美元，正在逐渐的失去其霸主地位！_风闻

作者 | 天涯补刀

每当美国开动印钞机的时候，网络上总有一些“美国印一些绿纸全世界购买商品”和“中国持有的大量美元被贬值，吃大亏了”的言论。

事实，到底是不是这样的？

当然不是！

我们就笨想，如果真是那样，世界各国还会把美元当国际货币吗？

或许，有人会说：那是因为美国强大啊，逼迫其它国家使用美元啊。

美国是超级大国，但是美国也远没有那样的能力逼迫世界使用美元。

世界各国之所以把美元当成国际货币，主要原因还是：美元仍是这个世界上最稳定、最安全的货币。

但是，随着美国的不断的衰弱，美元已经不再是世界的唯一选择。

美元霸权和美国一样，正在逐渐的衰弱。

为了让大家了解这个过程，我们今天重点和大家讲三个问题：

第一，美联储开动印钞机，美元一定会贬值吗？

第二，中国为什么要购买美国国债？

第三，有哪些方法可以破美元霸权？

我们先给大家解答第一个问题：美国开动印钞机，美元一定会贬值吗？

不一定！

理论上来说，美联储开动印钞机，市场上的货币增多了，在商品一定或商品增加速度没有货币增加速度快的情况下，物价会上涨，美元会贬值。

但是，也有很多的事实证明：开动印钞机，物价不一定会上涨。

有时，无论你怎么印钱，钱也不会贬值的。

比如，2012年安倍上台后，为了刺激经济的发展，提出了“安倍经济学”。

所谓的“安倍经济学”，听起来好像很高深，其实原理非常的简单：只要物价指数不超过2%就一直的印钱。

从1990年开始，日本经济发展就已经停滞了，近三十年没有增长。

2012年，安倍当选日本首相，为了刺激经济发展，开始大规模的印钱：从2013年开始，日本央行开始大规模的印钱，印了接近400万亿日元，几乎和日本的GDP相当（1美元≈100日元）。

这直接导致日本政府成为这个世界上债务占GDP比例最高的国家。

日本政府的债务占GDP的比例为204%，美国为97.7%，欧盟为86.3%，中国为52.4%。

目前，国际公认的警戒线是120%。

也就是说，每个国家的政府债务不能超过GDP的120%，如果超过120%，那么经济就可能有风险。

中国政府的债务仅占GDP的52.4%，这说明了什么？

这说明了中国政府仍有巨大的借钱空间，可以增大债务规模。

借钱做什么？

搞建设、搞投资等，发展经济。

与中国相比，日本政府的债务就实在是太高了，已经远远的超过了120%了。

日本政府债务达到恐怖的204%就是因为它为了刺激经济，不断的在借债、不断的印钱。

按照正常的道理，日本央行大规模的印钱，大家应该害怕自己存的钱会贬值掉，然后就会把自己的钱拿出来消费、投资，经济就会增长、物价也会上涨。

然而，事实却不是这样的。

无论日本怎么印钱，经济就是不增长，物价也不上涨。

我们先来看看近30年日本GDP的变化情况：1995年以后，日本的GDP几乎没有任何增长，始终在5万亿美元左右。即使日本央行在2013年到2018年这段时间进行了大规模的印钞，但经济仍然没有任何增长。

