基本盘还是分销。其在全国六个区域市场设置了配送中心，在38个省会及重点城市拥有仓库，覆盖到全国100%县级以上城市及部分发达乡镇。旗下一号机公司拥有25个分支机构，线下合作客户2000余个，覆盖零售网点万余家，涵盖手机通讯、3C数码、小家电、电子烟等众多领域。

爱施德2019年年报显示：公司拥有10万家实体零售门店及线上门店，在2019年实现营业总收入559.7亿元，和国美电器2019年594亿元的体量相当。

对爱施德来说，引入阿里并非无迹可循。其在2019年年报中提到：手机零售渠道正面临结构性调整，传统线下实体手机门店承受多方压力，急需向新零售转型升级。推进智慧化供应链的建设，如打造全数字化分销网络、覆盖线上、线下全场景是爱施德在当下的主要经营目标，同时，要深化和三大运营商的合作，抓住5G机遇实现跨越式发展。

显然，要应对这些挑战并实现目标，阿里是最合适的合作伙伴，这一点不用过多分析，值得关注的是，爱施德把疫情的影响和应对写入年报，这让人联想：战略投资这么重量级的事件自然不可能是疫情期的临时接触，但疫情是否加速了谈判的过程？

家电零售权力的游戏：从线下双雄到组团PK

阿里过去在家电领域并没少深度布局。

在2013年，阿里和海尔达成战略合作，并向海尔电器投资28.22亿港元，业界认为阿里通过这次战略合作极大弥补了自己在大家电领域，尤其是大家电配送领域的短板，拥有菜鸟的阿里也需要借助海尔日日顺的力量。

此后，阿里又在2015年8月以283亿元入股苏宁易购，至今仍然是苏宁的第二大股东。马云在当时说：“我们能够让商家有更完整的通道，不仅在线上能够得到服务，也能够在线下得到更好的服务。” 从当时看，苏宁全国的1600多家线下门店、5000个售后服务网点、下沉到四五线城市的服务站，加上苏宁物流也都是对阿里庞大线上体系很好的补充。

从阿里既往的战略级合作、投资看，固然有补足家电短板的需求，但着眼点但从来都不仅仅在销售层面，而是整个服务链条的完整和深化，在和大家电领域的专才海尔、通才苏宁联姻后，又找到小家电3C领域的隐形巨头爱施德深度合作，就顺理成章了。

至此，阿里的“嗨，古德猫宁”（海尔+爱施德+天猫+苏宁）矩阵成型。

有趣的是，家电零售也呈现了组团PK的态势：京东在2019年7月战略投资迪信通、拼多多在2020年4月和国美达成战略合作，遥想中国家电零售连锁在上个世纪九十年代起步厮杀，最终形成国美、苏宁双雄跑马圈地、军备竞赛的格局，到线上家电销售崛起，权力在新世纪逐步转移和重组，到如今传统零售巨头和互联网巨头配对组团PK。

这和家电零售消费的发展是一脉相承的。众所周知，家电产品是高度标准化的商品，价格利润也相对透明，作为渠道商，在产品区隔、定位定价层面很难玩出花来，国美苏宁早些年的跑马圈地实际上就是在抢实体消费增量的红利，谁能抢到就是赚到，此后又经历了电商红利、移动消费红利，到今天，既往红利吃完，线上线下从销售到供应链、服务深度融合，给消费者创造全方位的深度体验也是各大渠道商唯一能走的路，而这不是一家之力可以完成的，所以我们也能看到，“配对”的巨头都是线上、线下能够互补的。

当然，组团PK是战略上的必经之路，但各家的底蕴、格局决定了战术上的不同，而战术上的不同切口，可能成为谁将登上铁王座的决定性因素。

一箭三雕，这是阿里的棋

如今，审视家电零售的“新三国杀”会发现，阿里、拼多多、京东的竞争态势仿佛是去年双十一的延续：阿里大开大合，夯实现在也要布局未来；拼多多还在努力向高端消费人群“冲冲冲”，京东则有着守住家电基本盘，冷眼旁观的味道。

先说阿里，战略投资爱施德一定是多维度考虑的结果。就拿手机销售来说，近年来手机业在创新层面越来越难，在电池技术仍被“物理锁死”的背景下，5G可能是短期内消费者升级换代的最大动因，更不用说5G会带来产业从供应链、生产到销售的全方位变革，卡位5G是厂商必然要完成的任务。

在这一层面，阿里和爱施德的目标和利益是一致的：爱施德需要阿里赋能，完成数字化转型。阿里一方面可以依靠爱施德庞大的线下渠道网络，双方携手尝试新零售的探索，再造一个家电业的盒马也不是没有可能。另一方面，以爱施德为桥梁，阿里同苹果、华为、三星和三大运营商的连接进一步加强，进可攻、退可守。

比如拼多多正在借苹果手机的销售向高端人群突破，那么阿里直接和苹果在内地最重要的合作伙伴捆绑，如果有一天双方必须短兵相接，那么就有降维打击的可能。

对拼多多来说，不论百亿补贴计划还是同国美的战略合作，重要的还是补短板，包括品牌影响力的提升和平台背书，以及供应链、物流、服务。但目前毕竟还是在尝试阶段，比如拼多多和国美的合作并非直接认购股份，而是认购国美零售发行的2亿美元可转债，期限三年，并有权延长债券持有期限2年，最终是否会全部行使转换权，还是未知数。对双方来说，可能也有磨合观望的意思，要说能改变竞争格局，可能还为时尚早。

反过来看，即便拼多多在家电领域的布局受阻，暂时也不会影响企业的基本盘，所以，一系列合纵连横之后，压力最大的很可能在线上家电领域最强的京东，因为这是京东的基本盘，不容有失，但商业竞争就是不进则退。再看京东的线下合作伙伴迪信通 ，其2019年年报显示，全年收入营业收入人民币153.51亿元，在体量上和国美、爱施德还是有差距的，如果京东想要在未来保持家电销售的强势，可能还需要在战略合作伙伴层面再加把劲儿。

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