日本，非但经济不增长，就连物价也不增长。

大家还记得我们以前和大家说过的“物价指数大于3%说明经济过热了，小于2%说明经济过冷了”吧？

我们来看看中日物价指数变化情况：从2000年到现在，日本物价指数始终低于2%，经常在1%以下运行，甚至出现负值，经济严重过冷。

物价指数是负值意味着什么？

意味着商品的价格非但没有上涨，还下跌了。

如果有人在日本做生意就会知道，日本的物价几乎20多年没有变化了：20年前冰棍的价格是多少，今天就还是多少。

2016年的时候，网络上出现一则新闻：日本冰棍25年没有涨价，然后涨了0.6元，冰棍厂的领导集体道歉。

我相信，看到这，肯定有人要抱怨了：你看看人家日本，物价2-30年价格不涨，你再看看中国，物价涨了多少倍？

近30年来，中国很多东西涨价的非常厉害，我也是有切身体会的。

记得在我小时候，一支冰棍的价格只有5分钱，现在已经涨到5毛钱，涨了10倍了。

很多人是不是也经常听到长辈们说：他们那个时候，一斤猪肉只有5-6毛钱，现在猪肉价格15-6块钱了，涨了二三十倍了。

这个，是事实。

但是，大家要记住一点：中国和日本是不一样的。

日本的经济不增长，物价也不增长，所以他的生活质量是没有提高的；中国经济在不断的增长，物价也在不断的增长，经济增长的速度是远大于物价上涨速度，所以中国人的生活质量是在不断提高的。

三十年前，猪肉的价格很低，但是你也吃不起。今天，猪肉价格和三十年前相比上涨了30倍，但是你可以想吃就吃。

日本经济近30年不增长了，物价也近30年不增长了，就连日本政府印了天量的钱，也无法刺激经济的增长，这说明了什么？

这说明了一点：经济是有其自身的规律的，印钱不是万能的。

为什么日本央行大规模的印钱经济不增长？物价也不上涨？印出来的钱哪里去了？

答案只有一个：经济发展到了瓶颈了，任何外力都没有用了。

我以自己做例子，大家就能明白了。

我现在搬到农村了，每个月除了日常的开销，基本没有任何额外的消费了，所以钱对我来说就是一张纸、一个数字，没有意义了——就算你每个月给我1000万，我也只会把它扔到银行里。

每个人、每个月，都只需要固定的商品，不会增加额外的消费，生产和消费完全相等了，整个社会就达到平衡了，这就是所谓的“瓶颈”。

当经济达到瓶颈以后，那么任何外力都是没有用的——无论你印多少钱，都只会被老百姓存起来，不参与流动了。

日本，就是这样的。

有人形容日本是一个“低欲社会”，还有人听说过“日元是国际公认的避险资产”。

什么叫做“低欲社会”？

所谓的低欲社会就是指：除了基本的消费，几乎没有其它的欲望，远离了时尚、远离了名牌、远离了买车……远离了和“消费主义”有关的一切。

日元为什么是国际公认的避险资产？

因为日本的经济达到瓶颈了，无论日本央行怎么做，日本的物价就是不上涨——物价不上涨，你储备日元，自然就等于不贬值了。

什么时候才会出现“低欲社会”？

当整个国家看不到任何希望的时候，那么就失去了进取心，自然也就没有了欲望。

在政治上，日本被美国控制，甚至一部分领土被美国控制；经济上，日本接近30年没有增长了；军事上，由于日本是二战的战败国，被阉割了；科技上，日本也江河日下……

如果你工作三十年，既提拔不上去，工资也不增加，你还有奋斗的激情吗？

那时的你，就会像一具“行尸走肉”。

虽然日本仍是当今世界的第四大经济体，但是这个国家的老百姓因为看不到任何希望，已经失去了进取心了——世界的舞台，已经没有它的位置了！

日本，虽然还“活着”，其实已经“死”了！

这就是为什么无论日本央行如何印钱，经济也不增长、物价也不增长的主要原因。

上面我们和大家说这么多，就是要告诉大家一点：货币贬不贬值，其实和印多少钱没有必然的关系。

2008年，美国发生了严重的次贷危机，也印了大量的钱，但是美国的物价并没有上涨多少。

大家来看看美国的物价走势图：2008年以后，美国的物价指数基本都是3%以下运行。

这说明了什么？

这说明了，这十几年来，即使美国大规模的印钱了，美元并没有大幅度的贬值。

这也说明，中国储备的美元并没有贬值多少。

衡量“钱”到底有没有贬值并不在于发行“钱”的数量多少，而是物价上涨了多少？

当然了，美国依靠其强大的政治、经济和军事影响力，为世界提供了美元，那么世界也必须要承受至少2%的通胀——因为美国自己也要发展经济，不能让物价指数低于2%。

大家也知道，中国的央行里储备了接近3万亿美元，就算每年按1%的贬值速度计算，那每年也等于是贬掉了300亿美元，折算成人民币就是2000亿人民币啊！

我们如何才能让我们这个“2%”的贬值也不承担或少承担呢？

这就到了我们今天的第二个问题：中国为什么要购买美国的国债？

想要搞明白这个问题，我们必须要先回答两个问题：

1、中国央行里的这3万亿美元到底是谁的钱？

2、我们难道不能抛掉点吗？

你想要赚钱，有哪些途径？

要么做贸易，要么开工厂，要么搞金融。

中国储备的3万亿美元主要也来自这三个方面：贸易、投资和金融。

每年，中国出口其它国家多少钱，其它国家出口中国多少钱，我们都要记账：我们每年卖给其它国家1万亿美元，其它国家卖给我们5000亿美元，我们的央行里就会多出5000美元——这就形成了我们的外汇储备的一部分。

这个账本就叫做“经常性账户”。

同样的道理，我们到别国投资，别国到我们国家投资，我们也要记一笔帐，这个就叫做“资本账户”；我们到别国购买股票、提供金融服务（放贷）等，别国企业到中国购买股票、提供金融服务等，我们还要记一笔帐，这个叫做“金融账户”。

现在大家知道中国央行里的外汇储备是如何来的吧？

主要依靠三个账户：经常性账户、资本和金融账户。

这些年，中国的这三个账户基本都是有盈余的——这就是中国拥有大量外汇储备的主要原因。

2019年，我国经常账户顺差9768亿元，资本和金融账户顺差3884亿元，其中，非储备性质的金融账户顺差2545亿元，储备资产减少1362亿元。

目前，我们的资本和金融账户还没有完全的放开。

这是什么意思？

简单的说就是：不是你美国人想来中国办工厂就能办工厂的，也不是你美国人想购买中国的股票就能购买的。

如果你想在中国投资建厂和购买股票，那么需要向中国政府提出申请，经过审核后，才会给你兑换人民币，让你投资。

为什么要这么做？

主要是因为我们国家的很多企业在国际上的竞争能力还比较弱，而有些行业又关系到国家的经济、金融安全，所以我们没有完全对外开放。

比如，一些高科技行业，我们不让美国的企业进入中国，一旦他们进来了，我们的企业竞争不过他们，最终高科技就被美国给垄断了，我们再无超越它的可能。

同样的道理，美国也不允许我们的一些企业进入美国。比如，中国移动和华为，美国也不让我们的企业进去。

另外，由于我们改革开放的时间还比较短，金融市场的制度还非常的不完善，有很多的漏洞。比如银行和股市等。如果贸然开放金融市场，那么很可能就被国际资本给利用了——资本主义国家在金融方面已经浸淫了几百年了，我们满打满算才50多年的时间。

现在阻碍中国成为超级大国的关键就在这：我们的金融和资本账户还没有完全放开，无法将最先进的技术和管理经验（服务）引进来。

开放金融和资本账户，是中国走向超级大国的必由之路。

现在，中国正在进一步加大开放力度，这就说明高层已经对中国的企业和金融有了很大的信心，觉得我们有能力和国际资本同台竞技了。

我相信很多人在网络上都听到过一些“放开金融”的危言耸听的言论。

这个，无需担心！

当初，我们加入WTO的时候，不是也有很多人担心这个、担心那个的，但是我们不是在里面混的很好吗？

我们加入WTO后，在不到十年的时间内，就超越了日本，直追美国——我相信，当初没有人会想到这点，否则，就算打死美国，美国都不可能让我们加入。

根据我对中国政府和中国人的了解，没有太大把握，我们是不会这么做的——中国的战略一般都是比较保守的，没有把握的事是很少做的；中国人是非常聪明的，一学就会，一学就精。

初期，我们可能会吃点亏，但是很快我们就会学会它们那套东西，并超越它们，然后就是吊打它们。

所以，我们就不用担心了，做出这个决定，肯定是经过充分的论证的。

扯的又有点多，但是我觉得有必要。

回到正题。

由于美元是国际货币，到其它国家购买商品必须要使用美元，所以我们必须要储备大量的美元。

那么，我们储备多少美元就够用了呢？

由于中国是世界最大的贸易国，每年要到世界上购买很多的石油、芯片、铁矿等，这些都需要用美元才能买到。

经过计算，我们需要的外汇储备在3万亿美元左右，不能再低了。

由于我们的资本和金融账户还没有完全放开，所以一旦外汇储备低于3万美元，那么不是谁想兑换美元就能兑换的。

前几年，中国很多私企大量兑换央行里的美元，去美国、欧洲投资房地产、酒店、足球俱乐部和影视行业等，导致国家外汇储备大量流失，严重威胁到中国外汇储备安全。

最终，那些企业都被国家给收拾了——当初怎么把美元弄出去的，就怎么再把美元给我倒腾回来，否则后果自负。

比如，王某林就被收拾了。

即使只有3万亿美元，每年贬值1%也是很亏的啊，所以我们要去投资。

我们主要采取两种办法：

第一，去外国投资。

这点我们不多说了，这些年，中国的企业已经遍布了整个世界了，不仅仅获得很多经济利益，而且获得了很多政治利益。

我们看看“一带一路”的进展就知道了。

第二，购买美国国债。

即使每年我们的企业拿着大量的美元到全世界各种投资，但是我们赚回来的美元更多，所以我们始终拥有很多的外汇储备。

这么多的外汇储备，放在手中有点亏，不如再去赚点。

最好的办法就是购买美国国债。

购买美国国债有两大好处：可以随时卖出去，也不用担心亏本。

大家要记住：国债票面利率和国债收益率完全不是一码事。

举个简单的例子：我找你借100块，给你打了一个欠条。借3年，承诺每年给你5%的利息，前面两年，每年只付利息，不还本金（也就是5块钱），第三年还本付息，给你105元。

这个欠条是不记名的，你随时可以转让给别人：到了约定的时间，不管是谁，只要他拿着欠条，我就给他利息，第三年把本金和利息一起还给持有欠条的人。

上面的“5%”叫做票面利息，这是一个固定值。

也就是说：如果我们买了美国政府的国债，那么就可以获得固定的利息。

那么，什么叫做“国债收益率”？

比如，我购买了100美元的美国国债，票面利息为5%，到年底了，我就能拿到105美元。但是，我现在急需用钱，等不到年底了，我想把这个国债卖出去，我想106美元卖。

大家觉得会有人买吗？

我相信肯定有人说：我又不是傻逼，我以106美元买来，到年底了我才能拿到105美元，我岂不是亏了1美元？

我告诉你，真有人买！

比如，现在经济形势非常的差，什么股票、办工厂啊，统统都不赚钱，而且你还不能存银行（资本主义国家银行都是私人的，也会倒闭的，一旦倒闭了，你存银行的钱就没了），又不敢取现金放家里（大资本家的钱太多了，放家里非常不安全），所以购买国债反而成了最安全的——这个时候，你宁愿亏点钱也要购买国债，因为这种方式是最安全的。

什么叫做国债收益率？

就是（105-106）/105=-0.95%。

大家看看下面的图：这个图是德国发行的一年期国债，票面利率（息票率）为0.25%，债券收益率为-0.718%。

也就是说，假如德国发行一张100欧元的一年期国债，被你抢到了，那么你持有到年底，那么德国政府给你100.25欧元。现在大家都抢着要购买你持有的国债，甚至以超过100.25欧元的价格来购买你持有的国债（债券收益率为负值）。

出现这种情况说明了什么啊？

这只能说明经济状况极差，干啥都有可能亏本，除了购买国债，没有任何能让你放心存钱的地方。

前段时间，美国国债收益率爆跌就是因为大家极度不看好美国经济，一些有钱人害怕钱存在银行里不保险，宁愿亏本也要去购买国债。

现在大家知道中国为什么要购买美国国债了：放在银行里也是放着，还不如去赚点利息——蚊子再小，也是肉啊。

有人担心美国会不会不还我们的债券啊？

完全不用担心。

主要有两点：

第一，美国不敢那么做。

如果美国那么做，以后将没有任何国家再敢购买美国的债券。

第二，美国那么做也没有用。

由于美国的国债是不记名的，所以它没有办法没收。

举个简单的例子：我和你做生意，我下单后，你把商品运到我这里，我收到货后把钱存到银行给你打过去。

如果银行禁止我汇款，那么我就给你付现金。

如果美国禁止我们在美国控制的债券交易平台上买卖债券、冻结了我们的账户，那么我们就可以把债券转让给别的国家，然后别的国家再拿去兑换美元。

下面这个图，就是工商银行发行的不记名债券。

如果你不想要了，那么你是可以拿着这个和别人换1000元，到期后，别人就可以拿这个找工商银行换到1000元人民币和应得的利息。

除非美国禁止任何国家、任何人兑换，否则根本没有办法不还中国的钱。

前面我们说过，日本的经济发展到了瓶颈了，所以即使它大规模的印钱，日元不会贬值。

美元比日元还要好，因为美元是国际货币，它不仅仅在国内流通，还在国际上流通，所以美元贬值的难度更大。

2013年，日本开始大规模的印钱，无论怎么印经济就是不增长，物价也不上涨，于是在2018年停止印钱了。

为什么要停止？

因为虽然物价没有上涨，但是太多的钱被老百姓存在手中了，一旦那些钱都活过来，如果控制不好，物价就会暴涨，整个经济就会崩溃了！

现在的美国，就和日本一样。

美国印的钱越多，经济的风险就越大。一旦那些钱都活了，美联储还控制不好，那么美国的经济就崩溃了——与其它国家持有的那点美元相比，美国人的财富远超其它国家持有的美元，美国人的财富都是以美元计价的，所以美国政府根本不敢让美元大幅度的贬值。

除此以外，还有一个巨大的风险：美联储可能失去对美元的控制力。

我们举个例子，大家就懂了。

假设，我们储备了10万亿美元，已经超过了美国国内的流动美元了，我们拿1万亿美元去美国各种买、各种投资，美国国内物价指数飞涨。

为了控制物价，美国只能不断的加息，美国加息后，世界上的美元就会大量流向美国，很多国家会因为缺少美元而陷入经济危机之中，然后我们拿着美元去抄底，大量收购破产国的银行、能源和关系国计民生的企业。

过去几年，中国就是这么干的！

最后的结果就是：恶人美国做了（加息），还没有赚到钱；好人中国做了（拿着美元低价购买破产国资产），还赚到了。

如果大家想看看中国这些年的“黑手”，可以参考：美国在全世界冲锋陷阵，兔子紧跟在后面捡“战利品”！

另外，我们也可以拿着大量的美元不断的把美国经济炒热，然后在高位抛售、撤资，让美国经济变冷。等美国经济变冷后，我们再进去炒热……

这就叫“剪羊毛”。

美国印的钱越多，流到世界上的钱越多，美国对美元的控制力就越弱，甚至可能失去对美元的主导权。

虽然美元是美国的货币，但是如果美国控制不好美元的数量，那么主导美元和美国经济的恐怕就不是美国了。

这是不是一件很可悲的事情！

美元霸权在享受好处的时候，也积累了巨大的风险：享受到的好处越多，风险就越大。

这个世界上，任何一件事，都是有好的一面，也有坏的一面。

当然了，我们不想控制美元，因为那个操作难度太大了，而且对谁都没有太大的好处，所以我们还是要逐渐的摆脱对美元的依赖的。

如何摆脱美元？

其实，也没有那么复杂。

主要有三种方式，中国都在做，而且进展很大。

第一种，对等贸易、对等支付。

所谓的“对等贸易”就是指：我们购买俄罗斯多少钱的东西，俄罗斯就要购买我们多少钱的东西。

所谓的“对等支付”就是指：双方在贸易过程中，每一笔交易均采取两国货币进行交易，两国货币各占货物价值的50%。

简单的举个例子：我们购买俄罗斯1000亿美元的商品，那么我们需要给俄罗斯价值500亿美元的人民币和价值500亿美元的卢布。同样的道理，我们购买了俄罗斯价值1000亿美元的商品，俄罗斯也必须购买我们价值1000亿美元的商品，也给我们支付价值500亿美元的人民币和价值500亿美元的卢布。

大家看看这个过程：我们给了俄罗斯价值500亿美元的人民币和价值500亿美元的卢布，俄罗斯给了我们价值500亿美元人民币和价值500亿美元的卢布，最终等于谁也没有持有谁的货币，也没有通过美元，但是交易完成了。

或许有人会问：俄罗斯购买中国的商品需要给中国人民币，俄罗斯的人民币是哪里来的？

货币互换来的。

这个我们在后面再说，因为这个也是破美元霸权的一种方式。

“对等支付”的这种方式有弊端，因为双方的贸易额必须相等才行。

我们知道，我们每年的出口是大于进口的，如果采取对等贸易，那么我们就会吃亏。

比如，中国每年出口俄罗斯1000亿美元，但是俄罗斯每年出口中国800亿，为了对等贸易，我们必须减少对俄罗斯出口200亿美元的商品，很显然我们是吃亏了。

同样的道理，我们每年要从沙特进口1000亿美元的石油，但是沙特每年只需从中国进口800亿美元的商品，为了对等贸易，我们必须减少进口200亿美元的石油，那样我们的石油就不够用了。

如何解决这种矛盾？

第二种方式：货币互换。

什么叫做货币互换？

简单的说就是：我和你签订1年的货币互换协议，我给你1000亿人民币，你给我1000亿卢布。一年后，你把我给你的1000亿人民币还给我，我把你给我的1000亿卢布还给你。如果你用了我给你的人民币，那么你不但要支付利息，还必须加大对中国的出口，赚足人民币，然后还给中国。

举个简单的例子：我给你1000亿人民币，你给我1000亿卢布，我没有购买你的东西，年底了我把1000亿卢布还给你。但是，你用我给你1000亿人民币从中国购买了商品，被你花光了，年底你没有人民币还给我了，怎么办？

那个，我不管，反正我把卢布还给你了，你必须还我人民币。

这个时候，你只能出售商品给中国，赚中国的人民币，然后还给中国。

这不就等于俄罗斯出口中国商品以人民币计价了？

人民币不就成了俄罗斯的“国际货币”了吗？

所以，货币互换协议是破美元霸权的一个重要途径。

目前，中国已经和超过30个国家达成了货币互换协议，合计最高金额超过3.53万亿元人民币（约合5300亿美元）。

与中国签署货币互换协议国家分布关系图

对等支付和货币互换，能够避开美元。

但是，这种方式比较麻烦，没有用国际货币直接贸易来的直接和快捷。

第三种方式：人民币国际化。

这个不用太多说了，让别的国家持有人民币，让人民币成为像美元一样的货币。

只要中国能够控制人民币的贬值速度，那么自然会有很多国家会储备和使用人民币。

现在，在中国的周边，很多国家已经在储备和使用人民币了。

比如，越南、缅甸等国家都在使用人民币。

比如，委内瑞拉、俄罗斯、伊朗等国家的石油，我们也可以直接用人民币购买一部分了。

自从2008年美国发生次贷危机以后，很多国家就已经在不断的去“美元化”，对等支付、货币互换等贸易方式不断的出现，世界对美元的依赖在不断的降低。

美国每发生一次危机，美国便要多印一次美元，美元风险便会多积累一分——虽然美元贬值的可能很小，但是美国对美元的控制能力变弱，美元的信用便减弱一分。

随着美国不断的印钞，美元的信用不断的降低，很多国家便开始逐渐减弱对美元的依赖。相反，随着中国的不断强大，人民币也越来越多的被其它国家使用。

美元，正在逐渐的失去其霸主地位！

来源 | 天涯时事